Statens pensionsinvesteringsfond (Japan)
Hvad er den offentlige pensionsinvesteringsfond (Japan)?
Udtrykket Government Pension Investment Fund refererer til pensionsfonden for ansatte i den offentlige sektor i Japan. Pensionsfonden er den næststørste pensionsfond i verden med cirka 1,6 billioner USD i aktiver under forvaltning (AUM) fra januar 2021. Fonden bidrager til stabiliteten af medarbejdernes pensionsforsikrings- og nationale pensionsprogrammer .
Forstå statens pensionsinvesteringsfond (Japan)
Som nævnt ovenfor er Government Pension Investment Fund den største i Asien og den næststørste pensionsfond i verden, kun næst efter Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund og Federal Disability Insurance Trust Fund i USA .
Fonden investerer i en blanding af indenlandske og internationale aktier og obligationer samt obligationer i finans- og investeringsprogram.En lang række af dens aktiver er investeret med eksterne pengeforvaltere, som er udvalgt og overvåget af GPIF-forvaltere.Kun en lille del af aktiverne i den indenlandske obligationskategori er investeret af interne investeringsforvaltere. Størstedelen af GPIF's aktiver allokeres til passive investeringsfonde, der søger at afspejle afkastet af et markedsindeks inden for hver aktivklasse .
Hvis du er interesseret i at investere på det japanske marked, så overvej en børshandlet fond, en investeringsforening eller endda en amerikansk depositarbevis.
Fonden har til formål at opnå investeringsafkast for langsigtede offentlige pensionsydelser med minimal risiko for pensionssystemet. Ved at gøre det hjælper det med at bevare systemets stabilitet. Fondens øvrige mål er som følger:
Diversificering ved at investere i forskellige aktivklasser,. geografiske regioner og tidsrammer. Ved at holde en langsigtet investeringshorisont kan fonden håndtere kortsigtet volatilitet og samtidig sikre stabile afkast. Dette er også med til at sikre likviditet,. så pensionsydelser kan udbetales.
Det politiske aktivmix bestemmes og styres af fonden, som kontrollerer risici på forskellige niveauer, herunder aktivklasser og kapitalforvaltere. Afdelingen anvender både aktive og passive investeringer, som benchmarker afkast.
Ved at opfylde disse forpligtelser kan GPIF maksimere mellem- til langsigtede aktieinvesteringsafkast til fordel for pensionsmodtagere .
Et andet element i fondens investeringsstrategi er brugen af miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) investeringer i sin portefølje. Rationalet bag dette er, at socialt ansvarlige investeringer øger afkastet på lang sigt. Porteføljen omfatter investeringer i ESG-indekser samt obligationer, der er både grønne og bæredygtige .
Særlige overvejelser
Reserver fra fonden og eventuelle investeringsafkast anvendes til at betale fremtidige pensionsydelser. Dette forventes at følge finansplanen i omkring et århundrede. Ifølge fondens årsrapport for 2019 vil tab eller gevinster i et bestemt regnskabsår ikke skade disse reserver. Faktisk er der nok i fondens kasse til fortsat at udbetale ydelser til kommende generationer .
Gebyrstruktur
GPIF indførte en ny gebyrstruktur i april 2018. Under det nye system vil fonde, der opnår deres forudbestemte investeringsafkastmål, modtage et lignende gebyrniveau, som de modtager nu. Hvis det faktiske afkast overstiger målet, vil de dog blive udbetalt gradvist mere i forhold til resultaterne. Et forpasset mål vil føre til lavere gebyrer, men kompensationen vil stadig være sammenlignelig med de gebyrer, der betales til passivt forvaltede fonde med tilsvarende mængder af aktiver under forvaltning. Investeringsafkast vurderes ud fra en tidsramme på tre til fem år .
##Højdepunkter
Fonden planlægger at udbetale fordele fra sine reserver og investeringsafkast, som forventes at vare omkring 100 år.
Den investerer i en blanding af indenlandske og internationale markeder samt obligationer i finans- og investeringsprogram.
The Government Pension Investment Fund er en pensionsfond for ansatte i den offentlige sektor i Japan.
En del af fondens portefølje er allokeret til miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige investeringer.
Fonden har til formål at opnå investeringsafkast for langsigtede offentlige pensionsydelser med minimal risiko for pensionssystemet.
