El Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno (Japón)
驴Qu茅 es el Fondo de Inversi贸n de Pensiones del Gobierno (Jap贸n)?
El t茅rmino Fondo de Inversi贸n de Pensiones del Gobierno se refiere al fondo de pensiones para empleados del sector p煤blico en Jap贸n. El fondo de pensiones es el segundo fondo de pensiones m谩s grande del mundo, con aproximadamente $1,6 billones en activos bajo administraci贸n (AUM) a partir de enero de 2021.锘縀l fondo contribuye a la estabilidad de los programas de Seguro de Pensiones para Empleados y Pensiones Nacionales .
Entendiendo el Fondo de Inversi贸n de Pensiones del Gobierno (Jap贸n)
Como se mencion贸 anteriormente, el Fondo de Inversi贸n de Pensiones del Gobierno es el m谩s grande de Asia y el segundo fondo de pensiones m谩s grande del mundo, solo superado por el Fondo Fiduciario del Seguro Federal de Vejez y Sobrevivientes y el Fondo Fiduciario del Seguro Federal de Incapacidad de los Estados Unidos .
El fondo invierte en una combinaci贸n de acciones y bonos nacionales e internacionales, as铆 como en bonos del Programa Fiscal y de Inversi贸n. Una gran cantidad de sus activos se invierte con administradores de dinero externos que son seleccionados y supervisados por administradores de GPIF. Solo una peque帽a parte de los activos en la categor铆a de bonos nacionales son invertidos por administradores de inversiones internos. La mayor铆a de los activos del GPIF se asignan a fondos de inversi贸n pasivos que buscan reflejar los rendimientos de un 铆ndice de mercado dentro de cada clase de activos .
Si est谩 interesado en invertir en el mercado japon茅s, considere un fondo cotizado en bolsa, un fondo mutuo o incluso un recibo de dep贸sito estadounidense.
El fondo tiene como objetivo lograr rendimientos de inversi贸n para los beneficios de pensiones p煤blicas a largo plazo con un riesgo m铆nimo para el sistema de pensiones. Al hacerlo, ayuda a preservar la estabilidad del sistema. Los otros objetivos del fondo son los siguientes:
Diversificaci贸n mediante la inversi贸n en diferentes clases de activos,. regiones geogr谩ficas y plazos. Al mantener un horizonte de inversi贸n a largo plazo , el fondo puede abordar la volatilidad a corto plazo al tiempo que garantiza rendimientos estables. Esto tambi茅n ayuda a garantizar la liquidez para que se puedan pagar los beneficios de pensi贸n.
La combinaci贸n de activos de la pol铆tica la determina y administra el fondo, que controla los riesgos en varios niveles, incluidas las clases de activos y los administradores de activos. El fondo utiliza inversiones tanto activas como pasivas, que comparan los rendimientos.
capital a mediano y largo plazo en beneficio de los beneficiarios de pensiones .
Otro elemento de la estrategia de inversi贸n del fondo es el uso de inversiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su cartera. La raz贸n detr谩s de esto es que la inversi贸n socialmente responsable mejora los rendimientos a largo plazo. La cartera incluye inversiones en 铆ndices ESG, as铆 como bonos que son tanto ecol贸gicos como sostenibles .
Consideraciones Especiales
Las reservas del fondo y los rendimientos de cualquier inversi贸n se utilizan para pagar futuros beneficios de pensi贸n. Se espera que esto siga el plan fiscal durante aproximadamente un siglo. Seg煤n el informe anual del fondo de 2019, las p茅rdidas o ganancias en cualquier a帽o fiscal espec铆fico no da帽ar谩n estas reservas. De hecho, hay suficiente en las arcas del fondo para seguir pagando beneficios a las generaciones futuras .
Estructura de tarifas
El GPIF instituy贸 una nueva estructura de tarifas en abril de 2018. Seg煤n el nuevo sistema, los fondos que alcancen su objetivo de retorno de inversi贸n predeterminado recibir谩n un nivel de tarifas similar al que reciben ahora. Sin embargo, si el rendimiento real supera el objetivo, se les pagar谩 progresivamente m谩s en proporci贸n a los resultados. Un objetivo incumplido conducir谩 a tarifas m谩s bajas, pero la compensaci贸n seguir谩 siendo comparable a las tarifas pagadas a los fondos administrados pasivamente con cantidades similares de activos bajo administraci贸n. Los rendimientos de las inversiones se eval煤an utilizando un marco de tiempo de tres a cinco a帽os .
Reflejos
El fondo planea pagar beneficios de sus reservas y rendimientos de inversi贸n, que se espera que duren aproximadamente 100 a帽os.
Invierte en una mezcla de mercados nacionales e internacionales, as铆 como en bonos del Programa Fiscal y de Inversi贸n.
El Fondo de Inversi贸n de Pensiones del Gobierno es un fondo de pensiones para empleados del sector p煤blico en Jap贸n.
Parte de la cartera del fondo se destina a inversiones ambientales, sociales y de gobernanza.
El fondo tiene como objetivo lograr rendimientos de inversi贸n para los beneficios de pensiones p煤blicas a largo plazo con un riesgo m铆nimo para el sistema de pensiones.
