Núcleo Plus
O que é o Core Plus?
Core plus é um estilo de gestão de investimentos que permite aos gestores aumentar uma base principal de participações, dentro de uma carteira de objetivos específicos, com instrumentos que apresentam maior risco e maior retorno potencial. Os fundos que utilizam essa estratégia são chamados de fundos core-plus.
Os fundos core plus são normalmente associados a fundos de renda fixa, adicionando investimentos alternativos, como dívida de alto rendimento, global e de mercado emergente, a um portfólio principal de títulos com grau de investimento. Os fundos de ações core plus também existem com uma estratégia semelhante: eles usam investimentos alternativos para aumentar o retorno de um segmento de mercado principal.
Entendendo o Core Plus
As estratégias de investimento Core plus estão principalmente associadas a fundos de renda fixa . Eles dão a um gestor de fundos alguma flexibilidade para aumentar os retornos de investimentos além do objetivo central de um fundo. Os títulos usados para esses retornos extras normalmente também são investimentos de renda fixa, que geralmente são mais arriscados, mas potencialmente mais recompensadores, do que as principais participações do fundo.
consultores de investimento em um fundo core plus construirão seus ativos primários especificamente em torno de títulos que atendam a um objetivo específico. Essa parcela da carteira foi projetada para ser mantida como um investimento de longo prazo, com a intenção de manter os títulos virtualmente para sempre. Essas participações podem representar até 75% da carteira. O saldo remanescente consistiria então em participações de maior risco, que podem ter horizontes de investimento mais curtos do que os componentes principais da carteira. Como tal, os investimentos principais de uma carteira representariam uma base sólida à qual poderiam ser adicionados investimentos mais agressivos e diversificados.
Exemplos de investimentos Core Plus
Os fundos Core plus podem apresentar investimentos de renda fixa ou de ações. Todas as informações são precisas em julho de 2021.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
O JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) é um exemplo de core mais renda fixa. O Fundo investe principalmente em obrigações com grau de investimento, mas tem a flexibilidade de investir taticamente 35% dos activos da carteira em títulos fora desta categoria central que tenham um potencial de retorno melhorado. O Fundo normalmente investe esses ativos de aprimoramento em renda fixa de alto rendimento e dívida externa. O total de ativos do Fundo equivale a US$ 16,7 bilhões em julho de 2021. A ação classe A do Fundo exige um investimento mínimo de US$ 1.000. O Fundo tem um rácio de despesas anuais brutas de 0,90%.
Fundo American Century Core Plus (ACCNX)
O American Century Core Plus Fund é outro exemplo de investimento core plus de renda fixa. O Fundo investe principalmente em títulos corporativos intermediários de alta qualidade com vencimento de cinco a dez anos. Mas também investe até 35% do portfólio geral em investimentos alternativos de renda fixa fora das participações principais - como " junk bonds " de baixo grau - para maximizar a receita. A participação do investidor do Fundo tem um requisito de investimento inicial de $ 2.500. O Fundo tem um rácio total de despesas de 0,56%. Os ativos valiam US$ 467,0 milhões em julho de 2021.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
O JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund exemplifica um fundo de ações core-plus. Embora o Fundo concentre a maior parte da sua carteira principal na compra e detenção de empresas norte-americanas de grande capitalização que considera subvalorizadas, também tem a capacidade de vender a descoberto essas ações para obter retornos adicionais sobre o seu índice de referência, o S&P 500 Index. Os ativos do fundo equivalem a US$ 4,6 bilhões. Tem um investimento mínimo de $ 1.000 e uma taxa de despesa bruta de 2,11%.
Destaques
Os fundos de ações também podem usar estratégias core plus.
As estratégias de investimento Core plus estão principalmente associadas a fundos de renda fixa.
Core plus é um estilo de gestão de investimentos que permite aos gestores aumentar uma base principal de participações com instrumentos que oferecem maior risco, mas maior retorno potencial.
