Core Plus
Hvað er Core Plus?
Core plus er fjárfestingarstjórnunarstíll sem gerir stjórnendum kleift að auka kjarnagrunn eignarhluta, innan tiltekins markmiðasafns, með tækjum sem hafa meiri áhættu og meiri mögulega ávöxtun. Sjóðir sem nýta þessa stefnu eru kallaðir kjarna-plús sjóðir.
Kjarna plús sjóðir eru venjulega tengdir fastatekjusjóðum og bæta öðrum fjárfestingum eins og hávaxtaskuldum, alþjóðlegum og nýmarkaðsskuldum við kjarnasafn skuldabréfa með fjárfestingarflokki. Core plús hlutabréfasjóðir eru einnig til með svipaða stefnu: Þeir nota aðrar fjárfestingar til að auka ávöxtun frá kjarnamarkaðshluta.
Skilningur á Core Plus
Kjarna plús fjárfestingaráætlanir eru fyrst og fremst tengdar skuldabréfasjóðum. Þeir gefa sjóðsstjóra smá sveigjanleika til að auka ávöxtun fjárfestinga umfram kjarnamarkmið sjóðs. Verðbréfin sem notuð eru fyrir þessa aukaávöxtun eru venjulega einnig fastatekjufjárfestingar, sem eru oft áhættusamari, en hugsanlega meira gefandi, en kjarnaeign sjóðsins.
Fjárfestingarráðgjafar í kjarna plús sjóði munu byggja aðaleign sína sérstaklega í kringum verðbréf sem uppfylla tiltekið markmið. Þessi hluti eignasafnsins er hannaður til að halda honum sem langtímafjárfestingu, með það fyrir augum að halda verðbréfum nánast að eilífu. Slík eign gæti verið allt að 75% af eignasafninu. Eftirstöðvarnar myndu þá samanstanda af áhættumeiri eignarhlutum sem gætu haft styttri fjárfestingartíma en kjarnaþættir eignasafnsins. Sem slík myndu kjarnafjárfestingar eignasafns tákna traustan grunn sem hægt væri að bæta árásargjarnari, fjölbreyttari fjárfestingum við.
Dæmi um Core Plus fjárfestingar
Kjarna plús sjóðir geta falið í sér annað hvort fastatekjur eða hlutabréfafjárfestingar. Allar upplýsingar eru réttar frá og með júlí 2021.
JPMorgan Core Plus skuldabréfasjóðurinn (ONIAX)
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) er eitt dæmi um kjarna plús fastar tekjur. Sjóðurinn fjárfestir fyrst og fremst í skuldabréfum með fjárfestingarflokki, en hann hefur sveigjanleika til að fjárfesta 35% af eignum eignasafnsins með taktískum hætti í verðbréfum utan þessa miðlæga flokks sem hafa aukna ávöxtunarmöguleika. Sjóðurinn fjárfestir venjulega þessar aukaeignir í hávaxtarskuldbindingum og erlendum skuldum. Heildareignir sjóðsins jafngilda 16,7 milljörðum Bandaríkjadala í júlí 2021. A-flokkshlutur sjóðsins krefst lágmarksfjárfestingar upp á 1.000 Bandaríkjadali. Sjóðurinn er með 0,90% árlegt brúttókostnaðarhlutfall.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
American Century Core Plus Fund er annað dæmi um kjarna plús fastatekjufjárfestingu. Sjóðurinn fjárfestir fyrst og fremst í hágæða, millistigum fyrirtækjaskuldabréfum með fimm til tíu ára gjalddaga. En það fjárfestir líka allt að 35% af heildareignasafninu í óhefðbundnum fjárfestingum utan kjarnaeignar-eins og lægri flokks, " ruslskuldabréfa " - til að hámarka tekjur. Fjárfestahlutur sjóðsins hefur 2.500 $ upphafsfjárfestingarkröfu. Heildarkostnaðarhlutfall sjóðsins er 0,56%. Eignirnar voru 467,0 milljónir dala í júlí 2021.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund er fordæmi fyrir kjarna-plus hlutabréfasjóði. Þó að sjóðurinn miðli meirihluta kjarnasafns síns í kringum kaup og eignarhlut bandarískra stórfyrirtækja sem hann telur vanmetin, hefur hann einnig getu til að selja skort slík hlutabréf til að ná frekari ávöxtun umfram viðmið sitt, S&P 500 vísitöluna. Eignir sjóðsins nema 4,6 milljörðum dala. Það hefur lágmarksfjárfestingu upp á $1.000 og brúttókostnaðarhlutfall 2,11%.
Hápunktar
Hlutabréfasjóðir geta einnig notað kjarna plús aðferðir.
Kjarna plús fjárfestingaráætlanir eru fyrst og fremst tengdar fastatekjusjóðum.
Core plus er fjárfestingarstjórnunarstíll sem gerir stjórnendum kleift að stækka kjarnagrunn eignarhluta með gerningum sem bjóða upp á meiri áhættu en meiri mögulega ávöxtun.
