सरकारी पेंशन निवेश कोष (जापान)

सरकारी पेंशन निवेश कोष (जापान) क्या है?

जापान में सार्वजनिक क्षेत्र के कर्मचारियों के लिए पेंशन कोष को संदर्भित करता है । पेंशन फंड दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा पेंशन फंड है, जनवरी 2021 तक लगभग 1.6 ट्रिलियन डॉलर की संपत्ति प्रबंधन (एयूएम) के तहत है । यह फंड कर्मचारी के पेंशन बीमा और राष्ट्रीय पेंशन कार्यक्रमों की स्थिरता में योगदान देता है ।

सरकारी पेंशन निवेश कोष (जापान) को समझना

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, गवर्नमेंट पेंशन इन्वेस्टमेंट फंड एशिया में सबसे बड़ा और दुनिया में दूसरा सबसे बड़ा पेंशन फंड है, जो यूनाइटेड स्टेट्स के फेडरल ओल्ड-एज एंड सर्वाइवर्स इंश्योरेंस ट्रस्ट फंड और फेडरल डिसेबिलिटी इंश्योरेंस ट्रस्ट फंड के बाद दूसरा है ।

फंड घरेलू और अंतरराष्ट्रीय स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण के साथ-साथ वित्तीय और निवेश कार्यक्रम बॉन्ड में निवेश करता है। इसकी बड़ी संख्या में बाहरी धन प्रबंधकों के साथ निवेश किया जाता है जिन्हें जीपीआईएफ प्रबंधकों द्वारा चुना और मॉनिटर किया जाता है। केवल एक छोटा सा हिस्सा घरेलू बॉन्ड श्रेणी में परिसंपत्तियों का निवेश इन-हाउस निवेश प्रबंधकों द्वारा किया जाता है। जीपीआईएफ की अधिकांश संपत्ति निष्क्रिय निवेश फंडों को आवंटित की जाती है जो प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर बाजार सूचकांक के रिटर्न को प्रतिबिंबित करना चाहते हैं।

यदि आप जापानी बाजार में निवेश करने में रुचि रखते हैं, तो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, म्यूचुअल फंड या यहां तक कि अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीद पर विचार करें।

पेंशन प्रणाली के लिए न्यूनतम जोखिम के साथ दीर्घकालिक सार्वजनिक पेंशन लाभों के लिए निवेश रिटर्न प्राप्त करना है। ऐसा करने से, यह सिस्टम की स्थिरता को बनाए रखने में मदद करता है। फंड के अन्य लक्ष्य इस प्रकार हैं:

• विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों,. भौगोलिक क्षेत्रों और समय-सीमा में निवेश करके विविधीकरण । लंबी अवधि के निवेश क्षितिज को ध्यान में रखते हुए,. फंड स्थिर रिटर्न सुनिश्चित करते हुए अल्पकालिक अस्थिरता को दूर कर सकता है। यह तरलता की गारंटी में भी मदद करता है ताकि पेंशन लाभ का भुगतान किया जा सके।

• पॉलिसी एसेट मिक्स फंड द्वारा निर्धारित और प्रबंधित किया जाता है, जो विभिन्न स्तरों पर जोखिम को नियंत्रित करता है, जिसमें एसेट क्लास और एसेट मैनेजर शामिल हैं। फंड सक्रिय और निष्क्रिय निवेश दोनों का उपयोग करता है, जो बेंचमार्क रिटर्न देता है।

• इन जिम्मेदारियों को पूरा करके, GPIF पेंशन प्राप्तकर्ताओं के लाभ के लिए मध्यम से लंबी अवधि के इक्विटी निवेश रिटर्न को अधिकतम कर सकता है।

फंड की निवेश रणनीति का एक अन्य तत्व इसके पोर्टफोलियो में पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) निवेश का उपयोग है। इसके पीछे तर्क यह है कि सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश लंबी अवधि के लिए रिटर्न बढ़ाता है। पोर्टफोलियो में ईएसजी इंडेक्स के साथ-साथ बॉन्ड में निवेश शामिल है जो हरे और टिकाऊ दोनों हैं

विशेष ध्यान

भविष्य के पेंशन लाभों का भुगतान करने के लिए फंड से रिजर्व और किसी भी निवेश रिटर्न का उपयोग किया जाता है। यह लगभग एक सदी के लिए राजकोषीय योजना का पालन करने की उम्मीद है। फंड की 2019 की वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार, किसी विशिष्ट वित्तीय वर्ष में हानि या लाभ इन भंडारों को नुकसान नहीं पहुंचाएगा। वास्तव में, आने वाली पीढ़ियों को लाभ देना जारी रखने के लिए फंड के खजाने में पर्याप्त है ।

शुल्क संरचना

GPIF ने अप्रैल 2018 में एक नई शुल्क संरचना की स्थापना की। नई प्रणाली के तहत, जो फंड अपने पूर्व निर्धारित निवेश रिटर्न लक्ष्य को प्राप्त करते हैं, उन्हें समान स्तर की फीस प्राप्त होगी जैसा कि वे अभी प्राप्त करते हैं। यदि वास्तविक प्रतिफल लक्ष्य से अधिक है, तथापि, उन्हें परिणामों के अनुपात में उत्तरोत्तर अधिक भुगतान किया जाएगा। एक चूक लक्ष्य कम फीस की ओर ले जाएगा, लेकिन मुआवजा अभी भी प्रबंधन के तहत समान मात्रा में संपत्ति के साथ निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को भुगतान की गई फीस के बराबर होगा। निवेश रिटर्न का मूल्यांकन तीन से पांच साल की समय सीमा का उपयोग करके किया जाता है ।

हाइलाइट्स

• फंड ने अपने भंडार और निवेश रिटर्न से लाभ का भुगतान करने की योजना बनाई है, जो लगभग 100 वर्षों तक चलने की उम्मीद है।

• यह घरेलू और अंतरराष्ट्रीय बाजारों के मिश्रण के साथ-साथ वित्तीय और निवेश कार्यक्रम बांडों में निवेश करता है।

• सरकारी पेंशन निवेश कोष जापान में सार्वजनिक क्षेत्र के कर्मचारियों के लिए एक पेंशन कोष है।

• फंड के पोर्टफोलियो का एक हिस्सा पर्यावरण, सामाजिक और शासन निवेश के लिए आवंटित किया जाता है।

• फंड का उद्देश्य पेंशन प्रणाली के लिए न्यूनतम जोखिम के साथ दीर्घकालिक सार्वजनिक पेंशन लाभों के लिए निवेश रिटर्न प्राप्त करना है।