Korelasi

Apakah itu korelasi?

Korelasi ialah hubungan pertumbuhan dua sekuriti antara satu sama lain. Korelasi positif menunjukkan bahawa sekuriti bergerak ke arah yang sama dan negatif menunjukkan bahawa ia bergerak ke arah yang berbeza. Ini diwakili oleh nilai antara -1 dan 1, dengan 0 bermakna tiada korelasi wujud.

Definisi yang lebih mendalam

Korelasi dinyatakan dengan apa yang dipanggil pekali korelasi, iaitu nilai antara -1 dan 1. Ia boleh digunakan untuk meramalkan pertumbuhan aset berhubung dengan yang lain dalam portfolio pelabur.

Demi kepelbagaian,. apabila pengurus portfolio memilih aset, dia mungkin berharap terdapat korelasi negatif antara aset tersebut. Ini bermakna aset dikawal oleh kuasa pasaran diskret, jadi portfolionya dilindungi jika mana-mana satu aset gagal. Walau bagaimanapun, ini juga boleh bermakna bahawa pertumbuhan dalam satu aset diimbangi dalam beberapa tahap oleh yang lain.

Pekali korelasi membantu menyeragamkan pengukuran perbezaan antara pembolehubah prestasi dua sekuriti berasingan, seperti saham atau bon. Nilai menunjukkan berapa banyak pertumbuhan keselamatan bergantung pada pembolehubah yang sama seperti yang lain, dan perbezaan antara nilai itu daripada 1 menunjukkan berapa banyak pertumbuhan keselamatan itu bergantung pada faktor yang berbeza.

Nilai rumah anda mungkin meningkat berbanding aset anda yang lain. Adakah masa untuk membuat pinjaman ekuiti rumah?

Contoh korelasi

Becky mempunyai portfolio aset yang sederhana. Dia mahu mempelbagaikan portfolionya dengan lebih baik dengan memastikan tiada dua aset yang didorong oleh kuasa pasaran yang sama. Dia membeli beberapa saham dalam syarikat, dan mengira pekali korelasinya terhadap saham daripada industri yang tidak berkaitan. Dia mendapati bahawa pekali korelasi ialah -0.2; apabila saham pertama naik, saham kedua turun sedikit.

Kemudian, Becky membandingkan stok pertama dengan stok ketiga dan mendapati bahawa pekali korelasi ialah 0.4. Itu memberitahunya bahawa 40% daripada stok dipengaruhi oleh pembolehubah yang sama, manakala 60% dipengaruhi oleh pembolehubah lain yang mungkin tidak diketahui.

Sorotan

Korelasi mungkin paling mudah untuk dikenal pasti menggunakan plot serakan, terutamanya jika pembolehubah mempunyai korelasi tidak linear namun masih kuat.
Dalam kewangan, korelasi boleh mengukur pergerakan saham dengan indeks penanda aras, seperti S&P 500.
Korelasi ialah statistik yang mengukur sejauh mana dua pembolehubah bergerak dalam hubungan antara satu sama lain.
Korelasi berkait rapat dengan kepelbagaian, konsep bahawa jenis risiko tertentu boleh dikurangkan dengan melabur dalam aset yang tidak berkorelasi.
Korelasi mengukur perkaitan, tetapi tidak menunjukkan jika x menyebabkan y atau sebaliknya—atau jika perkaitan disebabkan oleh faktor ketiga.

Soalan Lazim

Apakah Korelasi?

Korelasi ialah istilah statistik yang menerangkan sejauh mana dua pembolehubah bergerak dalam penyelarasan antara satu sama lain. Jika kedua-dua pembolehubah bergerak ke arah yang sama, maka pembolehubah tersebut dikatakan mempunyai korelasi positif. Jika mereka bergerak ke arah yang bertentangan, maka mereka mempunyai korelasi negatif.

Apakah Contoh Bagaimana Korelasi Digunakan?

Korelasi ialah konsep yang digunakan secara meluas dalam kewangan moden. Sebagai contoh, seorang peniaga mungkin menggunakan korelasi sejarah untuk meramalkan sama ada saham syarikat akan naik atau turun sebagai tindak balas kepada perubahan dalam kadar faedah atau harga komoditi. Begitu juga, pengurus portfolio mungkin bertujuan untuk mengurangkan risiko mereka dengan memastikan bahawa aset individu dalam portfolio mereka tidak terlalu berkorelasi antara satu sama lain.

Adakah Korelasi Tinggi Lebih Baik?

Pelabur mungkin mempunyai keutamaan pada tahap korelasi dalam portfolio mereka. Secara umum, kebanyakan pelabur akan memilih untuk mempunyai korelasi yang lebih rendah kerana ini mengurangkan risiko dalam portfolio mereka bagi aset atau sekuriti yang berbeza yang dipengaruhi oleh keadaan pasaran yang serupa. Walau bagaimanapun, pelabur atau pelabur yang mencari risiko yang ingin meletakkan wang mereka ke dalam jenis sektor atau syarikat yang sangat khusus mungkin bersedia untuk mempunyai korelasi yang lebih tinggi dalam portfolio mereka sebagai pertukaran untuk potensi pulangan yang lebih besar.

Mengapakah Korelasi Penting dalam Kewangan?

Korelasi memainkan peranan penting dalam kewangan kerana ia digunakan untuk meramalkan arah aliran masa depan dan untuk menguruskan risiko dalam portfolio. Hari ini, korelasi antara aset boleh dikira dengan mudah menggunakan pelbagai program perisian dan perkhidmatan dalam talian. Korelasi, bersama-sama dengan konsep statistik lain, memainkan peranan penting dalam penciptaan dan penetapan harga derivatif dan instrumen kewangan kompleks lain.