korelasyon

Korelasyon nedir?

Korelasyon, iki menkul kıymetin birbirleri arasında sahip olduğu büyüme ilişkisidir. Pozitif bir korelasyon, menkul kıymetlerin aynı yönde hareket ettiğini ve negatif bir korelasyon, farklı yönlerde hareket ettiğini gösterir. Bu, -1 ile 1 arasında bir değerle temsil edilir ve 0, korelasyon olmadığı anlamına gelir.

Daha derin tanım

. Bir yatırımcının portföyündeki bir başka varlıkla ilişkili olarak bir varlık büyümesini tahmin etmek için kullanılabilir .

Çeşitlendirme adına , bir portföy yöneticisi varlıkları seçtiğinde, aralarında negatif bir korelasyon olduğunu umuyor olabilir. Bu, varlıkların ayrı piyasa güçleri tarafından kontrol edildiği anlamına gelir, bu nedenle herhangi bir varlık başarısız olursa portföyü korunur. Bununla birlikte, bir varlıktaki büyümenin diğeriyle bir dereceye kadar dengelendiği anlamına da gelebilir.

hisse senetleri veya tahviller gibi iki ayrı menkul kıymetin performans değişkenleri arasındaki farkın ölçümünü standartlaştırmaya yardımcı olur . Değer, bir menkul kıymetin büyümesinin diğerininkiyle aynı değişkene ne kadar bağımlı olduğunu gösterir ve bu değerin 1 üzerinden farkı, o menkul kıymetin büyümesinin ne kadar farklı faktörlere bağlı olduğunu gösterir.

Evinizin değeri diğer varlıklarınıza göre artıyor olabilir. Konut kredisi çekmenin zamanı geldi mi?

Korelasyon örneği

Becky'nin mütevazı bir varlık portföyü var. Aynı piyasa güçleri tarafından iki varlığın desteklenmemesini sağlayarak portföyünü daha iyi çeşitlendirmek istiyor. Bir şirketten bir miktar hisse satın alır ve ilişkisiz bir endüstrinin hisse senedine göre korelasyon katsayısını hesaplar. Korelasyon katsayısının -0.2 olduğunu bulur; ilk hisse yükselirken, ikinci hisse biraz düşer.

Daha sonra, Becky ilk hisse senedini üçüncü hisse senedi ile karşılaştırır ve korelasyon katsayısının 0.4 olduğunu bulur. Bu ona hissenin %40'ının aynı değişkenlerden etkilendiğini, %60'ının ise muhtemelen bilinmeyen diğer değişkenlerden etkilendiğini söyler.

Öne Çıkanlar

• Özellikle değişkenler doğrusal olmayan ancak yine de güçlü bir korelasyona sahipse, bir dağılım grafiği kullanarak korelasyonu belirlemek en kolay olabilir.

• Finansta, korelasyon bir hisse senedinin hareketini S&P 500 gibi bir kıyaslama endeksininkiyle ölçebilir.

• Korelasyon, iki değişkenin birbirine göre hareket etme derecesini ölçen bir istatistiktir.

• Korelasyon, çeşitlendirme ile yakından bağlantılıdır, bu kavram, korelasyonsuz varlıklara yatırım yaparak belirli risk türlerinin hafifletilebileceği kavramıdır.

• Korelasyon ilişkiyi ölçer, ancak x'in y'ye neden olup olmadığını veya bunun tersini mi yoksa ilişkiye üçüncü bir faktörden mi kaynaklandığını göstermez.

SSS

Korelasyon Nedir?

Korelasyon, iki değişkenin birbiriyle koordinasyon içinde hareket etme derecesini tanımlayan istatistiksel bir terimdir. İki değişken aynı yönde hareket ederse, bu değişkenlerin pozitif bir korelasyona sahip olduğu söylenir. Zıt yönlerde hareket ederlerse, negatif bir korelasyona sahiptirler.

Korelasyonun Nasıl Kullanıldığına Bir Örnek Nedir?

Korelasyon, modern finansta yaygın olarak kullanılan bir kavramdır. Örneğin, bir tüccar, bir şirketin hisselerinin faiz oranlarındaki veya emtia fiyatlarındaki bir değişikliğe tepki olarak artacağını veya düşeceğini tahmin etmek için tarihsel korelasyonları kullanabilir. Benzer şekilde, bir portföy yöneticisi, portföyündeki bireysel varlıkların birbirleriyle aşırı ilişkili olmamasını sağlayarak risklerini azaltmayı hedefleyebilir.

Yüksek Korelasyon Daha İyi mi?

Yatırımcılar, portföylerindeki korelasyon düzeyi konusunda bir tercihte bulunabilirler. Genel olarak, çoğu yatırımcı, benzer piyasa koşullarından etkilenen farklı varlık veya menkul kıymet portföylerindeki riski azalttığı için daha düşük bir korelasyona sahip olmayı tercih edecektir. Bununla birlikte, risk arayan yatırımcılar veya paralarını çok özel bir sektör veya şirket türüne yatırmak isteyen yatırımcılar, daha yüksek potansiyel getiri karşılığında portföylerinde daha yüksek korelasyona sahip olmaya istekli olabilirler.

Finansta Korelasyonlar Neden Önemlidir?

Korelasyonlar, gelecekteki eğilimleri tahmin etmek ve bir portföy içindeki riskleri yönetmek için kullanıldığı için finansta önemli bir rol oynar. Günümüzde varlıklar arasındaki korelasyonlar çeşitli yazılım programları ve çevrimiçi hizmetler kullanılarak kolayca hesaplanabilmektedir. Korelasyonlar, diğer istatistiksel kavramlarla birlikte, türevlerin ve diğer karmaşık finansal araçların yaratılmasında ve fiyatlandırılmasında önemli bir rol oynamaktadır .