O Fundo de Investimento de Pensão do Governo (Japão)
O que é o Fundo de Investimento em Pensões do Governo (Japão)?
O termo Fundo de Investimento de Pensão do Governo refere-se ao fundo de pensão para funcionários do setor público no Japão. O fundo de pensão é o segundo maior fundo de pensão do mundo, com aproximadamente US$ 1,6 trilhão em ativos sob gestão (AUM) em janeiro de 2021 .
Entendendo o Fundo de Investimento em Pensão do Governo (Japão)
Como mencionado acima, o Fundo de Investimento de Pensão do Governo é o maior da Ásia e o segundo maior fundo de pensão do mundo, perdendo apenas para o Fundo Fiduciário Federal de Seguros de Velhice e Sobreviventes e o Fundo Fiduciário Federal para Seguros de Deficiência dos Estados Unidos .
O fundo investe em uma combinação de ações e títulos nacionais e internacionais, bem como títulos do Programa Fiscal e de Investimento.Um grande número de seus ativos é investido com gestores de dinheiro externos que são selecionados e monitorados pelos gestores do GPIF.Apenas uma pequena parte dos ativos na categoria de títulos domésticos são investidos por gestores de investimentos internos.
Se você estiver interessado em investir no mercado japonês, considere um fundo negociado em bolsa, um fundo mútuo ou até mesmo um recibo de depósito americano.
O fundo visa obter retornos de investimento para benefícios previdenciários públicos de longo prazo com risco mínimo para o sistema previdenciário. Ao fazer isso, ajuda a preservar a estabilidade do sistema. Os outros objetivos do fundo são os seguintes:
Diversificação investindo em diferentes classes de ativos,. regiões geográficas e prazos. Ao manter um horizonte de investimento de longo prazo , o fundo pode lidar com a volatilidade de curto prazo, garantindo retornos estáveis. Isso também ajuda a garantir a liquidez para que os benefícios previdenciários possam ser pagos.
O mix de ativos da política é determinado e administrado pelo fundo, que controla os riscos em vários níveis, incluindo classes de ativos e gestores de ativos. O fundo utiliza investimentos ativos e passivos, que referenciam os retornos.
capital de médio a longo prazo para o benefício dos beneficiários de pensões .
Outro elemento da estratégia de investimento do fundo é a utilização de investimentos ambientais, sociais e de governança (ESG) em seu portfólio. A lógica por trás disso é que o investimento socialmente responsável aumenta os retornos no longo prazo. A carteira inclui investimentos em índices ESG, bem como títulos que são verdes e sustentáveis .
Considerações Especiais
As reservas do fundo e quaisquer retornos de investimento são usados para pagar futuros benefícios de pensão. Espera-se que isso siga o plano fiscal por cerca de um século. De acordo com o relatório anual de 2019 do fundo, perdas ou ganhos em qualquer ano fiscal específico não prejudicarão essas reservas. De fato, há o suficiente nos cofres do fundo para continuar pagando benefícios às futuras gerações .
Estrutura de taxas
O GPIF instituiu uma nova estrutura de taxas em abril de 2018. Sob o novo sistema, os fundos que atingirem sua meta de retorno de investimento predeterminada receberão um nível de taxas semelhante ao que recebem agora. Se o retorno real exceder a meta, no entanto, eles serão pagos progressivamente mais em proporção aos resultados. Uma meta não cumprida levará a taxas mais baixas, mas a compensação ainda será comparável às taxas pagas a fundos gerenciados passivamente com quantias semelhantes de ativos sob gestão. Os retornos de investimento são avaliados usando um período de três a cinco anos .
Destaques
O fundo planeja pagar os benefícios de suas reservas e retornos de investimento, que devem durar cerca de 100 anos.
Investe em um mix de mercados doméstico e internacional, bem como títulos Fiscais e Programa de Investimentos.
O Government Pension Investment Fund é um fundo de pensão para funcionários do setor público no Japão.
Parte da carteira do fundo é destinada a investimentos ambientais, sociais e de governança.
O fundo visa obter retornos de investimento para benefícios previdenciários públicos de longo prazo com risco mínimo para o sistema previdenciário.
