Kumpulan Wang Pelaburan Pencen Kerajaan (Jepun)
Apakah Dana Pelaburan Pencen Kerajaan (Jepun)?
Istilah Dana Pelaburan Pencen Kerajaan merujuk kepada dana pencen untuk pekerja sektor awam di Jepun. Dana pencen ialah dana pencen kedua terbesar di dunia, dengan kira-kira $1.6 trilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM) setakat Januari 2021.Dana menyumbang kepada kestabilan program Insurans Pencen Pekerja dan Pencen Nasional .
Memahami Dana Pelaburan Pencen Kerajaan (Jepun)
Seperti yang dinyatakan di atas, Dana Pelaburan Pencen Kerajaan ialah yang terbesar di Asia dan dana pencen kedua terbesar di dunia, kedua selepas Kumpulan Wang Amanah Insurans Orang Tua dan Terselamat Persekutuan dan Dana Amanah Insurans Hilang Upaya Persekutuan di Amerika Syarikat .
Dana melabur dalam gabungan saham dan bon domestik dan antarabangsa, serta bon Program Fiskal dan Pelaburan.Sebilangan besar asetnya dilaburkan dengan pengurus wang luar yang dipilih dan dipantau oleh pengurus GPIF.Hanya sebahagian kecil daripada aset dalam kategori bon domestik dilaburkan oleh pengurus pelaburan dalaman.Majoriti aset GPIF diperuntukkan kepada dana pelaburan pasif yang berusaha untuk mencerminkan pulangan indeks pasaran dalam setiap kelas aset .
Jika anda berminat untuk melabur dalam pasaran Jepun, pertimbangkan dana dagangan bursa, dana bersama atau resit depositari Amerika.
Dana ini bertujuan untuk mencapai pulangan pelaburan untuk faedah pencen awam jangka panjang dengan risiko minimum untuk sistem pencen. Dengan berbuat demikian, ia membantu mengekalkan kestabilan sistem. Matlamat lain dana adalah seperti berikut:
Kepelbagaian dengan melabur dalam kelas aset yang berbeza,. wilayah geografi dan jangka masa. Dengan mengekalkan horizon pelaburan jangka panjang , dana boleh menangani turun naik jangka pendek sambil memastikan pulangan yang stabil. Ini juga membantu menjamin kecairan supaya faedah pencen boleh dibayar.
Campuran aset dasar ditentukan dan diuruskan oleh dana, yang mengawal risiko di pelbagai peringkat, termasuk kelas aset dan pengurus aset. Dana menggunakan kedua-dua pelaburan aktif dan pasif, yang pulangan penanda aras.
ekuiti jangka sederhana hingga panjang untuk manfaat penerima pencen .
Satu lagi elemen kepada strategi pelaburan dana ialah penggunaan pelaburan alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) dalam portfolionya. Rasional di sebalik ini ialah pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial meningkatkan pulangan untuk jangka panjang. Portfolio termasuk pelaburan dalam indeks ESG serta bon yang hijau dan mampan
Pertimbangan Khas
Rizab daripada dana dan sebarang pulangan pelaburan digunakan untuk membayar faedah pencen masa hadapan. Ini dijangka mengikuti rancangan fiskal selama kira-kira satu abad. Menurut laporan tahunan 2019 dana, kerugian atau keuntungan dalam mana-mana tahun fiskal tertentu tidak akan membahayakan rizab ini. Malah, terdapat cukup dalam tabung dana untuk terus membayar faedah kepada generasi akan datang .
Struktur Yuran
GPIF telah memulakan struktur yuran baharu pada April 2018. Di bawah sistem baharu itu, dana yang mencapai sasaran pulangan pelaburan yang telah ditetapkan akan menerima tahap yuran yang sama seperti yang mereka terima sekarang. Jika pulangan sebenar melebihi sasaran, walau bagaimanapun, mereka akan dibayar secara progresif lebih berkadar dengan keputusan. Sasaran yang terlepas akan membawa kepada yuran yang lebih rendah, tetapi pampasan masih akan setanding dengan yuran yang dibayar kepada dana yang diuruskan secara pasif dengan jumlah aset yang sama di bawah pengurusan. Pulangan pelaburan dinilai menggunakan jangka masa tiga hingga lima tahun
Sorotan
Dana merancang untuk membayar faedah daripada rizab dan pulangan pelaburannya, yang dijangka bertahan kira-kira 100 tahun.
Ia melabur dalam gabungan pasaran domestik dan antarabangsa, serta bon Program Fiskal dan Pelaburan.
Dana Pelaburan Pencen Kerajaan ialah dana pencen untuk pekerja sektor awam di Jepun.
Sebahagian daripada portfolio dana diperuntukkan kepada pelaburan alam sekitar, sosial dan tadbir urus.
Dana ini bertujuan untuk mencapai pulangan pelaburan untuk faedah pencen awam jangka panjang dengan risiko minimum untuk sistem pencen.
