Core Plus
Cos'è Core Plus?
Core plus è uno stile di gestione degli investimenti che consente ai gestori di aumentare una base principale di partecipazioni, all'interno di un portafoglio con obiettivi specifici, con strumenti che presentano un rischio maggiore e un rendimento potenziale maggiore. I fondi che utilizzano questa strategia sono chiamati fondi core-plus.
I fondi Core plus sono in genere associati a fondi a reddito fisso, aggiungendo investimenti alternativi come debito ad alto rendimento, globale e dei mercati emergenti a un portafoglio principale di obbligazioni investment grade. Esistono anche fondi azionari Core plus con una strategia simile: utilizzano investimenti alternativi per migliorare il rendimento da un segmento di mercato principale.
Capire Core Plus
Le strategie di investimento Core plus sono principalmente associate ai fondi a reddito fisso . Danno a un gestore di fondi una certa flessibilità per migliorare i rendimenti degli investimenti oltre l'obiettivo principale di un fondo. I titoli utilizzati per questi rendimenti extra sono in genere anche investimenti a reddito fisso, che sono spesso più rischiosi, ma potenzialmente più remunerativi, rispetto alle partecipazioni principali del fondo.
consulenti per gli investimenti in un fondo core plus costruiranno le proprie attività primarie specificamente attorno a titoli che soddisfano un obiettivo specifico. Questa porzione del portafoglio è progettata per essere mantenuta come investimento a lungo termine, con l'intenzione di detenere titoli praticamente per sempre. Tali partecipazioni potrebbero rappresentare fino al 75% del portafoglio. Il saldo residuo sarebbe quindi costituito da partecipazioni a rischio più elevato, che potrebbero avere orizzonti di investimento più brevi rispetto alle componenti principali del portafoglio. Pertanto, gli investimenti principali di un portafoglio rappresenterebbero una solida base a cui potrebbero essere aggiunti investimenti più aggressivi e diversificati.
Esempi di investimenti Core Plus
I fondi Core plus possono essere caratterizzati da reddito fisso o investimenti azionari. Tutte le informazioni sono accurate a partire da luglio 2021.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
Il JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) è un esempio di reddito fisso e core. Il Fondo investe principalmente in obbligazioni investment grade, ma ha la flessibilità di investire tatticamente il 35% del patrimonio del portafoglio in titoli al di fuori di questa categoria centrale che hanno un potenziale di rendimento migliorato. Il Fondo investe in genere queste attività di potenziamento in reddito fisso ad alto rendimento e debito estero. Il patrimonio totale del Fondo è pari a 16,7 miliardi di dollari a luglio 2021. L'azione di classe A del Fondo richiede un investimento minimo di 1.000 dollari. Il Fondo ha un rapporto di spesa annuo lordo dello 0,90%.
Fondo American Century Core Plus (ACCNX)
L'American Century Core Plus Fund è un altro esempio di investimento a reddito fisso core plus. Il Fondo investe principalmente in obbligazioni societarie intermedie di alta qualità con scadenza da cinque a dieci anni. Ma investe anche fino al 35% del portafoglio complessivo in investimenti alternativi a reddito fisso al di fuori delle partecipazioni principali, come " obbligazioni spazzatura " di qualità inferiore, per massimizzare il reddito. La quota degli investitori del Fondo ha un requisito di investimento iniziale di $ 2.500. Il Fondo ha un rapporto di spesa totale dello 0,56%. Le attività valevano $ 467,0 milioni a luglio 2021.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
Il fondo JPMorgan US Large Cap Core Plus è un esempio di fondo azionario core-plus. Mentre il Fondo concentra la maggior parte del suo portafoglio principale sull'acquisto e la detenzione di società statunitensi a grande capitalizzazione che ritiene sottovalutate, ha anche la capacità di vendere allo scoperto tali azioni per ottenere rendimenti aggiuntivi rispetto al suo benchmark, l' indice S&P 500. Il patrimonio del fondo è pari a $ 4,6 miliardi. Ha un investimento minimo di $ 1.000 e un rapporto di spesa lordo del 2,11%.
Mette in risalto
I fondi azionari possono anche utilizzare strategie core plus.
Le strategie di investimento Core plus sono principalmente associate ai fondi a reddito fisso.
Core plus è uno stile di gestione degli investimenti che consente ai gestori di aumentare una base principale di partecipazioni con strumenti che offrono un rischio maggiore ma un rendimento potenziale maggiore.
