コアプラス

##コアプラスとは何ですか？

コアプラスは、運用会社が特定の目的のポートフォリオ内で、より大きなリスクとより大きな潜在的リターンを持つ商品で、保有のコアベースを増強することを可能にする投資管理スタイルです。この戦略を利用するファンドはコアプラスファンドと呼ばれます。

コアプラスファンドは通常、債券ファンドに関連付けられており、投資適格債のコアポートフォリオに高利回り、グローバル、新興市場の債務などのオルタナティブ投資を追加します。コアプラスエクイティファンドも同様の戦略で存在します。それらは、コア市場セグメントからのリターンを高めるためにオルタナティブ投資を使用します。

##CorePlusを理解する

コアプラス投資戦略は、主に債券ファンドに関連しています。それらはファンドマネージャーにファンドのコア目的を超えて投資からのリターンを高めるためのある程度の柔軟性を与えます。これらの追加リターンに使用される証券は、通常、債券投資でもあり、ファンドのコア保有よりもリスクが高いことが多いですが、より報われる可能性があります。

投資顧問は、特定の目的を満たす証券を中心に一次資産を構築します。ポートフォリオのこの部分は、実質的に永久に証券を保有することを目的として、長期投資として維持されるように設計されています。このような保有は、ポートフォリオの75％にもなる可能性があります。その場合、残りの残高はリスクの高い保有物で構成され、ポートフォリオのコアコンポーネントよりも投資期間が短くなる可能性があります。このように、ポートフォリオのコア投資は、より積極的で多様な投資を追加できる強固な基盤を表しています。

##コアプラス投資の例

コアプラスファンドは、債券または株式投資のいずれかを特徴とすることができます。すべての情報は2021年7月の時点で正確です。

JPMorgan Core Plus債券ファンド（ONIAX）

JPMorganコアプラス債券ファンド（ONIAX）は、コアプラス債券の一例です。ファンドは主に投資適格債に投資しますが、ポートフォリオの資産の35％を、リターンの可能性が高いこの中央カテゴリー以外の証券に戦術的に投資する柔軟性があります。ファンドは通常、これらの強化資産をハイイールド債券と対外債務に投資します。 2021年7月のファンドの総資産は167億ドルに相当します。ファンドのクラスA株には、最低1,000ドルの投資が必要です。基金の年間総経費率は0.90％です。

###アメリカンセンチュリーコアプラスファンド（ACCNX）

American Century Core Plus Fundは、コアプラス債券投資のもう1つの例です。ファンドは主に、満期が5年から10年の高品質の中間社債に投資しています。ただし、ポートフォリオ全体の最大35％をコア保有以外の代替債券投資（低格付けの「ジャンク債」など）に投資して、収益を最大化します。ファンドの投資家シェアには、2,500ドルの初期投資要件があります。基金の総費用比率は0.56％です。 2021年7月の時点で、資産は4億6,700万ドルの価値がありました。

JPMorgan USラージキャップコアプラスファンド（JLCAX）

JPMorgan US Large Cap Core Plus Fundは、エクイティコアプラスファンドの例です。ファンドは、そのコアポートフォリオの大部分を過小評価されているとみなす米国の大型株の購入と保有に集中させていますが、ベンチマークであるS＆P500インデックスを超える追加のリターンを達成するためにそのような株式を売り払うこともできます。ファンドの資産は46億ドルに相当します。最小投資額は1,000ドル、総経費率は2.11％です。

##ハイライト

-株式ファンドもコアプラス戦略を使用できます。

-コアプラス投資戦略は、主に債券ファンドに関連しています。

-コアプラスは、マネージャーがより大きなリスクを提供するがより大きな潜在的リターンを提供する商品で持ち株のコアベースを増強することを可能にする投資管理スタイルです。