इक्विटी का आर्थिक मूल्य (ईवीई)

इक्विटी का आर्थिक मूल्य (ईवीई) क्या है?

इक्विटी का आर्थिक मूल्य (ईवीई) एक नकदी प्रवाह गणना है जो सभी परिसंपत्ति नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य लेता है और सभी देयता नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाता है। जोखिम पर कमाई और जोखिम पर मूल्य ( वीएआर ) के विपरीत, एक बैंक अपनी संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन के लिए इक्विटी के आर्थिक मूल्य का उपयोग करता है। यह एक दीर्घकालिक आर्थिक उपाय है जिसका उपयोग ब्याज दर जोखिम जोखिम की डिग्री का आकलन करने के लिए किया जाता है - शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) के विपरीत, जो अल्पकालिक ब्याज दर जोखिम को दर्शाता है।

ईवीई की सबसे सरल परिभाषा बैंक की बैलेंस शीट के नकदी प्रवाह का शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) है। इस गणना का उपयोग बैंक के आर्थिक मूल्य में परिवर्तन को मापने के लिए परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन के लिए किया जाता है।

ईवीई जोखिम को बाजार दरों में परिवर्तन के प्रति बैंक की मूल्य संवेदनशीलता के रूप में परिभाषित किया गया है।

ईव को समझना

इक्विटी का आर्थिक मूल्य एक नकदी प्रवाह गणना है जो सभी अपेक्षित परिसंपत्ति नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य से देनदारियों पर अपेक्षित नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाता है। ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के लिए कुल पूंजी की संवेदनशीलता का मूल्यांकन करते समय इस मूल्य का उपयोग कुल पूंजी के अनुमान के रूप में किया जाता है। एक बैंक इस उपाय का उपयोग ऐसे मॉडल बनाने के लिए कर सकता है जो यह दर्शाता है कि ब्याज दर में परिवर्तन उसकी कुल पूंजी को कैसे प्रभावित करेगा।

बैंक की संपत्ति और देनदारियों के उचित बाजार मूल्य सीधे ब्याज दरों से जुड़े होते हैं। एक बैंक सभी घटक परिसंपत्तियों और देनदारियों के साथ मॉडल का निर्माण करता है जो उसकी कुल पूंजी पर विभिन्न ब्याज दर परिवर्तनों के प्रभाव को दर्शाता है। यह जोखिम विश्लेषण एक महत्वपूर्ण उपकरण है जो बैंकों को लगातार बदलती ब्याज दरों के खिलाफ तैयारी करने और तनाव परीक्षण करने की अनुमति देता है।

ब्याज दर जोखिम निर्धारित करने के लिए अंतरराष्ट्रीय स्तर पर स्वीकृत मानक स्ट्रेस-टेस्ट ईवीई है। बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति सभी ब्याज दरों पर प्लस और माइनस 2% तनाव परीक्षण की सिफारिश करती है और अमेरिकी बैंक नियमों के लिए ईवीई के नियमित विश्लेषण की आवश्यकता होती है।

इक्विटी के आर्थिक मूल्य को बैंक की आय प्रोफ़ाइल के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए। ब्याज दरों में सामान्य वृद्धि से बैंक की आय में वृद्धि हो सकती है, लेकिन यह आम तौर पर इक्विटी के आर्थिक मूल्य में कमी का कारण बनता है क्योंकि परिसंपत्ति मूल्यों और ब्याज दरों और मूल्यों के बीच सीधा संबंध (एक ही दिशा) के बीच मूल उलटा संबंध होता है। देनदारियों और ब्याज दरों की। हालांकि, ईवीई और बैंक आय में एक संबंध है कि ईवीई जितना अधिक होगा, इक्विटी आधार से उत्पन्न भविष्य की आय में वृद्धि की संभावना उतनी ही अधिक होगी।

बैंक नियामकों को बैंकों से आवधिक ईवीई गणना करने की आवश्यकता होती है।

ईव की सीमाएं

जबकि एक बांड के शुद्ध वर्तमान मूल्य की गणना काफी आसानी से की जा सकती है, भविष्य के नकदी प्रवाह को जमा खातों और अन्य वित्तीय साधनों के लिए निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है जिनकी कोई परिपक्वता नहीं है क्योंकि इस प्रकार के उत्पादों में अनिश्चित अवधि और असमान नकदी प्रवाह होता है। ईवीई मॉडलर्स को कुछ देनदारियों के लिए धारणा बनानी चाहिए, जो वास्तविकता से विचलित हो सकती हैं। इसके अलावा- क्योंकि EVE एक व्यापक गणना है- एम्बेडेड विकल्पों के साथ जटिल उत्पाद आसानी से तैयार नहीं किए जाते हैं और मॉडलर या उनके पर्यवेक्षकों की व्याख्या और व्यक्तिपरक निर्णय के लिए एक विस्तृत जगह छोड़ते हैं।

##हाइलाइट

• वित्तीय नियामकों के लिए बैंकों को आवधिक ईवीई गणना करने की आवश्यकता होती है।

• जोखिम पर कमाई और जोखिम पर मूल्य (वीएआर) के विपरीत, एक बैंक अपनी संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन के लिए इक्विटी के आर्थिक मूल्य का उपयोग करता है। यह एक दीर्घकालिक आर्थिक उपाय है जिसका उपयोग ब्याज दर जोखिम जोखिम की डिग्री का आकलन करने के लिए किया जाता है।

• इक्विटी का आर्थिक मूल्य (ईवीई) एक नकदी प्रवाह गणना है जो सभी परिसंपत्ति नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य लेता है और सभी देयता नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को घटाता है।