Çekirdek Artı
Core Plus Nedir?
Core plus, yöneticilerin daha büyük riske ve daha fazla potansiyel getiriye sahip araçlarla, belirli bir hedef portföy içindeki temel bir varlık tabanını artırmalarına izin veren bir yatırım yönetimi tarzıdır. Bu stratejiyi kullanan fonlara çekirdek artı fonlar denir.
Çekirdek artı fonlar tipik olarak sabit gelirli fonlarla ilişkilendirilir ve yüksek getirili, küresel ve gelişmekte olan piyasa borçları gibi alternatif yatırımları yatırım dereceli tahvillerden oluşan bir çekirdek portföye ekler. Çekirdek artı öz sermaye fonları da benzer bir stratejiye sahiptir: Çekirdek bir pazar segmentinden elde edilen getiriyi artırmak için alternatif yatırımlar kullanırlar.
Core Plus'ı Anlama
Çekirdek artı yatırım stratejileri öncelikle sabit gelirli fonlarla ilişkilidir. Bir fon yöneticisine, bir fonun temel amacının ötesinde yatırımlardan elde edilen getirileri artırmak için bir miktar esneklik sağlarlar. Bu ekstra getiriler için kullanılan menkul kıymetler, genellikle, fonun temel varlıklarından daha riskli, ancak potansiyel olarak daha fazla ödüllendirici olan sabit gelirli yatırımlardır.
yatırım danışmanları,. birincil varlıklarını özellikle belirli bir amacı karşılayan menkul kıymetler etrafında inşa edeceklerdir. Portföyün bu kısmı, menkul kıymetleri neredeyse sonsuza kadar tutma niyetiyle uzun vadeli bir yatırım olarak muhafaza edilecek şekilde tasarlanmıştır. Bu tür holdingler portföyün %75'ini temsil edebilir. Kalan bakiye , portföyün temel bileşenlerinden daha kısa yatırım ufkuna sahip olabilen daha yüksek riskli holdinglerden oluşacaktır . Bu nedenle, bir portföyün temel yatırımları,. daha agresif, çeşitlendirilmiş yatırımların eklenebileceği sağlam bir temeli temsil eder.
Core Plus Yatırım Örnekleri
Çekirdek artı fonlar, sabit gelirli veya öz sermaye yatırımlarına sahip olabilir. Tüm bilgiler Temmuz 2021 itibariyle doğrudur.
JPMorgan Çekirdek Artı Tahvil Fonu (ONIAX)
JPMorgan Çekirdek Artı Tahvil Fonu (ONIAX), çekirdek artı sabit gelire bir örnektir. Fon, öncelikle yatırım amaçlı tahvillere yatırım yapar, ancak portföy varlıklarının %35'ini taktiksel olarak bu merkezi kategori dışındaki ve yüksek getiri potansiyeli olan menkul kıymetlere yatırma esnekliğine sahiptir. Fon tipik olarak bu iyileştirme varlıklarını yüksek getirili sabit gelir ve dış borçlara yatırır. Fon'daki toplam aktifler Temmuz 2021'de 16.7 milyar dolara eşittir. Fonun A sınıfı hissesi minimum 1.000 dolar yatırım gerektirmektedir. Fonun yıllık brüt gider oranı %0,90'dır.
American Century Core Artı Fonu (ACCNX)
American Century Core Plus Fonu, çekirdek artı sabit gelirli yatırımın bir başka örneğidir. Fon, öncelikli olarak yüksek kaliteli, beş ila on yıl vadeli orta ölçekli şirket tahvillerine yatırım yapmaktadır. Ama aynı zamanda , geliri maksimize etmek için genel portföyün %35'ine kadarını temel varlıkların dışındaki alternatif sabit getirili yatırımlara (düşük dereceli, " önemsiz tahviller " gibi) yatırır. Fonun yatırımcı payının 2.500 $'lık bir başlangıç yatırım şartı vardır. Fonun toplam gider oranı %0.56'dır. Varlıklar Temmuz 2021 itibariyle 467,0 milyon dolar değerindeydi.
JPMorgan ABD Büyük Sermayeli Çekirdek Artı Fonu (JLCAX)
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund, öz sermaye artı fonunu örneklemektedir. Fon, çekirdek portföyünün çoğunluğunu düşük değerli gördüğü ABD büyük sermayeli şirketlerin satın alınması ve elde tutulması etrafında toplarken, aynı zamanda kendi kıyaslaması olan S&P 500 Endeksi üzerinde ek getiriler elde etmek için bu tür hisse senetlerini açığa satma yeteneğine de sahiptir. Fon varlıkları 4.6 milyar dolara eşittir. Minimum 1.000 $ yatırıma ve %2.11 brüt gider oranına sahiptir.
Öne Çıkanlar
Hisse senedi fonları çekirdek artı stratejilerini de kullanabilir.
Çekirdek artı yatırım stratejileri öncelikle sabit gelirli fonlarla ilişkilidir.
Core plus, yöneticilerin daha büyük risk ancak daha fazla potansiyel getiri sunan araçlarla temel bir varlık tabanını artırmalarına izin veren bir yatırım yönetimi tarzıdır.
