Investor's wiki

डाउनरेइट

डाउनरेइट

рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ?

рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рд░рд┐рдпрд▓ рдПрд╕реНрдЯреЗрдЯ рдХреЗ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдФрд░ рд░рд┐рдпрд▓ рдПрд╕реНрдЯреЗрдЯ рдЗрдиреНрд╡реЗрд╕реНрдЯрдореЗрдВрдЯ рдЯреНрд░рд╕реНрдЯ (рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА) рдХреЗ рдмреАрдЪ рдПрдХ рд╕рдВрдпреБрдХреНрдд рдкреНрд░рдпрд╛рд╕ рд╣реИ, рдЬрд┐рд╕рдХрд╛ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рд░рд┐рдпрд▓ рдПрд╕реНрдЯреЗрдЯ рдХрд╛ рдЕрдзрд┐рдЧреНрд░рд╣рдг рдФрд░ рдирд┐рдпрдВрддреНрд░рдг рдХрд░рдирд╛ рд╣реИред

рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯ рдХреЛ рд╕рдордЭрдирд╛

рдбрд╛рдЙрдирдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдореЗрдВ рдПрдХ рд░рд┐рдпрд▓ рдПрд╕реНрдЯреЗрдЯ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдФрд░ (рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА) рдХреЗ рдмреАрдЪ рдПрдХ рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░реА рд╡реНрдпрд╡рд╕реНрдерд╛ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИ рдЬреЛ рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреЗ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдХреЛ рд╕рд░рд╛рд╣рдирд╛ рдХреА рдЧрдИ рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреА рдмрд┐рдХреНрд░реА рдкрд░ рдкреВрдВрдЬреАрдЧрдд рд▓рд╛рдн рдХрд░ рдХреЛ рд╕реНрдердЧрд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдореЗрдВ рд╕рд╣рд╛рдпрддрд╛ рдХрд░рддреА рд╣реИред рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдЙрджреНрдпреЛрдЧ рдореЗрдВ рдкреВрдВрдЬреА рдХреЗ рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдХреЛ рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛рдЬрдирдХ рдмрдирд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП 1990 рдХреЗ рджрд╢рдХ рдХреА рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдордВрджреА рдХреЗ рдмрд╛рдж UPREIT рдХрд╛ рдЖрд╡рд┐рд╖реНрдХрд╛рд░ рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рдерд╛ред рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ UPREIT рд╕реЗ рд╡рд┐рдХрд╕рд┐рдд рд╣реБрдЖред

рдбрд╛рдЙрдирдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдореЗрдВ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХрд╛ рдпреЛрдЧрджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рд░рд┐рдпрд▓ рдПрд╕реНрдЯреЗрдЯ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдПрдХ рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░реА рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЗрдХрд╛рдЗрдпрд╛рдВ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВред рдпрд╣ рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░реА рдЗрдХрд╛рдИ рдФрд░ рдЗрд╕рдХреЗ рд╕рд╛рде рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреЗ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдХреЗ рд╕рдВрдмрдВрдз рдХреЛ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреА рд╕рдВрд░рдЪрдирд╛ рдФрд░ рдореМрдЬреВрдж рдХрд┐рд╕реА рднреА рдпреВрдкреАрдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рддрд░реАрдХреЛрдВ рд╕реЗ рд╕рдВрд░рдЪрд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИред рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рдореЗрдВ, рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреЛ рдпреЛрдЧрджрд╛рди рдХреА рдЧрдИ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреА рдмрд┐рдХреНрд░реА рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдХ рдард╣рд░рд╛рд╡ рдпрд╛ рддрд╛рд▓рд╛рдмрдВрджреА рд╕рдордЭреМрддреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╕рд╣рдордд рд╣реЛрдирд╛ рдкрдбрд╝рддрд╛ рд╣реИ ред

рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯ рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░реА рд╢реНрд░реЗрдгрд┐рдпрд╛рдВ рджреЛ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХреА рд╣реЛрддреА рд╣реИрдВред рдкрд╣рд▓реЗ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХреА рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░реА рдореЗрдВ, рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдмрд┐рдирд╛ рдкреВрдВрдЬреА рдХреЗ рд╕реАрдорд┐рдд рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рд╕реАрдорд┐рдд рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рд╢реЗрдпрд░ рд▓рд╛рднрд╛рдВрд╢ рдХреЗ рдмрд░рд╛рдмрд░ рд░рд╛рд╢рд┐ рдореЗрдВ рдСрдкрд░реЗрдЯрд┐рдВрдЧ рдХреИрд╢ рдХреЗ рд╡рд┐рддрд░рдг рдкрд░ рдкреНрд░рд╛рдердорд┐рдХрддрд╛рдПрдВ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реЛрддреА рд╣реИрдВред рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреА рджреВрд╕рд░реА рд╢реНрд░реЗрдгреА рдореЗрдВ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдорд╣рддреНрд╡рдкреВрд░реНрдг рдкреВрдВрдЬреА рдХрд╛ рдпреЛрдЧрджрд╛рди рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИред рд╕рд╛рдорд╛рдиреНрдп рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░ рдХреЛ рдкреВрдВрдЬреА рдХреА рд╡рд╛рдкрд╕реА рдХреЗ рдмрд░рд╛рдмрд░ рд╡рд┐рддрд░рдг рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред

рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ UPREIT рдХреА рддреБрд▓рдирд╛ рдореЗрдВ

рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рдХрд╛ рдЙрдкрдпреЛрдЧ рдпреВрдкреАрдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреА рддреБрд▓рдирд╛ рдореЗрдВ рдХрдо рд╡реНрдпрд╛рдкрдХ рд░реВрдк рд╕реЗ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рдпрд╣ рдЕрдзрд┐рдХ рдЬрдЯрд┐рд▓ рд╣реИ рдФрд░ рдЗрд╕рдореЗрдВ рдпреВрдкреАрдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреЗ рд╕рдорд╛рди рдХрд░ рд▓рд╛рдн рдирд╣реАрдВ рд╣реЛ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВред рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рдореЗрдВ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХрд╛ рдпреЛрдЧрджрд╛рди рдПрдХ рдЬрдЯрд┐рд▓ рд▓реЗрдирджреЗрди рд╣реИ рдЬрд┐рд╕рдореЗрдВ рдкреЗрд╢реЗрд╡рд░ рдХрд░ рдФрд░ рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдорд╛рд░реНрдЧрджрд░реНрд╢рди рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рд╣реЛрддреА рд╣реИред рдпрджрд┐ рд▓реЗрди-рджреЗрди рдХреЛ рдЕрддреНрдпрдзрд┐рдХ рд╕рд╛рд╡рдзрд╛рдиреА рд╕реЗ рд╕рдВрд░рдЪрд┐рдд рдирд╣реАрдВ рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рд╣реИ, рддреЛ рдЖрдИрдЖрд░рдПрд╕ рдкреНрд░рдЪреНрдЫрдиреНрди-рдмрд┐рдХреНрд░реА рдпрд╛ рджреБрд░реБрдкрдпреЛрдЧ-рд╡рд┐рд░реЛрдзреА рдирд┐рдпрдореЛрдВ рдХреЗ рддрд╣рдд рдХрд░ рдпреЛрдЧреНрдп рд▓реЗрдирджреЗрди рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЗрдХрд╛рдЗрдпреЛрдВ рдХреЗ рдмрджрд▓реЗ рдореЗрдВ рдбрд╛рдЙрдирдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдореЗрдВ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреЗ рд╣рд╕реНрддрд╛рдВрддрд░рдг рдкрд░ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░ рдХрд░ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕рд▓рд┐рдП, рдПрдХ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреЗ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдХ UPREIT рдЕрдзрд┐рдХ рддрд╛рд░реНрдХрд┐рдХ рд╡рд┐рдХрд▓реНрдк рд╣реЛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ, рдЬрд┐рд╕рдХреА рдкреНрд░рд╛рдердорд┐рдХ рдЪрд┐рдВрддрд╛ рдЖрдпрдХрд░ рджреЗрдпрддрд╛ рдХреЛ рд╕реНрдердЧрд┐рдд рдХрд░рдирд╛ рд╣реИ ред

UPREITs рдХреЗ рд╡рд┐рдкрд░реАрдд, рдЬрд╣рд╛рдВ рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХрд╛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рдирд╣реАрдВ рд╣реИ, рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рдореЗрдВ рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХрд╛ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИред рдЗрд╕ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреБрдЫ рдПрдХрдореБрд╢реНрдд рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдореЗрдВ рд╣реИрдВ, рдЬрдмрдХрд┐ рдХреБрдЫ рдЙрди рд▓реЛрдЧреЛрдВ рдХреЗ рд╕рд╛рде рд╕реАрдорд┐рдд рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░реА рдХреЗ рдорд╛рдзреНрдпрдо рд╕реЗ рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рдореЗрдВ рд╣реЛ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ рдЬрд┐рдиреНрд╣реЛрдВрдиреЗ рдЗрд╕рдореЗрдВ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХрд╛ рдпреЛрдЧрджрд╛рди рджрд┐рдпрд╛ рд╣реИред

рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯ рдПрдХ рддрд╛рд░реНрдХрд┐рдХ рд╡рд┐рдХрд▓реНрдк рд╣реЛ рд╕рдХрддрд╛ рд╣реИ рдпрджрд┐ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреЗ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдХреЛ рд▓рдЧрддрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдЙрд╕рдХреА рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреА рдЕрдиреНрдп рд╣реЛрд▓реНрдбрд┐рдВрдЧреНрд╕ рдХреА рддреБрд▓рдирд╛ рдореЗрдВ рдЕрдзрд┐рдХ рд╕рд░рд╛рд╣рдирд╛ рдХрд░реЗрдЧреА, рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рд╡рд╣ рдЕрдкрдиреА рдпреЛрдЧрджрд╛рди рд╡рд╛рд▓реА рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдореЗрдВ рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯ рдХреЗ рд╕рд╛рде рдПрдХ рдпреВрдкреАрдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреЗ рдореБрдХрд╛рдмрд▓реЗ рдЬреНрдпрд╛рджрд╛ рджрд┐рд▓рдЪрд╕реНрдкреА рд░рдЦрддрд╛ рд╣реИред

рдЙрд╕ рдиреЗ рдХрд╣рд╛, рдЪреВрдВрдХрд┐ рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯ рдХреА рд╕реНрд╡рд╛рдорд┐рддреНрд╡ рд╕рдВрд░рдЪрдирд╛ рдЕрдзрд┐рдХ рдЬрдЯрд┐рд▓ рд╣реИ, рдСрдкрд░реЗрдЯрд┐рдВрдЧ рдЗрдХрд╛рдЗрдпреЛрдВ рдХреЛ рдирдХрджреА рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЕрдзрд┐рдХ рдЬрдЯрд┐рд▓ рдЧрдгрдирд╛ рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рд╣реЛрддреА рд╣реИред рдЗрд╕реА рддрд░рд╣, UPREITs рдФрд░ DownREITs рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдЕрд▓рдЧ-рдЕрд▓рдЧ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рд╡реЗ рдЕрд▓рдЧ рддрд░рд╣ рд╕реЗ рд╕рдВрд░рдЪрд┐рдд рд╣реЛрддреЗ рд╣реИрдВред рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рдХреЗ рд╕рд╛рде, рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдФрд░ рдирд┐рд╡реЗрд╢рдХ рдХреЗ рдмреАрдЪ рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░реА рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреЗ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рд╕реЗ рдЕрд▓рдЧ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рдХрд░ рд╕рдХрддреА рд╣реИред

рдбрд╛рдЙрдирдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА, рдпреВрдкреАрдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреЗ рд╕рдорд╛рди рд╣реИрдВ, рд╣рд╛рд▓рд╛рдВрдХрд┐, рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдирд┐рдпреЛрдЬрди рдЙрдкрдХрд░рдг рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдЙрдирдХреЗ рдореВрд▓реНрдп рдореЗрдВред рджреЛрдиреЛрдВ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдХреА рдореГрддреНрдпреБ рдкрд░ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЗрдХрд╛рдЗрдпреЛрдВ рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдХреЛ рдмрдврд╝рд╛рддреЗ рд╣реИрдВ, рдЬрд┐рд╕рд╕реЗ рд╡рд╛рд░рд┐рд╕реЛрдВ рдХреЛ рдкреНрд░рд╢рдВрд╕рд┐рдд рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреЗ рдХрд░-рдореБрдХреНрдд рд╣рд╕реНрддрд╛рдВрддрд░рдг рдХреА рдЕрдиреБрдорддрд┐ рдорд┐рд▓рддреА рд╣реИред рд╡рд╛рд░рд┐рд╕ рддрдм рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЗрдХрд╛рдЗрдпреЛрдВ рдХреЛ рдХрд░ рдХрд╛ рднреБрдЧрддрд╛рди рдХрд┐рдП рдмрд┐рдирд╛ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рд╢реЗрдпрд░реЛрдВ рдпрд╛ рдирдХрдж рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╡рд░реНрддрд┐рдд рдХрд░ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВред

рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯ рдХрд╛ рдЙрджрд╛рд╣рд░рдг

100 рдорд┐рд▓рд┐рдпрди рдбреЙрд▓рд░ рдореВрд▓реНрдп рдХреА рдкрд╛рдВрдЪ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рдкреЛрд░реНрдЯрдлреЛрд▓рд┐рдпреЛ рдкрд░ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░ рдХрд░реЗрдВред рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдкрд░ 8% рдмреНрдпрд╛рдЬ рджрд░ рдкрд░ $80 рдорд┐рд▓рд┐рдпрди рдХреЗ рдмрд░рд╛рдмрд░ рдЛрдг рд╣реИред рдЬрд┐рди рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЗ рдкрд╛рд╕ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рд╣реИ, рдЙрдирдХреЗ рдкрд╛рд╕ 5 рдорд┐рд▓рд┐рдпрди рдбреЙрд▓рд░ рдХрд╛ рд╕рдВрдЪрдпреА рдкреВрдВрдЬреА рдЦрд╛рддрд╛ рд╢реЗрд╖ рд╣реИред рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рд▓реЗрди-рджреЗрди рдореЗрдВ рдкреНрд░рд╡реЗрд╢ рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдореМрдЬреВрджрд╛ рдЛрдг рдХреЗ $ 60 рдорд┐рд▓рд┐рдпрди рдХрд╛ рднреБрдЧрддрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рд╢реЗрд╖ рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░реЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП 7% рдкрд░ рдЛрдг рдХреЗ рд╕рд╛рде рдкреВрдВрдЬреА рдЦрд╛рддрд╛ рд╢реЗрд╖ рд░рд╛рд╢рд┐ рдХреЛ рдмрджрд▓ рджреЗрддрд╛ рд╣реИред рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░реЛрдВ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд░рдЦреЗ рдЧрдП рд╢реЗрд╖ $20 рдорд┐рд▓рд┐рдпрди рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╢реЗрдпрд░реЛрдВ рдХреЛ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рдЗрдХрд╛рдЗрдпреЛрдВ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдЬрд╛рд░реА рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдмрд╣реБрдордд рдзрд╛рд░рдХ рдмрди рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдЬрдмрдХрд┐ рд╢реЗрд╖ рднрд╛рдЧреАрджрд╛рд░ рдЬреАрдкреА рдФрд░ рдПрд▓рдкреА рдмрди рдЬрд╛рддреЗ рд╣реИрдВред

##рд╣рд╛рдЗрд▓рд╛рдЗрдЯ

  • рдбрд╛рдЙрдирд░реАрдЯ рдПрдХ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдФрд░ рдПрдХ рд░рд┐рдпрд▓ рдПрд╕реНрдЯреЗрдЯ рдорд╛рд▓рд┐рдХ рдХреЗ рдмреАрдЪ рдПрдХ рд╕рд╛рдЭреЗрджрд╛рд░реА рд╕рдордЭреМрддрд╛ рд╣реИ рдЬреЛ рд╕рд░рд╛рд╣рдирд╛ рдХреА рдЧрдИ рдЕрдЪрд▓ рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдХреА рдмрд┐рдХреНрд░реА рдкрд░ рдХрд░ рдХреЛ рд╕реНрдердЧрд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдореЗрдВ рд╕рдХреНрд╖рдо рдмрдирд╛рддрд╛ рд╣реИред

  • рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯ рджреЛ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдХреЗ рд╣реЛрддреЗ рд╣реИрдВред рдкрд╣рд▓реЗ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдореЗрдВ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рд╕реЗ рдХреЛрдИ рдкреВрдВрдЬреА рдпреЛрдЧрджрд╛рди рд╕реАрдорд┐рдд рдирд╣реАрдВ рд╣реИ рдЬрдмрдХрд┐ рджреВрд╕рд░реЗ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдореЗрдВ рдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдорд╣рддреНрд╡рдкреВрд░реНрдг рдкреВрдВрдЬреА рдпреЛрдЧрджрд╛рди рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИред

  • рдбрд╛рдЙрдирд░реЗрдЗрдЯреНрд╕ рдпреВрдкреАрдЖрд░рдИрдЖрдИрдЯреА рдХреА рддреБрд▓рдирд╛ рдореЗрдВ рдЕрдзрд┐рдХ рдЬрдЯрд┐рд▓ рд╣реИрдВ рдФрд░ рдХрд░ рдкреНрд░рднрд╛рд╡ рдкрдбрд╝ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ, рдЕрдЧрд░ рдСрдкрд░реЗрдЯрд┐рдВрдЧ рдпреВрдирд┐рдЯ рдХреЛ рдЖрдИрдЖрд░рдПрд╕ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд╕реБрд░рдХреНрд╖рд╛ рдорд╛рдирд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред