Correlación
驴Qu茅 es la correlaci贸n?
La correlaci贸n es la relaci贸n de crecimiento que tienen dos valores entre s铆. Una correlaci贸n positiva muestra que los valores se mueven en la misma direcci贸n y una negativa muestra que se mueven en direcciones diferentes. Esto se representa con un valor entre -1 y 1, donde 0 significa que no existe correlaci贸n.
Definici贸n m谩s profunda
La correlaci贸n se expresa mediante lo que se denomina coeficiente de correlaci贸n, que es un valor entre -1 y 1. Se puede utilizar para predecir el crecimiento de un activo en relaci贸n con otro en la cartera de un inversor.
En aras de la diversificaci贸n,. cuando un administrador de cartera elige activos, puede esperar que haya una correlaci贸n negativa entre ellos. Eso significa que los activos est谩n controlados por fuerzas discretas del mercado, por lo que su cartera est谩 protegida si falla alg煤n activo. Sin embargo, tambi茅n podr铆a significar que el crecimiento de un activo se ve compensado en cierta medida por el otro.
El coeficiente de correlaci贸n ayuda a estandarizar la medici贸n de la diferencia entre las variables de desempe帽o de dos valores separados, como acciones o bonos. El valor muestra cu谩nto depende el crecimiento de un valor de la misma variable que el otro, y la diferencia entre ese valor de 1 muestra cu谩nto depende el crecimiento de ese valor de diferentes factores.
El valor de su casa puede estar aumentando en relaci贸n con sus otros activos. 驴Es hora de sacar un pr茅stamo con garant铆a hipotecaria?
Ejemplo de correlaci贸n
Becky tiene una modesta cartera de activos. Quiere diversificar mejor su cartera asegur谩ndose de que no haya dos activos impulsados por las mismas fuerzas del mercado. Ella compra algunas acciones de una empresa y calcula su coeficiente de correlaci贸n con las acciones de una industria no relacionada. Ella encuentra que el coeficiente de correlaci贸n es -0.2; a medida que sube la primera acci贸n, la segunda acci贸n cae ligeramente.
Luego, Becky compara la primera acci贸n con una tercera acci贸n y encuentra que el coeficiente de correlaci贸n es 0.4. Eso le dice que el 40 % de las acciones se ve afectado por las mismas variables, mientras que el 60 % se ve afectado por otras variables, posiblemente desconocidas.
Reflejos
La correlaci贸n puede ser m谩s f谩cil de identificar usando un gr谩fico de dispersi贸n, especialmente si las variables tienen una correlaci贸n no lineal pero a煤n fuerte.
En finanzas, la correlaci贸n puede medir el movimiento de una acci贸n con el de un 铆ndice de referencia, como el S&P 500.
La correlaci贸n es una estad铆stica que mide el grado en que dos variables se mueven entre s铆.
La correlaci贸n est谩 estrechamente ligada a la diversificaci贸n, el concepto de que ciertos tipos de riesgo pueden mitigarse invirtiendo en activos que no est谩n correlacionados.
La correlaci贸n mide la asociaci贸n, pero no muestra si x causa y o viceversa, o si la asociaci贸n es causada por un tercer factor.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Qu茅 es la correlaci贸n?
La correlaci贸n es un t茅rmino estad铆stico que describe el grado en que dos variables se mueven en coordinaci贸n entre s铆. Si las dos variables se mueven en la misma direcci贸n, se dice que esas variables tienen una correlaci贸n positiva. Si se mueven en direcciones opuestas, entonces tienen una correlaci贸n negativa.
驴Qu茅 es un ejemplo de c贸mo se usa la correlaci贸n?
La correlaci贸n es un concepto ampliamente utilizado en las finanzas modernas. Por ejemplo, un comerciante puede usar correlaciones hist贸ricas para predecir si las acciones de una empresa subir谩n o bajar谩n en respuesta a un cambio en las tasas de inter茅s o en los precios de las materias primas. De manera similar, un administrador de cartera podr铆a tratar de reducir su riesgo asegur谩ndose de que los activos individuales dentro de su cartera no est茅n demasiado correlacionados entre s铆.
驴Es mejor una alta correlaci贸n?
Los inversores pueden tener preferencia sobre el nivel de correlaci贸n dentro de su cartera. En general, la mayor铆a de los inversores preferir谩n tener una correlaci贸n m谩s baja, ya que esto mitiga el riesgo en sus carteras de que diferentes activos o valores se vean afectados por condiciones de mercado similares. Sin embargo, los inversores que buscan riesgos o los inversores que desean invertir su dinero en un tipo de sector o empresa muy espec铆fico pueden estar dispuestos a tener una mayor correlaci贸n dentro de su cartera a cambio de mayores rendimientos potenciales.
驴Por qu茅 son importantes las correlaciones en finanzas?
Las correlaciones juegan un papel importante en las finanzas porque se utilizan para pronosticar tendencias futuras y administrar los riesgos dentro de una cartera. En estos d铆as, las correlaciones entre los activos se pueden calcular f谩cilmente utilizando varios programas de software y servicios en l铆nea. Las correlaciones, junto con otros conceptos estad铆sticos, juegan un papel importante en la creaci贸n y fijaci贸n de precios de derivados y otros instrumentos financieros complejos.
