정부 연금 투자 기금(일본)

정부 연금 투자 기금(일본)이란 무엇입니까?

정부 연금 투자 기금이라는 용어 는 일본 의 공공 부문 직원을 위한 연금 기금을 의미합니다. 연금 기금은 2021년 1월 기준 으로 약 1조 6000억 달러 의 운용 자산 (AUM)으로 세계에서 두 번째로 큰 연금 기금입니다. 이 기금은 후생 연금 보험 및 국민 연금 프로그램의 안정성에 기여합니다 .

정부연금 투자 기금에 대한 이해(일본)

앞서 언급한 바와 같이 정부연금투자기금은 미국의 연방노인유족보험신탁기금, 연방장애보험신탁기금에 이어 아시아 최대 규모이자 세계 2위의 연기금이다 .

이 펀드는 재정 및 투자 프로그램 채권뿐만 아니라 국내외 주식과 채권을 혼합하여 투자합니다.많은 자산이 GPIF 관리자가 선택하고 모니터링하는 외부 자금 관리자 에게 투자됩니다.소량 만 국내 채권 카테고리 의 자산 중 대부분은 사내 투자 관리자가 투자합니다. GPIF 자산의 대부분은 각 자산 클래스 내에서 시장 지수 의 수익률 을 반영하려는 패시브 투자 펀드에 할당됩니다 .

일본 시장에 투자하는 데 관심이 있다면 상장지수펀드, 뮤추얼 펀드 또는 미국 예탁 영수증을 고려하십시오.

연금 시스템에 대한 위험 을 최소화하면서 장기 공적 연금 혜택에 대한 투자 수익을 달성하는 것을 목표로 합니다. 그렇게 함으로써 시스템의 안정성을 유지하는 데 도움이 됩니다. 펀드의 기타 목표는 다음과 같습니다.

• 다양한 자산군,. 지리적 지역 및 기간 에 투자하여 다각화 . 장기 투자 기간을 유지함으로써 펀드는 안정적인 수익을 보장하면서 단기 변동성을 해결할 수 있습니다. 이것은 또한 연금 혜택이 지급될 수 있도록 유동성 을 보장하는 데 도움이 됩니다 .

• 정책 자산 조합은 자산군 및 자산운용사를 포함한 다양한 수준의 위험을 통제하는 펀드에 의해 결정되고 관리됩니다. 이 펀드는 수익을 벤치마킹하는 액티브 및 패시브 투자를 모두 사용합니다.

연금 수급자의 이익을 위해 중장기 지분 투자 수익을 극대화할 수 있습니다.

펀드 투자 전략의 또 다른 요소는 포트폴리오에 환경, 사회, 지배구조 (ESG) 투자를 사용하는 것입니다. 이에 대한 근거는 사회적 책임 투자가 장기적으로 수익을 향상시킨다는 것입니다. 포트폴리오에는 ESG 지수에 대한 투자와 친환경적이고 지속 가능한 채권이 포함됩니다 .

특별 고려 사항

펀드의 적립금과 투자 수익은 미래 연금 혜택을 지급하는 데 사용됩니다. 이것은 대략 1세기 동안의 재정 계획을 따를 것으로 예상됩니다. 이 펀드의 2019년 연례 보고서에 따르면 특정 회계 연도 의 손실이나 이익은 이러한 준비금에 해를 끼치지 않습니다. 사실, 기금의 금고에는 미래 세대에게 계속해서 혜택을 주기에 충분합니다 .

수수료 구조

GPIF는 2018년 4월에 새로운 수수료 구조 를 도입했습니다. 새로운 시스템에서 미리 정해진 투자 수익 목표를 달성한 펀드는 현재 받는 것과 비슷한 수준의 수수료를 받게 됩니다. 그러나 실제 수익이 목표를 초과하는 경우 결과에 비례하여 점진적으로 더 많이 지급됩니다. 목표를 달성하지 못하면 수수료가 낮아지지만 보상은 여전히 비슷한 양의 관리 자산을 가진 수동적으로 관리되는 펀드 에 지불하는 수수료와 비슷할 것입니다. 투자 수익은 3~5년의 기간을 사용하여 평가됩니다 .

하이라이트

• 이 펀드는 약 100년 동안 지속될 것으로 예상되는 적립금 및 투자 수익금을 지급할 계획입니다.

• 재정 및 투자 프로그램 채권뿐만 아니라 국내 및 국제 시장의 혼합에 투자합니다.

• 정부 연금 투자 기금은 일본의 공공 부문 직원을 위한 연금 기금입니다.

• 펀드 포트폴리오의 일부는 환경, 사회 및 거버넌스 투자에 할당됩니다.

• 이 펀드는 연금 시스템에 대한 위험을 최소화하면서 장기 공적 연금 급여에 대한 투자 수익을 달성하는 것을 목표로 합니다.