Core Plus
Mikä Core Plus on?
Core plus on sijoitusten hallintatyyli,. jonka avulla hoitajat voivat kasvattaa omistuspohjaa tietyn tavoitteen mukaisessa salkussa instrumenteilla, joilla on suurempi riski ja suurempi mahdollinen tuotto. Tätä strategiaa hyödyntäviä rahastoja kutsutaan core-plus-rahastoiksi.
Core plus -rahastot yhdistetään tyypillisesti korkorahastoihin, ja ne lisäävät vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten korkeatuottoisia, globaaleja ja kehittyvien markkinoiden velkoja, investointitason joukkovelkakirjalainojen ydinsalkkuun. Core plus osakerahastoja on myös samankaltaisella strategialla: Ne käyttävät vaihtoehtoisia sijoituksia parantaakseen tuottoa ydinmarkkinasegmentiltä.
Core Plusin ymmärtäminen
Core plus -sijoitusstrategiat liittyvät ensisijaisesti korkorahastoihin. Ne antavat rahastonhoitajalle joustavuutta parantaa sijoitusten tuottoa rahaston ydintavoitteen yli. Näihin lisätuottoihin käytettävät arvopaperit ovat tyypillisesti myös korkosijoituksia, jotka ovat usein riskialttiimpia, mutta mahdollisesti palkitsevampia kuin rahaston ydinsijoitukset.
sijoitusneuvojat rakentavat sen ensisijaiset varat erityisesti arvopapereiden ympärille, jotka täyttävät tietyn tavoitteen. Tämä osa salkusta on suunniteltu säilytettäväksi pitkäaikaisena sijoituksena, jonka tarkoituksena on pitää arvopapereita käytännössä ikuisesti. Tällaiset omistukset voivat edustaa jopa 75 prosenttia salkusta. Jäljelle jäävä saldo koostuisi tällöin korkeamman riskin omistuksista, joilla saattaa olla lyhyempi sijoitushorisontti kuin salkun ydinkomponenteilla. Sellaisenaan salkun ydinsijoitukset muodostaisivat vankan perustan, jolle voitaisiin lisätä aggressiivisempia, hajautetumpia sijoituksia.
Esimerkkejä Core Plus -sijoituksista
Core plus -rahastoissa voi olla joko korko- tai osakesijoituksia. Kaikki tiedot ovat oikein heinäkuussa 2021.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) on yksi esimerkki core plus korkotuloista. Rahasto sijoittaa ensisijaisesti sijoitustason joukkovelkakirjalainoihin, mutta sillä on joustavuus sijoittaa taktisesti 35 % salkun varoista tämän keskeisen luokan ulkopuolisiin arvopapereihin, joilla on parantunut tuottopotentiaali. Rahasto sijoittaa tyypillisesti nämä parannusvarat korkeatuottoisiin korkosijoituksiin ja ulkomaisiin velkoihin. Rahaston kokonaisvarallisuus on 16,7 miljardia dollaria heinäkuussa 2021. Rahaston A-sarjan osuus vaatii vähintään 1 000 dollarin sijoituksen. Rahaston bruttokulusuhde on 0,90 %.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
American Century Core Plus Fund on toinen esimerkki ydin- ja korkosijoituksista. Rahasto sijoittaa ensisijaisesti korkealaatuisiin keskitason yrityslainoihin, joiden maturiteetti on 5-10 vuotta. Mutta se sijoittaa myös jopa 35 % kokonaissalkusta vaihtoehtoisiin korkosijoituksiin ydinsijoitusten ulkopuolella – kuten alemman luokan " roskalainoihin " - tuoton maksimoimiseksi. Rahaston sijoittajaosuudella on 2 500 dollarin alkusijoitusvaatimus. Rahaston kokonaiskulusuhde on 0,56 %. Omaisuuden arvo oli 467,0 miljoonaa dollaria heinäkuussa 2021.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund -rahasto on esimerkki osakepääomarahastosta. Vaikka rahasto keskittää suurimman osan ydinsalkustaan aliarvostetuiksi katsomiensa yhdysvaltalaisten suurten pääomayhtiöiden ostamiseen ja omistamiseen, sillä on myös mahdollisuus myydä lyhyeksi tällaisia osakkeita saadakseen lisätuottoa vertailuindeksiinsä, S&P 500 -indeksiin verrattuna. Rahaston varat ovat 4,6 miljardia dollaria. Sen vähimmäisinvestointi on 1 000 dollaria ja bruttokustannussuhde 2,11%.
Kohokohdat
Osakerahastot voivat myös käyttää core plus -strategioita.
Core plus -sijoitusstrategiat liittyvät ensisijaisesti korkorahastoihin.
Core plus on sijoitusten hallintatyyli, jonka avulla hoitajat voivat laajentaa omistuspohjaa instrumenteilla, jotka tarjoavat suuremman riskin mutta suuremman mahdollisen tuoton.
