निगम वित्त विभाग

निगम वित्त विभाग क्या है?

निगम वित्त विभाग अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग ( एसईसी ) की एक शाखा है जिसमें पंजीकृत फर्मों के प्रकटीकरण प्रथाओं की निगरानी होती है जो जनता को प्रतिभूतियां प्रदान करती हैं। डिवीजन यह सुनिश्चित करने के लिए ज़िम्मेदार है कि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली फर्म निवेशकों को भौतिक जानकारी के प्रकटीकरण का आवश्यक स्तर प्रदान करती है ताकि वे सूचित निवेश निर्णय ले सकें।

निगम वित्त विभाग निवेशकों को जारी किए गए आवश्यक दस्तावेजों की समीक्षा करता है, जिसमें फॉर्म 10-के,. फॉर्म 10-क्यू,. प्रॉक्सी सामग्री और अन्य चल रही फाइलिंग शामिल हैं। इसके अलावा, विभाग एसईसी नियमों और रूपों के संबंध में कंपनियों को व्याख्यात्मक सहायता प्रदान करता है। यह सार्वजनिक निवेशकों के लिए एजेंसी की प्रभावशीलता को बढ़ाने के तरीकों पर एसईसी को सिफारिशें भी करता है।

निगम वित्त विभाग को समझना

निगम वित्त विभाग 1933 के प्रतिभूति अधिनियम और 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के तहत किए गए फाइलिंग पर एक निगरानी के रूप में कार्य करता है। एक वर्ष के दौरान हजारों फाइलिंग हैं, लेकिन सीमित मानव संसाधन हैं। नतीजतन, डिवीजन प्रकटीकरण और लेखा नियमों के अनुपालन की जांच करने के लिए चुनिंदा रूप से फाइलिंग की समीक्षा करता है। हालांकि, 2002 का Sarbanes-Oxley अधिनियम कम से कम हर तीन साल में प्रत्येक रिपोर्टिंग कंपनी की "कुछ स्तर की समीक्षा" की मांग करता है। समूह सार्वजनिक रूप से प्रक्रिया की अखंडता की रक्षा के लिए समीक्षा के लिए फाइलिंग का चयन करने के लिए उपयोग किए गए मानदंडों का खुलासा नहीं करता है ।

जब यह निर्धारित किया जाता है कि फाइलिंग में कोई कमी या स्पष्टता की कमी है, तो कर्मचारी कंपनी को आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए मजबूर करने के लिए आवश्यक कदम उठाएंगे। एक टिप्पणी प्रक्रिया के रूप में जाना जाता है, डिवीजन द्वारा निरीक्षण कार्रवाई कंपनी को फाइलिंग में प्रकटीकरण के संबंध में डिवीजन द्वारा की गई टिप्पणियों का जवाब देने के लिए कुछ समय देती है। परिणाम आम तौर पर वित्तीय विवरणों में संशोधन या प्रकटीकरण में संशोधन उन्हें निवेशकों के लिए स्पष्ट और अधिक उपयोगी बनाने के लिए होता है। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि समग्र समीक्षा प्रक्रिया "इस बात की गारंटी नहीं है कि प्रकटीकरण पूर्ण और सटीक है," विभाजन के अनुसार। यह जिम्मेदारी हमेशा फाइलिंग प्रदान करने वाली कंपनी की होती है।

निगम वित्त विभाग द्वारा दस्तावेजों की समीक्षा अपूर्ण या गलत जानकारी के लिए संभावित कानूनी दायित्व से कंपनियों को नहीं बचाती है।

निगम वित्त विभाग वेब पर इस बारे में भी मार्गदर्शन प्रदान करता है कि नए जोखिमों के उत्पन्न होने पर प्रकटीकरण को कैसे प्रबंधित किया जाए। उदाहरण के लिए, डिवीजन ने 2020 में आर्थिक संकट और लॉकडाउन में शामिल जोखिमों का खुलासा करने पर मार्गदर्शन प्रदान किया। 2019 में, उन्होंने अंतरराष्ट्रीय परिचालन वाली कंपनियों के लिए बौद्धिक संपदा और प्रौद्योगिकी जोखिम प्रकटीकरण आवश्यकताओं पर दिशानिर्देश पेश किए। पिछले विषयों में आवेदनों का गोपनीय उपचार, छोटे वित्तीय संस्थानों के खुलासे, और यूरोपीय सोव इरेन ऋण जोखिम भी शामिल थे।

एसईसी के निगम वित्त विभाग के लाभ

निगम वित्त विभाग के कारण निवेशकों को कंपनियों के बारे में बेहतर जानकारी मिल सकती है। कई मामलों में, फर्म स्पष्ट धोखाधड़ी में लिप्त होने के बजाय रिपोर्ट में नकारात्मक जानकारी को छिपाने या दफनाने की कोशिश करती हैं । एक निश्चित बिंदु तक, वे केवल नकारात्मक घटनाओं की सकारात्मक व्याख्या प्रदान करने के लिए उनके पास उपलब्ध साधनों का उपयोग कर रहे हैं। उस समय के बाद, निगम वित्त विभाग के पास फाइलिंग के बारे में प्रश्न होंगे जिनका कंपनियों को जवाब देना होगा। चूंकि डिवीजन ने प्रश्न पूछे थे, इसलिए रिपोर्ट पढ़ने वाले निवेशकों के पास उत्तर आसानी से उपलब्ध होंगे। यह निवेशकों को उन सवालों के जवाब देने के लिए कंपनी को प्राप्त करने के महत्वपूर्ण प्रयासों को बचाता है।

निगम वित्त विभाग का कार्य कंपनियों को निवेशकों और संभावित निवेशकों को अधिक सटीक जानकारी प्रदान करने में भी मदद करता है। वित्तीय उद्योग में निवेशक और अन्य लोग अक्सर मनोवैज्ञानिक जाल में पड़ जाते हैं और उन्हें अपनी गलतियों को देखने में कठिनाई होती है। उदाहरण के लिए, पुष्टिकरण पूर्वाग्रह किसी व्यक्ति या यहां तक कि एक टीम को पिछली पूर्व धारणाओं के लिए समर्थन खोजने और विपरीत जानकारी को अनदेखा करने का कारण बन सकता है। निगम वित्त विभाग कंपनी के बाहर है, इसलिए वे एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करते हैं जो इनमें से कुछ त्रुटियों से मुक्त है।

समग्र रूप से लिया जाए, तो निगम वित्त विभाग की कार्रवाइयाँ उपलब्ध सूचनाओं की गुणवत्ता में वृद्धि करती हैं, जिससे बाज़ार की दक्षता में वृद्धि होती है । अंततः, यह सकारात्मक या नकारात्मक जानकारी नहीं है, बल्कि सटीक जानकारी है जिसे बाजारों को काम करने की आवश्यकता है।

उदाहरण

निगम वित्त विभाग के बिना क्या हो सकता है, इसके एक काल्पनिक उदाहरण पर विचार करें। एक कंपनी आम तौर पर सकारात्मक कहानियों को बढ़ावा देना चाहती है और प्रतिकूल जानकारी के प्रकटीकरण को सीमित करना चाहती है। हालांकि, ऐसा करने से, वे अधिक गति वाले निवेशकों को आकर्षित कर सकते हैं जो नकारात्मक जानकारी सामने आते ही स्टॉक बेच देंगे।

निगम वित्त विभाग यह सुनिश्चित करता है कि कंपनियां प्रतिकूल तथ्यों का जल्द खुलासा करें, ताकि बुरी खबर सामने आने पर उनके शेयर शुरू में गिर सकें। यह उन शेयरों को लंबी अवधि के मूल्य वाले निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक बना सकता है जो मुश्किल समय में कंपनियों के साथ रहना चाहते हैं। निगम वित्त विभाग सटीक जानकारी की गारंटी देने में मदद करता है, जो बाजारों के लिए सही निवेशकों के साथ स्टॉक का मिलान करने के लिए आवश्यक है।

##हाइलाइट

• निगम वित्त विभाग एसईसी के भीतर एक प्रभाग है जो जनता के लिए प्रतिभूतियों के पंजीकृत जारीकर्ताओं के प्रकटीकरण प्रथाओं की देखरेख करता है।

• जब फाइलिंग में कमी या अस्पष्टता पाई जाती है, तो डिवीजन यह आदेश देगा कि कोई कंपनी अपनी आवश्यकताओं को पूरा करे या फिर प्रतिबंधों का सामना करे।

• अपनी निगरानी की भूमिका के कारण, डिवीजन अमेरिकी प्रतिभूति बाजारों की पारदर्शिता, विश्वसनीयता और दक्षता में सुधार के एसईसी के लक्ष्य में सहायता करता है।

• प्रभाग 1933 के प्रतिभूति अधिनियम और 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम द्वारा आवश्यक अधिकांश फाइलिंग के लिए एक नियामक प्रहरी के रूप में कार्य करता है।