상관관계

상관관계란 무엇입니까?

상관관계는 두 증권이 서로 간에 갖는 성장 관계입니다. 양의 상관관계는 증권이 같은 방향으로 움직이고 있음을 나타내고 음의 상관관계는 다른 방향으로 움직이고 있음을 나타냅니다. 이는 -1과 1 사이의 값으로 표시되며 0은 상관 관계가 없음을 의미합니다.

더 깊은 정의

상관 관계는 -1과 1 사이의 값인 상관 계수로 표현됩니다. 이는 투자자의 포트폴리오에서 다른 자산과 관련 하여 자산 성장을 예측하는 데 사용할 수 있습니다.

다각화 를 위해 포트폴리오 관리자가 자산을 선택할 때 자산 간에 음의 상관 관계가 있기를 바랄 수 있습니다. 이는 자산이 별개의 시장 세력에 의해 통제된다는 것을 의미하므로 자산 중 하나가 실패하더라도 그녀의 포트폴리오는 보호됩니다. 그러나 이는 또한 한 자산의 성장이 다른 자산에 의해 어느 정도 상쇄된다는 것을 의미할 수도 있습니다.

주식 이나 채권 과 같은 두 개의 개별 증권의 성과 변수 간의 차이 측정을 표준화하는 데 도움이 됩니다 . 값은 유가 증권의 성장이 다른 것과 동일한 변수에 얼마나 의존하는지를 보여주고, 그 값과 1의 차이는 해당 증권의 성장이 다른 요인에 얼마나 의존하는지를 보여줍니다.

집의 가치는 다른 자산과 관련하여 증가할 수 있습니다. 주택 담보 대출을받을 때입니까?

상관 예

Becky는 자산 포트폴리오가 적습니다. 그녀는 두 자산이 동일한 시장 세력에 의해 부양되지 않도록 하여 포트폴리오를 더 잘 다각화하기를 원합니다. 그녀는 회사의 주식을 사고 관련 없는 산업의 주식에 대한 상관 계수를 계산합니다. 그녀는 상관 계수가 -0.2임을 발견했습니다. 첫 번째 주식이 상승함에 따라 두 번째 주식은 약간 하락합니다.

나중에 Becky는 첫 번째 주식을 세 번째 주식과 비교하고 상관 계수가 0.4임을 찾습니다. 이는 주식의 40%가 동일한 변수의 영향을 받는 반면 60%는 알 수 없는 다른 변수의 영향을 받는다는 것을 의미합니다.

하이라이트

• 상관관계는 산점도를 사용하여 식별하기 가장 쉬울 수 있습니다. 특히 변수가 비선형이지만 여전히 강한 상관관계를 갖고 있는 경우에 그렇습니다.

• 금융에서 상관관계는 S&P 500과 같은 벤치마크 지수와 주식의 움직임을 측정할 수 있습니다.

• 상관관계는 두 변수가 서로 관련하여 이동하는 정도를 측정하는 통계입니다.

• 상관관계는 분산과 밀접한 관련이 있으며, 특정 유형의 위험은 상관관계가 없는 자산에 투자함으로써 완화될 수 있다는 개념입니다.

• 상관 관계는 연관성을 측정하지만 x가 y를 유발하는지 또는 그 반대인지 또는 연관성이 세 번째 요인에 의해 유발되는지 여부는 표시하지 않습니다.

자주하는 질문

상관관계란 무엇입니까?

상관 관계는 두 변수가 서로 조정하여 움직이는 정도를 설명하는 통계 용어입니다. 두 변수가 같은 방향으로 움직이면 해당 변수는 양의 상관관계가 있다고 합니다. 반대 방향으로 움직이면 음의 상관 관계가 있습니다.

상관 관계를 사용하는 방법의 예는 무엇입니까?

상관관계는 현대 금융에서 널리 사용되는 개념입니다. 예를 들어, 거래자는 과거 상관 관계를 사용하여 이자율이나 상품 가격의 변화에 따라 회사의 주가가 상승할지 하락할지 예측할 수 있습니다. 마찬가지로 포트폴리오 관리자는 포트폴리오 내의 개별 자산이 서로 과도하게 상관되지 않도록 하여 위험을 줄이는 것을 목표로 할 수 있습니다.

높은 상관관계가 더 나은가요?

투자자는 포트폴리오 내 상관관계 수준을 선호할 수 있습니다. 일반적으로 대부분의 투자자는 서로 다른 자산 또는 증권이 유사한 시장 상황에 영향을 받는 포트폴리오의 위험을 완화하기 때문에 상관 관계가 낮은 것을 선호합니다. 그러나 위험을 추구하는 투자자 또는 매우 특정한 유형의 부문이나 회사에 돈을 투자하려는 투자자는 더 큰 잠재적 수익을 대가로 포트폴리오 내에서 더 높은 상관 관계를 기꺼이 가질 수 있습니다.

재무에서 상관 관계가 중요한 이유는 무엇입니까?

상관 관계는 미래 추세를 예측하고 포트폴리오 내 위험을 관리하는 데 사용되기 때문에 재무에서 중요한 역할을 합니다. 요즘에는 다양한 소프트웨어 프로그램과 온라인 서비스를 이용하여 자산 간의 상관관계를 쉽게 계산할 수 있습니다. 다른 통계 개념과 함께 상관 관계는 파생 상품 및 기타 복잡한 금융 상품 의 생성 및 가격 책정에 중요한 역할을 합니다 .