Núcleo más
¿Qué es Core Plus?
Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los administradores aumentar una base básica de posiciones, dentro de una cartera de objetivos especÃficos, con instrumentos que tienen un mayor riesgo y un mayor rendimiento potencial. Los fondos que utilizan esta estrategia se denominan fondos core-plus.
Los fondos Core Plus generalmente se asocian con fondos de renta fija, agregando inversiones alternativas como deuda de alto rendimiento, global y de mercados emergentes a una cartera principal de bonos de grado de inversión. Los fondos de acciones Core Plus también existen con una estrategia similar: utilizan inversiones alternativas para mejorar el rendimiento de un segmento central del mercado.
Comprender Core Plus
Las estrategias de inversión core plus se asocian principalmente con fondos de renta fija . Le dan a un administrador de fondos cierta flexibilidad para mejorar los rendimientos de las inversiones más allá del objetivo principal de un fondo. Los valores utilizados para estos rendimientos adicionales suelen ser también inversiones de renta fija, que suelen ser más riesgosas, pero potencialmente más gratificantes, que las posiciones principales del fondo.
asesores de inversión en un fondo core plus construirán sus activos principales especÃficamente en torno a valores que cumplan con un objetivo especÃfico. Esta parte de la cartera está diseñada para mantenerse como una inversión a largo plazo, con la intención de conservar valores prácticamente para siempre. Estas participaciones pueden representar hasta el 75% de la cartera. El saldo restante consistirÃa entonces en participaciones de mayor riesgo, que pueden tener horizontes de inversión más cortos que los componentes principales de la cartera. Como tal, las inversiones principales de una cartera representarÃan una base sólida a la que se podrÃan agregar inversiones más agresivas y diversificadas.
Ejemplos de inversiones Core Plus
Los fondos Core plus pueden incluir inversiones de renta fija o de renta variable. Toda la información es precisa a partir de julio de 2021.
Fondo de bonos JPMorgan Core Plus (ONIAX)
El JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) es un ejemplo de una renta fija básica más. El Fondo invierte principalmente en bonos de grado de inversión, pero tiene la flexibilidad de invertir tácticamente el 35 % de los activos de la cartera en valores fuera de esta categorÃa central que tienen un mayor potencial de rendimiento. El Fondo normalmente invierte estos activos de mejora en renta fija de alto rendimiento y deuda extranjera. Los activos totales del Fondo equivalen a $16,700 millones en julio de 2021. La acción de clase A del Fondo requiere una inversión mÃnima de $1,000. El Fondo tiene un Ãndice de gastos brutos anuales de 0,90%.
Fondo American Century Core Plus (ACCNX)
El American Century Core Plus Fund es otro ejemplo de una inversión básica más de renta fija. El Fondo invierte principalmente en bonos corporativos intermedios de alta calidad con vencimiento de cinco a diez años. Pero también invierte hasta el 35% de la cartera general en inversiones alternativas de renta fija fuera de las participaciones principales, como " bonos chatarra " de grado inferior, para maximizar los ingresos. La participación del inversionista del Fondo tiene un requisito de inversión inicial de $2,500. El Fondo tiene un Ãndice de gastos totales del 0,56%. Los activos tenÃan un valor de $ 467,0 millones a julio de 2021.
Fondo JPMorgan US Large Cap Core Plus (JLCAX)
El JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund es un ejemplo de fondo de capital core-plus. Si bien el Fondo centra la mayor parte de su cartera principal en la compra y tenencia de empresas estadounidenses de gran capitalización que considera infravaloradas, también tiene la capacidad de vender en corto dichas acciones para lograr rendimientos adicionales sobre su Ãndice de referencia, el Ãndice S&P 500. Los activos del fondo equivalen a 4.600 millones de dólares. Tiene una inversión mÃnima de $1,000 y un Ãndice de gastos brutos de 2.11%.
Reflejos
Los fondos de renta variable también pueden utilizar estrategias core plus.
Las estrategias de inversión core plus están asociadas principalmente a fondos de renta fija.
Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los administradores aumentar una base básica de participaciones con instrumentos que ofrecen un mayor riesgo pero un mayor rendimiento potencial.
