सह - संबंध

सहसंबंध क्या है?

सहसंबंध वह विकास संबंध है जो दो प्रतिभूतियों का एक दूसरे के बीच होता है। एक सकारात्मक सहसंबंध दर्शाता है कि प्रतिभूतियां एक ही दिशा में आगे बढ़ रही हैं और एक नकारात्मक यह दर्शाता है कि वे अलग-अलग दिशाओं में आगे बढ़ रही हैं। यह -1 और 1 के बीच के मान द्वारा दर्शाया जाता है, जिसका अर्थ 0 है कि कोई सहसंबंध मौजूद नहीं है।

गहरी परिभाषा

सहसंबंध को सहसंबंध गुणांक कहा जाता है, जो -1 और 1 के बीच का मान होता है। इसका उपयोग किसी निवेशक के पोर्टफोलियो में किसी अन्य के संबंध में परिसंपत्ति वृद्धि की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है।

विविधीकरण के लिए , जब एक पोर्टफोलियो प्रबंधक संपत्ति चुनता है, तो वह उम्मीद कर सकती है कि उनके बीच एक नकारात्मक सहसंबंध है। इसका मतलब है कि संपत्ति असतत बाजार बलों द्वारा नियंत्रित होती है, इसलिए यदि कोई एक संपत्ति विफल हो जाती है तो उसका पोर्टफोलियो सुरक्षित रहता है। हालांकि, इसका मतलब यह भी हो सकता है कि एक परिसंपत्ति में वृद्धि कुछ हद तक दूसरे द्वारा ऑफसेट की जाती है।

स्टॉक या बॉन्ड के प्रदर्शन चर के बीच अंतर के माप को मानकीकृत करने में मदद करता है । मान दिखाता है कि किसी सुरक्षा की वृद्धि दूसरे के समान चर पर कितनी निर्भर है, और 1 में से उस मान के बीच का अंतर दर्शाता है कि सुरक्षा की वृद्धि विभिन्न कारकों पर कितनी निर्भर है।

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सहसंबंध उदाहरण

बेकी के पास संपत्ति का मामूली पोर्टफोलियो है। वह यह सुनिश्चित करके अपने पोर्टफोलियो में बेहतर विविधता लाना चाहती है कि कोई भी दो संपत्ति एक ही बाजार की ताकतों से प्रभावित न हो। वह एक कंपनी में कुछ स्टॉक खरीदती है, और एक असंबंधित उद्योग से स्टॉक के खिलाफ इसके सहसंबंध गुणांक की गणना करती है। उसने पाया कि सहसंबंध गुणांक -0.2 है; जैसे ही पहला स्टॉक बढ़ता है, दूसरा स्टॉक थोड़ा गिर जाता है।

बाद में, बैकी पहले स्टॉक की तुलना तीसरे स्टॉक से करता है और पाता है कि सहसंबंध गुणांक 0.4 है। यह उसे बताता है कि 40% स्टॉक समान चर से प्रभावित होता है, जबकि 60% अन्य, संभवतः अज्ञात चर से प्रभावित होता है।

हाइलाइट्स

• स्कैटरप्लॉट का उपयोग करके सहसंबंध को पहचानना सबसे आसान हो सकता है, खासकर यदि चर के पास एक गैर-रैखिक अभी भी मजबूत सहसंबंध है।

• वित्त में, सहसंबंध एक बेंचमार्क इंडेक्स के साथ स्टॉक की गति को माप सकता है, जैसे कि S&P 500।

• सहसंबंध एक आँकड़ा है जो उस डिग्री को मापता है जिसमें दो चर एक दूसरे के संबंध में चलते हैं।

• सहसंबंध विविधीकरण से निकटता से जुड़ा हुआ है, यह अवधारणा कि कुछ प्रकार के जोखिम को उन परिसंपत्तियों में निवेश करके कम किया जा सकता है जो सहसंबद्ध नहीं हैं।

• सहसंबंध एसोसिएशन को मापता है, लेकिन यह नहीं दिखाता है कि क्या x y का कारण बनता है या इसके विपरीत-या यदि एसोसिएशन किसी तीसरे कारक के कारण होता है।

सामान्य प्रश्न

सहसंबंध क्या है?

सहसंबंध एक सांख्यिकीय शब्द है जो उस डिग्री का वर्णन करता है जिसमें दो चर एक दूसरे के साथ समन्वय में चलते हैं। यदि दो चर एक ही दिशा में चलते हैं, तो उन चरों को सकारात्मक सहसंबंध कहा जाता है। यदि वे विपरीत दिशाओं में चलते हैं, तो उनका नकारात्मक सहसंबंध होता है।

सहसंबंध का उपयोग कैसे किया जाता है इसका एक उदाहरण क्या है?

आधुनिक वित्त में सहसंबंध एक व्यापक रूप से उपयोग की जाने वाली अवधारणा है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी ऐतिहासिक सहसंबंधों का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए कर सकता है कि ब्याज दरों या कमोडिटी की कीमतों में बदलाव के जवाब में कंपनी के शेयर बढ़ेंगे या गिरेंगे। इसी तरह, एक पोर्टफोलियो प्रबंधक यह सुनिश्चित करके अपने जोखिम को कम करने का लक्ष्य रख सकता है कि उनके पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत संपत्ति एक दूसरे के साथ अत्यधिक सहसंबद्ध नहीं है।

क्या उच्च सहसंबंध बेहतर है?

निवेशक अपने पोर्टफोलियो के भीतर सहसंबंध के स्तर पर वरीयता प्राप्त कर सकते हैं। सामान्य तौर पर, अधिकांश निवेशक कम सहसंबंध रखना पसंद करेंगे क्योंकि यह समान बाजार स्थितियों से प्रभावित होने वाली विभिन्न परिसंपत्तियों या प्रतिभूतियों के उनके पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करता है। हालांकि, जोखिम लेने वाले निवेशक या निवेशक जो अपना पैसा एक बहुत ही विशिष्ट प्रकार के क्षेत्र या कंपनी में लगाना चाहते हैं, वे अधिक संभावित रिटर्न के बदले अपने पोर्टफोलियो में उच्च सहसंबंध रखने के इच्छुक हो सकते हैं।

वित्त में सहसंबंध क्यों महत्वपूर्ण हैं?

सहसंबंध वित्त में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं क्योंकि उनका उपयोग भविष्य के रुझानों की भविष्यवाणी करने और पोर्टफोलियो के भीतर जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए किया जाता है। इन दिनों, विभिन्न सॉफ्टवेयर प्रोग्रामों और ऑनलाइन सेवाओं का उपयोग करके संपत्तियों के बीच सहसंबंधों की गणना आसानी से की जा सकती है। सहसंबंध, अन्य सांख्यिकीय अवधारणाओं के साथ, डेरिवेटिव और अन्य जटिल वित्तीय साधनों के निर्माण और मूल्य निर्धारण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं ।