كور بلس
ما هو Core Plus؟
Core plus هو أسلوب إدارة استثمار يسمح للمديرين بزيادة قاعدة أساسية من المقتنيات ، ضمن محفظة ذات هدف محدد ، بأدوات تنطوي على مخاطر أكبر وعائد محتمل أكبر. تسمى الأموال التي تستخدم هذه الاستراتيجية الأموال الأساسية الإضافية.
عادةً ما ترتبط صناديق Core plus بصناديق الدخل الثابت ، مما يضيف استثمارات بديلة مثل الديون ذات العائد المرتفع ، والديون العالمية ، ودين الأسواق الناشئة إلى محفظة أساسية من السندات ذات الدرجة الاستثمارية. توجد أيضًا صناديق الأسهم الأساسية بالإضافة إلى إستراتيجية مماثلة: فهي تستخدم استثمارات بديلة لتعزيز العائد من قطاع السوق الأساسي.
فهم Core Plus
ترتبط استراتيجيات الاستثمار Core plus بشكل أساسي بصناديق الدخل الثابت . إنها تمنح مدير الصندوق بعض المرونة لتعزيز عوائد الاستثمارات بما يتجاوز الهدف الأساسي للصندوق. عادةً ما تكون الأوراق المالية المستخدمة لهذه العوائد الإضافية أيضًا استثمارات ذات دخل ثابت ، والتي غالبًا ما تكون أكثر خطورة ، ولكن من المحتمل أن تكون أكثر فائدة من الموجودات الأساسية للصندوق.
مستشارو الاستثمار في صندوق Core plus ببناء أصوله الأساسية حول الأوراق المالية التي تحقق هدفًا محددًا على وجه التحديد. تم تصميم هذا الجزء من المحفظة ليتم الاحتفاظ به كاستثمار طويل الأجل ، بهدف الاحتفاظ بالأوراق المالية إلى الأبد تقريبًا. قد تمثل هذه المقتنيات ما يصل إلى 75٪ من المحفظة. سيتكون الرصيد المتبقي بعد ذلك من حيازات ذات مخاطر أعلى ، والتي قد يكون لها آفاق استثمارية أقصر من المكونات الأساسية للمحفظة. على هذا النحو ، فإن الاستثمارات الأساسية للمحفظة تمثل أساسًا متينًا يمكن أن تضاف إليه استثمارات أكثر قوة وتنوعًا.
أمثلة على Core Plus Investments
يمكن أن تتميز صناديق Core plus إما بالدخل الثابت أو استثمارات الأسهم. جميع المعلومات دقيقة اعتبارًا من يوليو 2021.
صندوق JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
يعتبر صندوق JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) أحد الأمثلة على الدخل الأساسي بالإضافة إلى الدخل الثابت. يستثمر الصندوق بشكل أساسي في السندات ذات التصنيف الاستثماري ، ولكنه يتمتع بالمرونة لاستثمار 35٪ من أصول المحفظة تكتيكيًا في الأوراق المالية خارج هذه الفئة المركزية التي عززت إمكانات العائد. يستثمر الصندوق عادةً هذه الأصول المعززة في الدخل الثابت المرتفع العائد والديون الخارجية. إجمالي الأصول في الصندوق يساوي 16.7 مليار دولار في يوليو 2021. تتطلب حصة الفئة أ في الصندوق استثمارًا بحد أدنى 1000 دولار. تبلغ نسبة المصاريف السنوية الإجمالية للصندوق 0.90٪.
صندوق القرن الأمريكي الأساسي بلس (ACCNX)
يعتبر صندوق American Century Core Plus مثالاً آخر على الاستثمار الأساسي بالإضافة إلى الاستثمار ذو الدخل الثابت. يستثمر الصندوق بشكل أساسي في سندات الشركات الوسيطة عالية الجودة مع آجال استحقاق تتراوح من خمس إلى عشر سنوات. لكنها تستثمر أيضًا ما يصل إلى 35٪ من إجمالي المحفظة في استثمارات الدخل الثابت البديلة خارج الحيازات الأساسية - مثل " السندات غير المرغوب فيها " منخفضة الدرجة - لزيادة الدخل إلى الحد الأقصى. حصة المستثمر في الصندوق لها متطلبات استثمار مبدئي تبلغ 2500 دولار. تبلغ نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق 0.56٪. بلغت قيمة الأصول 467.0 مليون دولار اعتبارًا من يوليو 2021.
صندوق JPMorgan الأمريكي الكبير Core Plus (JLCAX)
يمثل صندوق JPMorgan US Large Cap Core Plus نموذجًا لصندوق الأسهم الأساسية الإضافية. في حين أن الصندوق يركز غالبية محفظته الأساسية حول شراء وحيازة الشركات الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة التي يعتبرها مقومة بأقل من قيمتها ، فإنه يمتلك أيضًا القدرة على بيع مثل هذه الأسهم على المكشوف لتحقيق عوائد إضافية على مؤشر S&P 500. أصول الصندوق تساوي 4.6 مليار دولار. يبلغ الحد الأدنى للاستثمار 1000 دولار ونسبة المصروفات الإجمالية 2.11٪.
يسلط الضوء
يمكن لصناديق الأسهم أيضًا استخدام الاستراتيجيات الأساسية الإضافية.
استراتيجيات الاستثمار Core plus مرتبطة بشكل أساسي بصناديق الدخل الثابت.
Core plus هو أسلوب إدارة استثمار يسمح للمديرين بزيادة قاعدة أساسية من المقتنيات بأدوات تقدم مخاطر أكبر ولكن عائدًا محتملاً أكبر.
