Divisjon for Corporation Finance
Hva er avdelingen for selskapsfinansiering?
Division of Corporation Finance er en filial av US Securities and Exchange Commission ( SEC ) som har tilsyn med offentliggjøringspraksisen til registrerte firmaer som tilbyr verdipapirer til publikum. Divisjonen er ansvarlig for å sikre at børsnoterte foretak gir det nødvendige nivået av offentliggjøring av vesentlig informasjon til investorer slik at de kan ta informerte investeringsbeslutninger.
Division of Corporation Finance gjennomgår nødvendige dokumenter utstedt til investorer, inkludert skjema 10-K,. skjema 10-Q,. proxy-materiale og andre pågående innleveringer. Videre gir avdelingen tolkebistand til selskaper angående SEC-regler og skjemaer. Den gir også anbefalinger til SEC om måter å forbedre byråets effektivitet for offentlige investorer.
Forstå avdelingen for selskapsfinansiering
The Division of Corporation Finance fungerer som en vaktbikkje over registreringer gjort under Securities Act av 1933 og Securities Exchange Act av 1934. Det er tusenvis av registreringer i løpet av et år, men begrensede menneskelige ressurser. Som et resultat av dette gjennomgår avdelingen selektivt registreringer for å kontrollere at regler for offentliggjøring og regnskap overholdes. Sarbanes-Oxley Act fra 2002 krever imidlertid "en viss grad av gjennomgang" av hvert rapporterende selskap minst hvert tredje år. Gruppen avslører ikke kriteriene som brukes til å velge registreringer for vurdering for å beskytte integriteten til prosessen .
Når det er fastslått at det eksisterer en mangel eller uklarhet i registreringer, vil personalet ta de nødvendige skritt for å tvinge et selskap til å tilfredsstille kravene. Kjent som en kommentarprosess, gir tilsynshandlingen fra divisjonen selskapet litt tid til å svare på kommentarene fra avdelingen angående avsløringer i en arkivering. Resultatet er vanligvis revisjoner av regnskapet eller endringer i opplysningene for å gjøre dem klarere og mer nyttige for investorer. Det skal imidlertid bemerkes at den overordnede gjennomgangsprosessen "ikke er en garanti for at avsløringen er fullstendig og nøyaktig," ifølge avdelingen. Dette ansvaret hviler alltid på selskapet som leverer arkiveringen.
En gjennomgang av dokumenter fra Division of Corporation Finance beskytter ikke selskaper fra potensielt juridisk ansvar for ufullstendig eller unøyaktig informasjon.
Division of Corporation Finance gir også veiledning på nettet om hvordan man håndterer avsløring for nye risikoer når de oppstår. For eksempel ga divisjonen veiledning om avsløring av risikoer involvert i den økonomiske krisen og nedstengningen i 2020. I 2019 ga de retningslinjer om krav til åndsverk og teknologirisiko avsløring for selskaper med internasjonal virksomhet. Tidligere emner inkluderte også konfidensiell behandling av søknader, avsløringer av små finansinstitusjoner og eksponering for europeisk statsgjeld .
Fordeler med SECs avdeling for selskapsfinans
Investorer kan få bedre informasjon om selskaper på grunn av Division of Corporation Finance. I mange tilfeller søker firmaer å skjule eller begrave negativ informasjon i rapporter i stedet for å engasjere seg i åpenbar svindel. Opp til et visst punkt bruker de bare verktøyene som er tilgjengelige for dem for å gi en positiv tolkning av negative hendelser. Etter det tidspunktet vil Divisjon for Corporation Finance ha spørsmål om registreringer som selskaper må svare på. Siden divisjonen stilte spørsmålene, vil investorer som leser rapportene ha svarene lett tilgjengelig. Det sparer investorer for betydelig innsats for å få selskapet til å svare på disse spørsmålene.
Division of Corporation Finance sitt arbeid hjelper også selskaper med å gi mer nøyaktig informasjon til investorer og potensielle investorer. Investorer og andre i finansnæringen går ofte i psykologiske feller og har vanskeligheter med å se sine egne feil. For eksempel kan bekreftelsesskjevhet føre til at en person eller til og med et team finner støtte for tidligere forforståelser og ignorerer motsatt informasjon. Division of Corporation Finance er utenfor selskapet, så de gir et annet perspektiv som er fri for noen av disse feilene.
Sett under ett øker handlingene til Divisjon for Corporation Finance kvaliteten på tilgjengelig informasjon, noe som øker markedseffektiviteten. Til syvende og sist er det ikke positiv eller negativ informasjon, men nøyaktig informasjon som markedene trenger for å fungere.
eksempel
Tenk på et hypotetisk eksempel på hva som kan skje uten Division of Corporation Finance. Et selskap vil typisk ønske å fremme positive historier og begrense avsløring av ugunstig informasjon. Men ved å gjøre det, kan de tiltrekke seg flere investorer som vil selge aksjen så snart den negative informasjonen kommer frem.
Division of Corporation Finance sørger for at selskaper avslører ugunstige fakta tidlig, slik at deres aksjer i utgangspunktet kan falle når dårlige nyheter kommer ut. Det kan gjøre disse aksjene mer attraktive for langsiktige verdiinvestorer som er villige til å holde seg til selskaper i vanskelige tider. Division of Corporation Finance hjelper til med å garantere nøyaktig informasjon, noe som er avgjørende for at markeder skal kunne matche aksjer med de rette investorene.
##Høydepunkter
Division of Corporation Finance er en avdeling innen SEC som fører tilsyn med offentliggjøringspraksis for registrerte utstedere av verdipapirer til offentligheten.
Når en arkivering viser seg å være mangelfull eller uklar, vil avdelingen gi mandat til at et selskap tilfredsstiller sine krav, ellers risikerer sanksjoner.
På grunn av sin tilsynsrolle hjelper divisjonen i SECs mål om å forbedre åpenheten, påliteligheten og effektiviteten til amerikanske verdipapirmarkeder.
Divisjonen fungerer som en regulatorisk vakthund for de fleste registreringer som kreves av Securities Act av 1933 og Securities Exchange Act av 1934.
