Wydział Finansów Korporacyjnych
Co to jest dział finansów korporacji?
Wydział Finansów Korporacji jest oddziałem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych ( SEC ), który nadzoruje praktyki ujawniania informacji przez zarejestrowane firmy oferujące papiery wartościowe publicznie. Pion odpowiada za zapewnienie, aby firmy notowane na giełdzie zapewniały wymagany poziom ujawniania istotnych informacji inwestorom, aby mogli oni podejmować świadome decyzje inwestycyjne.
Wydział ds. Finansów Korporacji dokonuje przeglądu wymaganych dokumentów wydanych inwestorom, w tym formularzy 10-K,. formularzy 10-Q,. materiałów pełnomocnictw i innych bieżących zgłoszeń. Ponadto dział zapewnia firmom pomoc interpretacyjną w zakresie zasad i formularzy SEC. Przedstawia również SEC zalecenia dotyczące sposobów zwiększenia efektywności agencji dla inwestorów publicznych.
Zrozumienie podziału finansów korporacji
Wydział Finansów Korporacji działa jako organ nadzoru nad wnioskami złożonymi zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. i ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. W ciągu roku składane są tysiące wniosków, ale zasoby ludzkie są ograniczone. W rezultacie oddział selektywnie przegląda zgłoszenia pod kątem zgodności z zasadami ujawniania i rachunkowości. Jednak Ustawa Sarbanesa-Oxleya z 2002 r. wzywa do „pewnego poziomu przeglądu” każdej firmy sprawozdawczej przynajmniej co trzy lata. Grupa nie ujawnia publicznie kryteriów stosowanych do wyboru zgłoszeń do przeglądu w celu ochrony integralności procesu .
Gdy zostanie ustalone, że istnieje brak lub brak jasności w dokumentach, personel podejmie niezbędne kroki, aby zmusić firmę do spełnienia wymagań. Znane jako proces komentowania, działanie nadzorcze oddziału daje spółce czas na ustosunkowanie się do uwag zgłoszonych przez oddział dotyczących ujawnień w zgłoszeniu. Rezultatem są zazwyczaj korekty sprawozdań finansowych lub poprawki do ujawnień, aby uczynić je jaśniejszymi i bardziej użytecznymi dla inwestorów. Należy jednak zauważyć, że ogólny proces przeglądu „nie gwarantuje, że ujawnienie jest kompletne i dokładne”, zgodnie z podziałem. Ta odpowiedzialność zawsze spoczywa na firmie dokonującej zgłoszenia.
Przegląd dokumentów przez Dział Finansów Korporacji nie chroni firm przed potencjalną odpowiedzialnością prawną za niekompletne lub niedokładne informacje.
Wydział Finansów Korporacji zapewnia również wskazówki w Internecie dotyczące sposobu postępowania z ujawnianiem nowych zagrożeń w miarę ich pojawiania się. Na przykład dział przedstawił wytyczne dotyczące ujawniania ryzyka związanego z kryzysem gospodarczym i blokadą w 2020 r. W 2019 r. zaoferował wytyczne dotyczące wymogów dotyczących ujawniania ryzyka własności intelektualnej i technologii dla firm prowadzących działalność międzynarodową. Wcześniejsze tematy obejmowały również poufne traktowanie wniosków, ujawnianie informacji przez małe instytucje finansowe oraz ekspozycję na europejskie zadłużenie państwowe.
Korzyści z wydziału finansów korporacji SEC
Inwestorzy mogą uzyskać lepsze informacje o firmach dzięki Pionowi Finansów Korporacji. W wielu przypadkach firmy starają się ukryć lub ukryć negatywne informacje w raportach, zamiast angażować się w oczywiste oszustwo. Do pewnego momentu po prostu używają dostępnych im narzędzi, aby zapewnić pozytywną interpretację negatywnych wydarzeń. Po tym momencie Wydział Finansów Korporacji będzie miał pytania dotyczące zgłoszeń, na które firmy będą musiały odpowiedzieć. Ponieważ dywizja zadawała pytania, inwestorzy czytający raporty będą mieli łatwo dostępne odpowiedzi. Oszczędza to inwestorom znacznych wysiłków, aby firma odpowiedziała na te pytania.
Praca działu Corporation Finance pomaga również firmom w dostarczaniu dokładniejszych informacji inwestorom i potencjalnym inwestorom. Inwestorzy i inne osoby z branży finansowej często wpadają w pułapki psychologiczne i mają trudności z dostrzeżeniem własnych błędów. Na przykład błąd konfirmacji może spowodować, że jednostka lub nawet zespół znajdzie poparcie dla wcześniejszych uprzedzeń i zignoruje sprzeczne informacje. Dział Finansów Korporacji znajduje się poza firmą, dzięki czemu zapewnia inną perspektywę, wolną od niektórych z tych błędów.
Całościowo działania Pionu Finansów Korporacji poprawiają jakość dostępnych informacji, co zwiększa efektywność rynku. W ostatecznym rozrachunku rynki muszą działać, a nie pozytywne lub negatywne informacje, ale dokładne informacje.
przykład
Rozważ hipotetyczny przykład tego, co mogłoby się wydarzyć bez Działu Finansów Korporacji. Firma zazwyczaj będzie chciała promować pozytywne historie i ograniczać ujawnianie niekorzystnych informacji. Jednak w ten sposób mogą przyciągnąć więcej inwestorów,. którzy sprzedają akcje, gdy tylko pojawią się negatywne informacje.
Wydział Finansów Korporacji zapewnia, że firmy wcześnie ujawniają niekorzystne fakty, więc ich udziały mogą początkowo spaść, gdy pojawią się złe wiadomości. Może to sprawić, że akcje te będą bardziej atrakcyjne dla długoterminowych inwestorów, którzy będą chcieli trzymać się spółek w niespokojnych czasach. Dział Finansów Korporacji pomaga zagwarantować dokładne informacje, które są niezbędne dla rynków, aby dopasować akcje do właściwych inwestorów.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Pion Corporation Finance jest wydziałem w SEC, który nadzoruje praktyki ujawniania publicznie zarejestrowanych emitentów papierów wartościowych.
Gdy zgłoszenie zostanie uznane za niepełne lub niejasne, Wydział nakaże firmie spełnienie jej wymagań pod rygorem sankcji.
Ze względu na swoją nadzorczą rolę, Pion pomaga w realizacji celu SEC, jakim jest poprawa przejrzystości, wiarygodności i wydajności amerykańskich rynków papierów wartościowych.
Wydział pełni funkcję organu nadzorującego większość zgłoszeń wymaganych przez Ustawę o papierach wartościowych z 1933 r. i Ustawę o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.
