Deild fjármálafyrirtækja

Hver er deild fjármálafyrirtækja?

The Division of Corporation Finance er útibú bandaríska verðbréfaeftirlitsins ( SEC ) sem hefur eftirlit með upplýsingagjöf skráðra fyrirtækja sem bjóða almenningi verðbréf. Sviðið er ábyrgt fyrir því að fyrirtæki í almennum viðskiptum veiti fjárfestum nauðsynlegar upplýsingar um mikilvægar upplýsingar svo þeir geti tekið upplýstar fjárfestingarákvarðanir.

Fjármáladeild fyrirtækja fer yfir nauðsynleg skjöl sem gefin eru út til fjárfesta, þar á meðal eyðublað 10-K,. eyðublað 10-Q,. umboðsgögn og önnur áframhaldandi skjöl. Jafnframt veitir deildin túlkaaðstoð til fyrirtækja varðandi SEC reglur og eyðublöð. Það gerir einnig tillögur til SEC um leiðir til að auka skilvirkni stofnunarinnar fyrir opinbera fjárfesta.

Skilningur á deild fjármálafyrirtækja

Fjármáladeild fyrirtækja starfar sem varðhundur yfir umsóknum sem gerðar eru samkvæmt verðbréfalögum frá 1933 og lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934. Það eru þúsundir umsókna á ári, en takmarkaður mannauður. Fyrir vikið fer deildin valið yfir umsóknir til að kanna hvort farið sé að upplýsingagjöf og reikningsskilareglum. Hins vegar, Sarbanes-Oxley lögin frá 2002 krefjast "nokkrar endurskoðunar" á hverju skýrslufyrirtæki að minnsta kosti á þriggja ára fresti. Hópurinn birtir ekki opinberlega viðmiðin sem notuð eru til að velja umsóknir til yfirferðar til að vernda heilleika ferlisins .

Þegar í ljós kemur að ágalla eða skortur er á skýrleika í skráningum mun starfsfólk gera nauðsynlegar ráðstafanir til að knýja fyrirtæki til að uppfylla kröfur. Þekkt sem athugasemdaferli, gerir eftirlitsaðgerðir sviðsins félaginu nokkurn tíma til að bregðast við athugasemdum deildarinnar varðandi upplýsingar í skráningu. Niðurstaðan er venjulega endurskoðun á reikningsskilum eða breytingar á upplýsingagjöf til að gera þær skýrari og gagnlegri fyrir fjárfesta. Hins vegar skal tekið fram að heildarendurskoðunarferlið er „ekki trygging fyrir því að upplýsingagjöfin sé tæmandi og nákvæm,“ segir deildin. Sú ábyrgð hvílir alltaf á fyrirtækinu sem leggur fram umsóknina.

Yfirferð fjármáladeildar á skjölum verndar fyrirtæki ekki fyrir hugsanlegri lagalegri ábyrgð á ófullnægjandi eða ónákvæmum upplýsingum.

Fjármálasvið fyrirtækja veitir einnig leiðbeiningar á vefnum um hvernig eigi að meðhöndla upplýsingagjöf vegna nýrra áhættu þegar þær koma upp. Sem dæmi má nefna að deildin veitti leiðbeiningar um uppljóstrun um áhættu sem fylgir efnahagskreppunni og lokun árið 2020. Árið 2019 buðu þeir upp á leiðbeiningar um kröfur um upplýsingagjöf um hugverkaréttindi og tækniáhættu fyrir fyrirtæki með alþjóðlega starfsemi. Fyrri umræðuefni voru einnig trúnaðarmál meðhöndlun umsókna, upplýsingagjöf lítilla fjármálastofnana og evrópsk ríkisskuldaáhætta.

Hagur deildar SEC í fjármálum fyrirtækja

Fjárfestar geta fengið betri upplýsingar um fyrirtæki vegna deildar fjármálafyrirtækja. Í mörgum tilfellum leitast fyrirtæki við að hylja eða grafa niður neikvæðar upplýsingar í skýrslum frekar en að taka þátt í augljósum svikum. Upp að ákveðnum tímapunkti eru þeir eingöngu að nota þau tæki sem þeim standa til boða til að veita jákvæða túlkun á neikvæðum atburðum. Fyrir þann tímapunkt mun fjármáladeild fyrirtækja hafa spurningar um umsóknir sem fyrirtæki verða að svara. Þar sem deildin spurði spurninganna munu fjárfestar sem lesa skýrslurnar hafa svörin á reiðum höndum. Það sparar fjárfestum verulega viðleitni til að fá fyrirtækið til að svara þessum spurningum.

Starf fyrirtækjaráðgjafar hjálpar fyrirtækjum einnig að veita fjárfestum og hugsanlegum fjárfestum nákvæmari upplýsingar. Fjárfestar og aðrir í fjármálageiranum falla oft í sálrænar gildrur og eiga erfitt með að sjá eigin mistök. Til dæmis getur staðfestingarhlutdrægni valdið því að einstaklingur eða jafnvel teymi finnur stuðning við fyrri forhugmyndir og hunsar gagnstæðar upplýsingar. Fjármáladeild fyrirtækja er utan fyrirtækisins, svo þau veita annað sjónarhorn sem er laust við sumar af þessum villum.

Þegar á heildina er litið auka aðgerðir fjármáladeildar fyrirtækja gæði upplýsinga sem til eru, sem eykur skilvirkni markaðarins. Að lokum eru það ekki jákvæðar eða neikvæðar upplýsingar, heldur nákvæmar upplýsingar sem markaðir þurfa að virka.

dæmi

Lítum á ímyndað dæmi um hvað gæti gerst án deildar fjármálafyrirtækja. Fyrirtæki mun venjulega vilja kynna jákvæðar sögur og takmarka birtingu óhagstæðra upplýsinga. Hins vegar, með því að gera það, gætu þeir laðað að fleiri skriðþunga fjárfesta sem munu selja hlutabréfið um leið og neikvæðu upplýsingarnar koma í ljós.

Fjármáladeild fyrirtækja tryggir að fyrirtæki upplýsi snemma um óhagstæðar staðreyndir, þannig að hlutabréf þeirra gætu í upphafi fallið þegar slæmar fréttir berast. Það gæti gert þessi hlutabréf meira aðlaðandi fyrir langtímafjárfesta sem eru tilbúnir til að halda sig við fyrirtæki á erfiðum tímum. Fjármáladeild fyrirtækja hjálpar til við að tryggja nákvæmar upplýsingar, sem eru nauðsynlegar fyrir markaði til að passa hlutabréf við rétta fjárfesta.

##Hápunktar

• The Division of Corporation Finance er deild innan SEC sem hefur umsjón með upplýsingagjöf skráðra útgefenda verðbréfa til almennings.

• Þegar í ljós kemur að umsókn er ábótavant eða óljós mun deildin leggja fyrirmæli um að fyrirtæki uppfylli kröfur sínar eða að öðrum kosti sæta viðurlögum.

• Vegna eftirlitshlutverks síns aðstoðar deildin við markmið SEC um að bæta gagnsæi, áreiðanleika og skilvirkni bandarískra verðbréfamarkaða.

• Deildin þjónar sem eftirlitsaðili fyrir flestar umsóknir sem krafist er samkvæmt verðbréfalögum frá 1933 og lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934.