相关性
##什么是相关性？
相关性是两种证券彼此之间的增长关系。正相关表明证券正朝着相同的方向移动，负相关表明它们正朝着不同的方向移动。这由介于 -1 和 1 之间的值表示，0 表示不存在相关性。
更深层次的定义
相关性由所谓的相关系数表示，它是一个介于 -1 和 1 之间的值。它可以用来预测投资者投资组合中资产相对于另一个资产的增长。
为了多元化，当投资组合经理挑选资产时，她可能希望它们之间存在负相关。这意味着资产由离散的市场力量控制，因此如果任何一项资产失败，她的投资组合就会受到保护。然而，这也可能意味着一种资产的增长在一定程度上被另一种资产抵消。
相关系数有助于标准化两种独立证券（如股票或债券）的绩效变量之间差异的测量。该值显示了一种证券的增长在多大程度上依赖于与其他变量相同的变量，该值与 1 之间的差异显示了该证券的增长在多大程度上依赖于不同的因素。
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相关示例
贝基拥有适度的资产组合。她希望通过确保没有两种资产受到相同市场力量的推动来更好地分散她的投资组合。她购买了一家公司的股票，并计算了其与不相关行业股票的相关系数。她发现相关系数为-0.2；随着第一只股票上涨，第二只股票略有下跌。
随后，Becky 将第一只股票与第三只股票进行比较，发现相关系数为 0.4。这告诉她 40% 的股票受相同变量的影响，而 60% 的股票受其他可能未知的变量影响。
＃＃ 强调
使用散点图可能最容易识别相关性，特别是如果变量具有非线性但仍然很强的相关性。
在金融领域，相关性可以衡量股票与基准指数（例如标准普尔 500 指数）的走势。
相关性是衡量两个变量相互移动程度的统计量。
相关性与多元化密切相关，多元化可以通过投资不相关的资产来减轻某些类型的风险。
相关性衡量关联，但不显示 x 是否导致 y 或反之亦然 - 或者关联是否由第三个因素引起。
＃＃ 常问问题
什么是相关性？
相关性是一个统计术语，描述了两个变量相互协调移动的程度。如果这两个变量向同一方向移动，则称这些变量具有正相关。如果它们朝相反的方向移动，则它们具有负相关性。
什么是如何使用相关性的示例？
相关性是现代金融中广泛使用的概念。例如，交易者可能会使用历史相关性来预测公司的股票会随着利率或商品价格的变化而上涨或下跌。同样，投资组合经理可能旨在通过确保其投资组合中的单个资产彼此之间不会过度相关来降低风险。
高相关性更好吗？
投资者可能对其投资组合内的相关程度有偏好。一般而言，大多数投资者更喜欢具有较低的相关性，因为这可以减轻其不同资产或证券的投资组合受到类似市场条件影响的风险。但是，寻求风险的投资者或希望将资金投入特定类型的行业或公司的投资者可能愿意在其投资组合中具有更高的相关性，以换取更大的潜在回报。
为什么相关性在财务中很重要？
相关性在金融中发挥着重要作用，因为它们用于预测未来趋势和管理投资组合中的风险。如今，可以使用各种软件程序和在线服务轻松计算资产之间的相关性。相关性以及其他统计概念在衍生品和其他复杂金融工具的创建和定价中发挥着重要作用。
