기업금융과

기업금융과란?

기업 금융 부서는 일반 대중에게 증권을 제공하는 등록 회사의 공개 관행을 감독 하는 미국 증권 거래 위원회( SEC )의 한 지점입니다. 이 부서는 상장 기업이 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 투자자에게 필요한 수준의 중요 정보 공개를 제공할 책임이 있습니다.

기업 재무부는 양식 10-K,. 양식 10-Q,. 대리 자료 및 기타 진행 중인 서류를 포함하여 투자자에게 발행된 필수 문서를 검토합니다. 또한 이 부서는 SEC 규칙 및 형식에 관해 기업에 해석 지원을 제공합니다. 또한 공공 투자자를 위한 기관의 효율성을 향상시키는 방법에 대해 SEC에 권고합니다.

기업금융학과의 이해

1933년 증권법 및 1934년 증권 거래법에 따라 제출 된 서류를 감시하는 역할을 합니다 . 1년 동안 수천 건의 서류 제출이 있지만 인적 자원은 제한되어 있습니다. 이에 따라 공시 및 회계규정 준수 여부를 선별적으로 심사하고 있습니다. 그러나 2002년 Sarbanes-Oxley 법 은 각 보고 회사에 대해 최소한 3년마다 "일부 수준의 검토"를 요구합니다. 이 그룹은 프로세스의 무결성을 보호하기 위해 검토할 서류를 선택하는 데 사용된 기준을 공개적으로 공개하지 않습니다 .

제출 서류에 결함이 있거나 명확성이 부족하다고 판단되면 직원은 회사가 요구 사항을 충족하도록 강제하는 데 필요한 조치를 취합니다. 의견 프로세스로 알려진 부서의 감독 조치를 통해 회사는 서류 공개와 관련하여 부서의 의견에 응답할 시간이 주어집니다. 그 결과 일반적으로 재무제표가 수정되거나 투자자에게 더 명확하고 유용하도록 공시가 수정됩니다. 다만, 전반적인 검토 과정이 "공개가 완전하고 정확하다는 보장은 없다"는 점에 유의해야 한다. 그 책임은 항상 서류를 제공하는 회사에 있습니다.

기업 재무 부서의 문서 검토는 불완전하거나 부정확한 정보에 대한 잠재적인 법적 책임으로부터 회사를 보호하지 않습니다.

기업 재무 부서는 또한 발생하는 새로운 위험에 대한 공개를 처리하는 방법에 대한 지침을 웹에서 제공합니다. 예를 들어, 이 부서는 2020년 경제 위기 및 폐쇄와 관련된 위험 공개에 대한 지침을 제공했습니다. 2019년에는 국제 사업을 하는 회사에 대한 지적 재산권 및 기술 위험 공개 요구 사항에 대한 지침을 제공했습니다. 과거 주제에는 신청서의 기밀 처리, 소규모 금융 기관의 공개, 유럽 국가 부채 노출도 포함되었습니다.

SEC 기업 금융 부문의 이점

투자자는 기업 재무 부서로 인해 회사에 대한 더 나은 정보를 얻을 수 있습니다. 많은 경우에 기업은 명백한 사기 에 가담하기보다는 보고서에 부정적인 정보를 숨기거나 숨기려고 합니다 . 특정 시점까지 그들은 부정적인 사건에 대한 긍정적인 해석을 제공하기 위해 사용 가능한 도구를 사용할 뿐입니다. 그 시점이 지나면 기업 재무 부서는 기업이 답변해야 하는 서류에 대한 질문을 받게 됩니다. 해당 부서에서 질문을 했기 때문에 보고서를 읽는 투자자들은 쉽게 답을 얻을 수 있을 것입니다. 이를 통해 투자자는 회사가 이러한 질문에 답하도록 하는 데 상당한 노력을 기울일 필요가 없습니다.

기업 재무 부서의 업무는 또한 기업이 투자자와 잠재적 투자자에게 보다 정확한 정보를 제공하는 데 도움이 됩니다. 금융 업계의 투자자 및 기타 사람들은 종종 심리적 함정에 빠지고 자신의 실수를 보는 데 어려움을 겪습니다. 예를 들어 확증 편향 은 개인이나 심지어 팀으로 하여금 이전의 선입견에 대한 지지를 찾고 반대되는 정보를 무시하게 만들 수 있습니다. 기업 재무 부서는 회사 외부에 있으므로 이러한 오류 중 일부가 없는 다른 관점을 제공합니다.

전체적으로 볼 때 기업 재무 부서의 조치는 사용 가능한 정보의 품질을 향상시켜 시장 효율성 을 높 입니다. 결국 긍정적이거나 부정적인 정보가 아니라 시장이 작동해야 하는 정확한 정보입니다.

예시

기업 재무 부서 없이 일어날 수 있는 일에 대한 가상의 예를 고려하십시오. 회사는 일반적으로 긍정적인 이야기를 홍보하고 불리한 정보의 공개를 제한하기를 원할 것입니다. 그러나 그렇게 함으로써 부정적인 정보가 밝혀지는 즉시 주식을 매도할 모멘텀 투자자 를 더 많이 유치할 수 있습니다.

기업 재무부는 기업이 불리한 사실을 조기에 공개하도록 보장하므로 나쁜 소식이 나오면 초기에 주가가 하락할 수 있습니다. 그것은 그 주식 이 어려운 시기에 기꺼이 회사를 고수하고자 하는 장기 가치 투자자 들에게 더 매력적으로 만들 수 있습니다. 기업 재무 부서는 시장이 올바른 투자자와 주식을 매칭하는 데 필수적인 정확한 정보를 보장하는 데 도움을 줍니다.

##하이라이트

• 기업 금융 부서는 SEC 내에서 등록된 증권 발행자의 공개 관행을 감독하는 부서입니다.

• 제출서류가 미비하거나 불명확한 경우, 해당 부서는 요구사항을 충족하지 않으면 제재를 받을 수 있습니다.

• 감독 역할로 인해 이 부서는 미국 증권 시장의 투명성, 신뢰성 및 효율성을 개선하려는 SEC의 목표를 지원합니다.

• 이 부서는 1933년 증권법 및 1934년 증권 거래법에서 요구하는 대부분의 서류 제출에 대한 규제 감시 역할을 합니다.