Devlet Emeklilik Yatırım Fonu (Japonya)
Devlet Emeklilik Yatırım Fonu (Japonya) Nedir?
Devlet Emeklilik Yatırım Fonu terimi, Japonya'da kamu sektörü çalışanları için emeklilik fonunu ifade eder. Emeklilik fonu, Ocak 2021 itibariyle yaklaşık 1,6 trilyon dolarlık yönetim altındaki varlıklarla (AUM) dünyanın en büyük ikinci emeklilik fonudur. Fon , Çalışan Emeklilik Sigortası ve Ulusal Emeklilik programlarının istikrarına katkıda bulunur .
Devlet Emeklilik Yatırım Fonunu Anlamak (Japonya)
Yukarıda bahsedildiği gibi, Devlet Emeklilik Yatırım Fonu Asya'nın en büyüğü ve dünyanın en büyük ikinci emeklilik fonu olup, yalnızca Federal Yaşlılık ve Hayatta Kalanlar Sigorta Güven Fonu ve Amerika Birleşik Devletleri Federal Engellilik Sigortası Güven Fonu'ndan sonra ikinci sıradadır .
Fon, yerel ve uluslararası hisse senetleri ve tahvillerin yanı sıra Mali ve Yatırım Programı tahvillerinin bir karışımına yatırım yapar.Varlıklarının büyük bir kısmı , GPIF yöneticileri tarafından seçilen ve izlenen harici para yöneticilerine yatırılır. yerli tahvil kategorisindeki varlıkların büyük bir kısmı şirket içi yatırım yöneticileri tarafından yatırılır. GPIF'in varlıklarının çoğu, her varlık sınıfı içindeki bir piyasa endeksinin getirilerini yansıtmaya çalışan pasif yatırım fonlarına tahsis edilir.
Japon piyasasına yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, borsada işlem gören bir fon, bir yatırım fonu ve hatta bir Amerikan emanet makbuzu düşünün.
, emeklilik sistemi için minimum riskle uzun vadeli kamu emeklilik faydaları için yatırım getirisi elde etmeyi amaçlıyor . Bunu yaparak, sistemin kararlılığını korumaya yardımcı olur. Fonun diğer hedefleri ise şöyle:
Farklı varlık sınıflarına,. coğrafi bölgelere ve zaman dilimlerine yatırım yaparak çeşitlendirme . Fon, uzun vadeli bir yatırım ufkunu koruyarak,. istikrarlı getiriler sağlarken kısa vadeli oynaklığı ele alabilir. Bu aynı zamanda likiditeyi garanti etmeye yardımcı olur , böylece emeklilik maaşları ödenebilir.
Politika varlık karışımı, varlık sınıfları ve varlık yöneticileri dahil olmak üzere çeşitli seviyelerde riskleri kontrol eden fon tarafından belirlenir ve yönetilir. Fon, getirileri kıyaslayan hem aktif hem de pasif yatırımları kullanır.
GPIF, bu sorumlulukları yerine getirerek , emekli maaşı alanların yararına orta ve uzun vadeli öz sermaye yatırım getirilerini en üst düzeye çıkarabilir.
Fonun yatırım stratejisinin bir diğer unsuru, portföyünde çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) yatırımlarının kullanılmasıdır. Bunun arkasındaki mantık, sosyal açıdan sorumlu yatırımın uzun vadede getirileri artırmasıdır. Portföy, hem yeşil hem de sürdürülebilir tahvillerin yanı sıra ESG endekslerine yapılan yatırımları içerir .
Özel Hususlar
Fon rezervleri ve herhangi bir yatırım getirisi, gelecekteki emeklilik yardımlarını ödemek için kullanılır. Bunun kabaca bir yüzyıl boyunca mali planı takip etmesi bekleniyor. Fonun 2019 yıllık raporuna göre, herhangi bir mali yıldaki kayıp veya kazançlar bu rezervlere zarar vermeyecek. Aslında, gelecek nesillere fayda sağlamaya devam etmek için fonun kasasında yeterince var .
Ücret yapısı
GPIF, Nisan 2018'de yeni bir ücret yapısı oluşturdu. Yeni sistemde, önceden belirlenmiş yatırım getirisi hedefine ulaşan fonlar, şimdi aldıkları ücrete benzer düzeyde ücret alacaklar. Ancak fiili getiri hedefi aşarsa, sonuçlarla orantılı olarak kademeli olarak daha fazla ödenecektir. Kaçırılan bir hedef, daha düşük ücretlere yol açacaktır, ancak tazminat, yönetim altındaki benzer miktarlarda varlıklara sahip pasif olarak yönetilen fonlara ödenen ücretlerle karşılaştırılabilir olacaktır. Yatırım getirileri, üç ila beş yıllık bir zaman çerçevesi kullanılarak değerlendirilir .
Öne Çıkanlar
Fon, yaklaşık 100 yıl sürmesi beklenen rezervlerinden ve yatırım getirilerinden fayda sağlamayı planlıyor.
Yurt içi ve yurt dışı piyasaların yanı sıra Mali ve Yatırım Programı tahvillerine yatırım yapar.
Devlet Emeklilik Yatırım Fonu, Japonya'daki kamu sektörü çalışanları için bir emeklilik fonudur.
Fonun portföyünün bir kısmı çevresel, sosyal ve yönetişim yatırımlarına tahsis edilir.
Fon, emeklilik sistemi için minimum riskle uzun vadeli kamu emeklilik faydaları için yatırım getirisi elde etmeyi amaçlamaktadır.
