Corporation Financen osasto
Mikä on Corporation Financen osasto?
Division of Corporation Finance on US Securities and Exchange Commissionin ( SEC ) haara, joka valvoo arvopapereita yleisölle tarjoavien rekisteröityjen yritysten tiedonantokäytäntöjä. Divisioonan tehtävänä on varmistaa, että julkisesti noteeratut yritykset antavat sijoittajille vaaditun tason olennaiset tiedot, jotta he voivat tehdä tietoisia sijoituspäätöksiä.
Corporation Financen osasto tarkastelee sijoittajille annetut vaaditut asiakirjat, mukaan lukien lomakkeet 10-K,. lomakkeet 10-Q,. valtakirjamateriaalit ja muut meneillään olevat hakemukset. Lisäksi divisioona tarjoaa yrityksille tulkintaapua SEC:n sääntöihin ja lomakkeisiin liittyen. Se antaa myös suosituksia SEC:lle tavoista parantaa viraston tehokkuutta julkisten sijoittajien kannalta.
Corporation Financen jaon ymmärtäminen
Division of Corporation Finance toimii vartijana vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1934 arvopaperipörssilain nojalla tehtyjen hakemusten osalta. Vuoden aikana on tuhansia hakemuksia, mutta henkilöstöresurssit ovat rajalliset. Tämän seurauksena osasto tarkastelee hakemukset valikoivasti tarkistaakseen tiedonanto- ja kirjanpitosääntöjen noudattamisen. Vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-laki vaatii kuitenkin jokaisen raportoivan yrityksen "jonkin tason tarkistamista" vähintään kolmen vuoden välein. Ryhmä ei paljasta julkisesti kriteerejä , joita käytetään hakemusten valinnassa tarkastettavaksi prosessin eheyden suojelemiseksi .
Kun todetaan, että ilmoituksissa on puutteita tai epäselvyyttä, henkilökunta ryhtyy tarvittaviin toimenpiteisiin pakottaakseen yrityksen täyttämään vaatimukset. Kommentointiprosessina tunnettu osasto antaa yritykselle jonkin aikaa vastata divisioonan kommentteihin, jotka koskevat ilmoituksen antamista. Tuloksena on tyypillisesti tilinpäätösten tai tilinpäätöstietojen muutoksia, jotta ne olisivat selkeämpiä ja hyödyllisempiä sijoittajille. On kuitenkin huomattava, että yleinen tarkistusprosessi "ei ole tae siitä, että tiedot ovat täydellisiä ja tarkkoja", jaoston mukaan. Vastuu on aina hakemuksen toimittavalla yrityksellä.
Corporation Finance -divisioonan suorittama asiakirjojen tarkistus ei suojaa yrityksiä mahdolliselta oikeudelliselta vastuulta puutteellisista tai epätarkoista tiedoista.
Corporation Finance -divisioona opastaa verkossa myös uusien riskien julkistamisen käsittelyyn niiden ilmaantuessa. Divisioona on esimerkiksi ohjeistanut talouskriisiin ja sulkemiseen liittyvien riskien julkistamista vuonna 2020. Vuonna 2019 se tarjosi ohjeistusta immateriaali- ja teknologiariskien julkistamisvaatimuksista kansainvälisesti toimiville yrityksille. Aiemmin käsiteltyjä aiheita olivat myös hakemusten luottamuksellinen käsittely, pienten rahoituslaitosten tiedot ja Euroopan valtion velkariski.
SEC:n Corporation Finance -osaston edut
Sijoittajat voivat saada parempaa tietoa yrityksistä Corporation Finance -divisioonan ansiosta. Monissa tapauksissa yritykset pyrkivät hämärtämään tai piilottamaan negatiiviset tiedot raportteihin sen sijaan, että he ryhtyisivät ilmeisiin petoksiin. Tiettyyn pisteeseen asti he vain käyttävät käytettävissään olevia työkaluja tarjotakseen positiivisen tulkinnan negatiivisista tapahtumista. Tämän pisteen jälkeen Corporation Financen osastolla on ilmoituksia koskevia kysymyksiä, joihin yritysten on vastattava. Koska divisioona esitti kysymykset, raportteja lukevilla sijoittajilla on vastaukset helposti saatavilla. Tämä säästää sijoittajilta merkittäviä ponnisteluja saadakseen yritys vastaamaan näihin kysymyksiin.
Corporation Financen työ auttaa myös yrityksiä tarjoamaan tarkempaa tietoa sijoittajille ja mahdollisille sijoittajille. Sijoittajat ja muut rahoitusalan toimijat joutuvat usein psykologisiin ansoihin ja heidän on vaikea nähdä omia virheitään. Esimerkiksi vahvistusharha voi saada yksilön tai jopa tiimin löytämään tukea aiemmille ennakkokäsityksille ja jättämään huomiotta päinvastaiset tiedot. Corporation Finance -divisioona on yhtiön ulkopuolella, joten ne tarjoavat erilaisen näkökulman, joka on vapaa joistakin näistä virheistä.
Kokonaisuutena tarkasteltuna Corporation Finance -divisioonan toimet parantavat saatavilla olevan tiedon laatua, mikä lisää markkinoiden tehokkuutta. Viime kädessä markkinoiden ei tarvitse toimia myönteistä tai negatiivista tietoa, vaan oikeaa tietoa.
esimerkki
Harkitse hypoteettista esimerkkiä siitä, mitä voisi tapahtua ilman Corporation Finance -divisioonaa. Yritys haluaa yleensä edistää positiivisia tarinoita ja rajoittaa epäsuotuisten tietojen paljastamista. Näin toimimalla ne voivat kuitenkin houkutella lisää vauhtia sijoittajia,. jotka myyvät osakkeen heti, kun negatiivinen tieto tulee ilmi.
Corporation Finance -divisioona huolehtii siitä, että yritykset paljastavat epäsuotuisat tosiasiat ajoissa, jotta niiden osakkeet voivat aluksi laskea huonojen uutisten tullessa. Tämä saattaa tehdä näistä osakkeista houkuttelevampia pitkän aikavälin arvon sijoittajille,. jotka ovat valmiita pysymään yritysten kanssa vaikeina aikoina. Corporation Finance -divisioona auttaa takaamaan tarkat tiedot, jotka ovat välttämättömiä markkinoiden kannalta, jotta osakkeet sopivat oikeisiin sijoittajiin.
##Kohokohdat
Division of Corporation Finance on SEC:n osasto, joka valvoo rekisteröityjen arvopapereiden liikkeeseenlaskijoiden julkistamista koskevia käytäntöjä.
Jos hakemuksen todetaan olevan puutteellinen tai epäselvä, divisioona määrää, että yritys täyttää sen vaatimukset tai muuten määrätään seuraamuksista.
Valvontatehtävänsä ansiosta osasto tukee SEC:n tavoitetta parantaa Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden läpinäkyvyyttä, luotettavuutta ja tehokkuutta.
Osasto toimii valvontaviranomaisena useimpien vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1934 arvopaperivaihtolain edellyttämien hakemusten osalta.
