Der Government Pension Investment Fund (Japan)
Was ist der Government Pension Investment Fund (Japan)?
Der Begriff Government Pension Investment Fund bezieht sich auf den Pensionsfonds für Beschäftigte des öffentlichen Sektors in Japan. Der Pensionsfonds ist der zweitgrößte Pensionsfonds der Welt mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von etwa 1,6 Billionen US-Dollar (Stand Januar 2021). Der Fonds trägt zur Stabilität der Mitarbeiterrentenversicherung und der nationalen Rentenprogramme bei .
Den Government Pension Investment Fund verstehen (Japan)
Wie oben erwähnt, ist der Government Pension Investment Fund der größte in Asien und der zweitgrößte Pensionsfonds der Welt, nach dem Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund und dem Federal Disability Insurance Trust Fund der Vereinigten Staaten
Der Fonds investiert in eine Mischung aus inländischen und internationalen Aktien und Anleihen sowie Anleihen des Steuer- und Anlageprogramms.Ein großer Teil seines Vermögens wird bei externen Vermögensverwaltern angelegt,. die von GPIF-Managern ausgewählt und überwacht werden.Nur ein kleiner Teil der Vermögenswerte in der Kategorie der inländischen Anleihen werden von internen Anlageverwaltern angelegt.Der Großteil der Vermögenswerte des GPIF wird passiven Investmentfonds zugewiesen, die versuchen, die Renditen eines Marktindex innerhalb jeder Anlageklasse widerzuspiegeln .
Wenn Sie daran interessiert sind, in den japanischen Markt zu investieren, ziehen Sie einen börsengehandelten Fonds, einen Investmentfonds oder sogar einen amerikanischen Hinterlegungsschein in Betracht.
Der Fonds zielt darauf ab, Anlagerenditen für langfristige staatliche Rentenleistungen bei minimalem Risiko für das Rentensystem zu erzielen. Auf diese Weise hilft es, die Stabilität des Systems zu bewahren. Weitere Ziele des Fonds sind:
Diversifikation durch Investitionen in verschiedene Anlageklassen,. geografische Regionen und Zeitrahmen. Durch die Beibehaltung eines langfristigen Anlagehorizonts kann der Fonds kurzfristige Volatilität bewältigen und gleichzeitig stabile Renditen gewährleisten. Dadurch wird auch die Liquidität gewährleistet,. damit Rentenleistungen gezahlt werden können.
Der Policy-Asset-Mix wird vom Fonds festgelegt und verwaltet, der die Risiken auf verschiedenen Ebenen kontrolliert, einschließlich Anlageklassen und Vermögensverwalter. Der Fonds verwendet sowohl aktive als auch passive Anlagen, die Benchmark-Renditen sind.
Durch die Erfüllung dieser Aufgaben kann der GPIF die mittel- bis langfristigen Aktienanlagerenditen zugunsten der Rentenempfänger maximieren .
Ein weiteres Element der Anlagestrategie des Fonds ist der Einsatz von Anlagen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) in seinem Portfolio. Der Grundgedanke dahinter ist, dass sozial verantwortliches Investieren die Renditen langfristig steigert. Das Portfolio umfasst Investitionen in ESG-Indizes sowie Anleihen, die sowohl grün als auch nachhaltig sind
Besondere Überlegungen
Rücklagen aus dem Fonds und allfällige Anlageerträge werden zur Auszahlung künftiger Pensionsleistungen verwendet. Es wird erwartet, dass dies dem Finanzplan für etwa ein Jahrhundert folgen wird. Laut dem Jahresbericht 2019 des Fonds werden Verluste oder Gewinne in einem bestimmten Geschäftsjahr diese Rücklagen nicht beeinträchtigen. Tatsächlich ist genug in den Kassen des Fonds, um auch künftigen Generationen Leistungen zu zahlen .
Gebührenstruktur
Der GPIF führte im April 2018 eine neue Gebührenstruktur ein . Nach dem neuen System erhalten Fonds, die ihr vorgegebenes Anlagerenditeziel erreichen, Gebühren in ähnlicher Höhe wie jetzt. Übersteigt die tatsächliche Rendite jedoch die Zielvorgabe, werden sie erfolgsproportional ausbezahlt. Ein verfehltes Ziel führt zu niedrigeren Gebühren, aber die Vergütung ist immer noch vergleichbar mit den Gebühren, die an passiv verwaltete Fonds mit ähnlichen Beträgen an verwaltetem Vermögen gezahlt werden. Die Anlagerenditen werden anhand eines Zeitrahmens von drei bis fünf Jahren bewertet .
Höhepunkte
Der Fonds plant, Leistungen aus seinen Reserven und Anlageerträgen auszuzahlen, die voraussichtlich etwa 100 Jahre halten werden.
Er investiert in eine Mischung aus inländischen und internationalen Märkten sowie in Anleihen des Steuer- und Investitionsprogramms.
Der Government Pension Investment Fund ist ein Pensionsfonds für Angestellte des öffentlichen Sektors in Japan.
Ein Teil des Portfolios des Fonds ist in Umwelt-, Sozial- und Governance-Anlagen investiert.
Der Fonds zielt darauf ab, Anlagerenditen für langfristige staatliche Rentenleistungen bei minimalem Risiko für das Rentensystem zu erzielen.
