Investor's wiki

Корреляция

Корреляция

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ коррСляция?

ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡ β€” это ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ роста Π΄Π²ΡƒΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ ΠΊ Π΄Ρ€ΡƒΠ³Ρƒ. ΠŸΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ коррСляция ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ двиТутся Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ, Π° ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ β€” Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ двиТутся Π² Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… направлСниях. Π­Ρ‚ΠΎ прСдставлСно Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΎΡ‚ -1 Π΄ΠΎ 1, Π³Π΄Π΅ 0 ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚ отсутствиС коррСляции.

Π‘ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π³Π»ΡƒΠ±ΠΎΠΊΠΎΠ΅ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅

ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡ выраТаСтся Ρ‚Π°ΠΊ Π½Π°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΡ‹ΠΌ коэффициСнтом коррСляции, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ прСдставляСт собой Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚ -1 Π΄ΠΎ 1. Π•Π³ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ для прогнозирования роста Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ инвСстора.

Π Π°Π΄ΠΈ дивСрсификации,. ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°Π΅Ρ‚ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹, ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π½Π°Π΄Π΅ΡΡ‚ΡŒΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Π½ΠΈΠΌΠΈ сущСствуСт ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ коррСляция. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ дискрСтными Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ силами, поэтому Π΅Π΅ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‰Π΅Π½ Π² случаС ΠΊΡ€Π°Ρ…Π° любого ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°. Однако это Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ рост ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π° Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ стСпСни компСнсируСтся Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌ.

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ коррСляции ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ ΡΡ‚Π°Π½Π΄Π°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Ρ‹ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π΄Π²ΡƒΡ… ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, насколько рост ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ зависит ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ, Π° Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ этим Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΈ 1 ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, насколько рост этой Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ зависит ΠΎΡ‚ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ².

Π‘Ρ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ вашСго Π΄ΠΎΠΌΠ° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌ вашим Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌ. НС ΠΏΠΎΡ€Π° Π»ΠΈ Π²Π·ΡΡ‚ΡŒ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ собствСнного ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°?

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ коррСляции

Π£ Π‘Π΅ΠΊΠΊΠΈ скромный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². Она Ρ…ΠΎΡ‡Π΅Ρ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ Π΄ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ свой ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ, ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΠ²ΡˆΠΈΡΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ Π΄Π²Π° Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π° Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌΠΈ ΠΈ Ρ‚Π΅ΠΌΠΈ ΠΆΠ΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ силами. Она ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅Ρ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ вычисляСт ΠΈΡ… коэффициСнт коррСляции с акциями Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ отрасли. Она Π½Π°Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ коэффициСнт коррСляции Ρ€Π°Π²Π΅Π½ -0,2; ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° пСрвая акция растСт, вторая Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚.

ПозТС Π‘Π΅ΠΊΠΊΠΈ сравниваСт ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΡƒΡŽ Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ с Ρ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒΠ΅ΠΉ ΠΈ ΠΎΠ±Π½Π°Ρ€ΡƒΠΆΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ коэффициСнт коррСляции Ρ€Π°Π²Π΅Π½ 0,4. Π­Ρ‚ΠΎ Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚ Π΅ΠΉ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° 40 % Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π²Π»ΠΈΡΡŽΡ‚ ΠΎΠ΄Π½ΠΈ ΠΈ Ρ‚Π΅ ΠΆΠ΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅, Π° Π½Π° 60 % β€” Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, нСизвСстныС ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΡ‰Π΅ всСго ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ с ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ Π΄ΠΈΠ°Π³Ρ€Π°ΠΌΠΌΡ‹ рассСяния, особСнно Ссли ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Π½Π΅Π»ΠΈΠ½Π΅ΠΉΠ½ΡƒΡŽ, Π½ΠΎ всС ΠΆΠ΅ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ.

  • Π’ финансах коррСляция ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ Π΄Π²ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с эталонным индСксом, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΊΠ°ΠΊ S&P 500.

  • ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡ β€” это статистика, которая измСряСт ΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½ΡŒ, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Π΄Π²Π΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ ΠΊ Π΄Ρ€ΡƒΠ³Ρƒ.

  • ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡ тСсно связана с дивСрсификациСй, ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ΠΏΡ†ΠΈΠ΅ΠΉ, согласно ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π²ΠΈΠ΄Ρ‹ риска ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ смягчСны ΠΏΡƒΡ‚Π΅ΠΌ инвСстирования Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹.

  • ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡ измСряСт связь, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, являСтся Π»ΠΈ x ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½ΠΎΠΉ y ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π°ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚, ΠΈΠ»ΠΈ Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π½Π° Π»ΠΈ связь Ρ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒΠΈΠΌ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ.

ЧАБВО Π—ΠΠ”ΠΠ’ΠΠ•ΠœΠ«Π• Π’ΠžΠŸΠ ΠžΠ‘Π«

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ коррСляция?

ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡ β€” это статистичСский Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½, ΠΎΠΏΠΈΡΡ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½ΡŒ согласованности Π΄Π²ΡƒΡ… ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ…. Если Π΄Π²Π΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ двиТутся Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ ΠΈ Ρ‚ΠΎΠΌ ΠΆΠ΅ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ, Ρ‚ΠΎ говорят, Ρ‡Ρ‚ΠΎ эти ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ. Если ΠΎΠ½ΠΈ двиТутся Π² ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ½Ρ‹Ρ… направлСниях, Ρ‚ΠΎ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ.

Какой ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ использования коррСляции?

ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡ являСтся ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅ΠΌΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ΠΏΡ†ΠΈΠ΅ΠΉ Π² соврСмСнных финансах. НапримСр, Ρ‚Ρ€Π΅ΠΉΠ΄Π΅Ρ€ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ историчСскиС коррСляции, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ, Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π»ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ расти ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ Π² ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ Π½Π° ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ставок ΠΈΠ»ΠΈ Ρ†Π΅Π½ Π½Π° Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€Ρ‹. Π’ΠΎΡ‡Π½ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊ ΠΆΠ΅ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΡ‚Ρ€Π΅ΠΌΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΡ‚ΡŒ свой риск, слСдя Π·Π° Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π² Π΅Π³ΠΎ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π½Π΅ Π±Ρ‹Π»ΠΈ Ρ‡Ρ€Π΅Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΌ.

Высокая коррСляция Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅?

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ прСдпочтСния ΠΏΠΎ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΡŽ коррСляции Π² своСм ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅. Π’ Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ, Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ инвСсторов ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π½ΠΈΠ·ΠΊΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ это сниТаСт риск Π² ΠΈΡ… портфСлях Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΈΠ»ΠΈ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… влиянию схоТих Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Ρ… условий. Однако склонныС ΠΊ риску инвСсторы ΠΈΠ»ΠΈ инвСсторы, ΠΆΠ΅Π»Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π²Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ свои дСньги Π² ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ спСцифичСский Ρ‚ΠΈΠΏ сСктора ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π·Π°Ρ…ΠΎΡ‚Π΅Ρ‚ΡŒ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ Π² своСм ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π² ΠΎΠ±ΠΌΠ΅Π½ Π½Π° Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ.

ΠŸΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ коррСляции Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ Π² финансах?

ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ³Ρ€Π°ΡŽΡ‚ Π²Π°ΠΆΠ½ΡƒΡŽ Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ Π² финансах, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ для прогнозирования Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΡ… Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΉ ΠΈ управлСния рисками Π² Ρ€Π°ΠΌΠΊΠ°Ρ… портфСля. Π’ наши Π΄Π½ΠΈ коррСляции ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π»Π΅Π³ΠΊΠΎ Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ с ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ³Ρ€Π°ΠΌΠΌ ΠΈ ΠΎΠ½Π»Π°ΠΉΠ½-сСрвисов. ΠšΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΠΈ, наряду с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ статистичСскими понятиями, ΠΈΠ³Ρ€Π°ΡŽΡ‚ Π²Π°ΠΆΠ½ΡƒΡŽ Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ Π² создании ΠΈ Ρ†Π΅Π½ΠΎΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ Π΄Π΅Ρ€ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… слоТных финансовых инструмСнтов.