पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड

पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड क्या हैं?

पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड कंपनी के व्यवहार के लिए मानकों का एक समूह है जिसका उपयोग सामाजिक रूप से जागरूक निवेशकों द्वारा संभावित निवेशों की जांच के लिए किया जाता है। पर्यावरणीय मानदंड इस बात पर विचार करते हैं कि एक कंपनी पर्यावरण की सुरक्षा कैसे करती है, उदाहरण के लिए, जलवायु परिवर्तन को संबोधित करने वाली कॉर्पोरेट नीतियां। सामाजिक मानदंड यह जांचते हैं कि यह कर्मचारियों, आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों और उन समुदायों के साथ संबंधों का प्रबंधन कैसे करता है जहां यह संचालित होता है। शासन एक कंपनी के नेतृत्व, कार्यकारी वेतन, लेखा परीक्षा,. आंतरिक नियंत्रण और शेयरधारक अधिकारों से संबंधित है।

पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड कैसे काम करते हैं

हाल के वर्षों में, निवेशकों ने अपना पैसा वहीं लगाने में रुचि दिखाई है जहां उनका मूल्य है।

नतीजतन, ब्रोकरेज फर्मों और म्यूचुअल फंड कंपनियों ने एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और अन्य वित्तीय उत्पादों की पेशकश शुरू कर दी है जो ईएसजी मानदंडों का पालन करते हैं। बेटरमेंट और वेल्थफ्रंट सहित रोबो-सलाहकारों ने युवा निवेशकों के लिए इन ईएसजी-थीम वाले प्रस्तावों को बढ़ावा दिया है।

ईएसजी मानदंड भी बड़े संस्थागत निवेशकों जैसे सार्वजनिक पेंशन फंड के निवेश विकल्पों को तेजी से सूचित कर रहे हैं। यूएस एसआईएफ फाउंडेशन की सबसे हालिया रिपोर्ट के अनुसार, निवेशकों के पास 2019 के अंत में ईएसजी मानदंड के अनुसार चुनी गई संपत्ति में $ 17.1 ट्रिलियन थी, जो सिर्फ दो साल पहले $ 12 ट्रिलियन थी।

ईएसजी निवेश को कभी-कभी स्थायी निवेश, जिम्मेदार निवेश, प्रभाव निवेश, या सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) के रूप में जाना जाता है । ईएसजी मानदंडों के आधार पर किसी कंपनी का आकलन करने के लिए, निवेशक व्यवहार और नीतियों की एक विस्तृत श्रृंखला को देखते हैं।

पर्यावरण, सामाजिक और शासन के प्रकार (ESG) मानदंड

ईएसजी निवेशक यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि जिन कंपनियों को वे फंड करते हैं वे पर्यावरण के जिम्मेदार प्रबंधक हैं, अच्छे कॉर्पोरेट नागरिक हैं और जवाबदेह प्रबंधकों के नेतृत्व में हैं।

पर्यावरण

पर्यावरणीय मानदंड में कॉर्पोरेट जलवायु नीतियां, ऊर्जा उपयोग, अपशिष्ट, प्रदूषण, प्राकृतिक संसाधन संरक्षण और जानवरों का उपचार शामिल हो सकते हैं। मानदंड किसी भी पर्यावरणीय जोखिम का मूल्यांकन करने में मदद कर सकते हैं जिसका कंपनी सामना कर सकती है और कंपनी उन जोखिमों का प्रबंधन कैसे कर रही है।

विचारों में प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन, जहरीले कचरे का प्रबंधन और पर्यावरण नियमों का अनुपालन शामिल हो सकता है।

जलवायु परिवर्तन पर यूएन इंटरगवर्नमेंटल पैनल की एक रिपोर्ट के अनुसार, मानव प्रभाव स्पष्ट रूप से ग्रह के गर्म होने के लिए जिम्मेदार है और कुछ प्रकार के जलवायु व्यवधान अब सदियों से बंद हैं। संयुक्त राष्ट्र महासचिव एंटोनियो गुटेरेस ने कहा, "इस रिपोर्ट को हमारे ग्रह को नष्ट करने से पहले कोयले और जीवाश्म ईंधन के लिए मौत की घंटी बजनी चाहिए।"

सामाजिक

हितधारकों के साथ संबंधों को देखते हैं ।

क्या यह आपूर्तिकर्ताओं को अपने ESG मानकों पर रखता है? क्या कंपनी अपने मुनाफे का एक प्रतिशत स्थानीय समुदाय को दान करती है या कर्मचारियों को वहां स्वयंसेवी कार्य करने के लिए प्रोत्साहित करती है?

क्या कार्यस्थल की स्थितियां कर्मचारियों के स्वास्थ्य और सुरक्षा के प्रति उच्च सम्मान को दर्शाती हैं? या कंपनी अपने ग्राहकों का अनैतिक फायदा उठाती है?

शासन

ESG शासन मानक सुनिश्चित करते हैं कि एक कंपनी सटीक और पारदर्शी लेखांकन विधियों का उपयोग करती है, अपने नेतृत्व का चयन करने में अखंडता और विविधता का अनुसरण करती है, और शेयरधारकों के प्रति जवाबदेह है।

बोर्ड के सदस्यों और वरिष्ठ अधिकारियों की अपनी पसंद में हितों के टकराव से बचें , तरजीही उपचार प्राप्त करने के लिए राजनीतिक योगदान का उपयोग न करें, या अवैध आचरण में संलग्न न हों।

विशेष ध्यान

ईएसजी मानदंडों का पालन करने वाली निवेश फर्में अक्सर अपनी प्राथमिकताएं निर्धारित करती हैं। उदाहरण के लिए, बोस्टन स्थित ट्रिलियम एसेट मैनेजमेंट, दिसंबर 2021 तक 5.6 बिलियन डॉलर के प्रबंधन के तहत, मजबूत दीर्घकालिक प्रदर्शन के लिए तैनात कंपनियों की पहचान करने में मदद करने के लिए विभिन्न ईएसजी कारकों का उपयोग करता है।

मानदंड विश्लेषकों द्वारा निर्धारित किए जाते हैं जो विशिष्ट क्षेत्रों, उद्योगों और कंपनियों के सामने आने वाले प्रासंगिक मुद्दों की पहचान करते हैं। ट्रिलियम के ईएसजी मानदंड निम्नलिखित में निवेश को रोकते हैं:

• कंपनियां जो उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों में काम करती हैं या कोयला या हार्ड रॉक खनन, परमाणु या कोयला बिजली, निजी जेल, कृषि जैव प्रौद्योगिकी, तंबाकू, टार रेत, या हथियारों और आग्नेयास्त्रों के संपर्क में हैं।

• मानवाधिकार, पशु कल्याण, पर्यावरण संबंधी चिंताओं, शासन के मुद्दों, या उत्पाद सुरक्षा पर प्रमुख या हाल के विवादों में शामिल कंपनियां।

इसके विपरीत, ट्रिलियम निम्नलिखित ईएसजी मानदंडों को पूरा करने वाले निवेश की तलाश करता है:

वातावरण

• एक कार्बन या स्थिरता रिपोर्ट प्रकाशित करता है

• हानिकारक प्रदूषकों और रसायनों को सीमित करता है

ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन को कम करना चाहता है

• अक्षय ऊर्जा स्रोतों का प्रयोग करें

सामाजिक

• एक नैतिक आपूर्ति श्रृंखला संचालित करता है

• LGBTQ अधिकारों का समर्थन करता है और विविधता को प्रोत्साहित करता है

यौन दुराचार से बचाव के लिए नीतियां हैं

• उचित वेतन देता है

शासन

• निदेशक मंडल में विविधता को अपनाएं

• कॉर्पोरेट पारदर्शिता को अपनाएं

• सीईओ के अलावा कोई अन्य व्यक्ति बोर्ड का अध्यक्ष होता है

पर्यावरण, सामाजिक और शासन के पक्ष और विपक्ष (ESG) मानदंड

पिछले वर्षों में, सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक को गैर-वित्तीय मानदंडों के आधार पर कुछ निवेशों से बचकर कुछ हद तक स्वार्थ का त्याग करने वाला माना जाता था। आखिरकार, तंबाकू और रक्षा, कई ईएसजी निवेशकों द्वारा टाले गए दो उद्योगों ने ऐतिहासिक रूप से औसत से अधिक बाजार रिटर्न का उत्पादन किया है।

हाल ही में, कुछ लोगों ने तर्क दिया है कि, उनके सामाजिक मूल्य के अलावा, ईएसजी मानदंड निवेशकों को उस जोखिम से बचने में मदद कर सकते हैं जो तब होता है जब जोखिम भरे या अनैतिक तरीके से काम करने वाली कंपनियों को अंततः इसके परिणामों के लिए जवाबदेह ठहराया जाता है। उदाहरणों में शामिल हैं बीपी (बीपी) 2010 गल्फ ऑफ मैक्सिको ऑयल स्पिल और वोक्सवैगन का उत्सर्जन घोटाला, जिसने कंपनियों के स्टॉक की कीमतों को हिलाकर रख दिया और उन्हें अरबों डॉलर खर्च किए।

जैसे-जैसे ईएसजी-माइंडेड बिजनेस प्रैक्टिस अधिक कर्षण प्राप्त करते हैं, निवेश फर्म तेजी से अपने प्रदर्शन पर नज़र रख रहे हैं। जेपी मॉर्गन चेस (जेपीएम), वेल्स फारगो (डब्ल्यूएफसी), और गोल्डमैन सैक्स (जीएस) जैसी वित्तीय सेवा कंपनियों ने वार्षिक रिपोर्ट प्रकाशित की है जो उनके ईएसजी दृष्टिकोण और निचले स्तर के परिणामों की व्यापक समीक्षा करती है।

ईएसजी मानदंड का अंतिम मूल्य इस बात पर निर्भर करेगा कि क्या वे कंपनियों को आम अच्छे के लिए वास्तविक परिवर्तन करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं, या केवल चेक बॉक्स और रिपोर्ट प्रकाशित करते हैं। बदले में, यह इस बात पर निर्भर करेगा कि निवेश प्रवाह ईएसजी मानदंडों का पालन करता है या नहीं जो यथार्थवादी, मापने योग्य और कार्रवाई योग्य हैं।

##हाइलाइट

• ईएसजी मानदंड भी निवेशकों को निवेश के नुकसान से बचने में मदद कर सकते हैं जब जोखिम भरी या अनैतिक प्रथाओं में लगी कंपनियों को जवाबदेह ठहराया जाता है।

• कई म्युचुअल फंड, ब्रोकरेज फर्म और रोबो-सलाहकार अब ऐसे निवेश उत्पादों की पेशकश करते हैं जो ईएसजी मानदंडों को लागू करते हैं।

• कॉर्पोरेट नीतियों के आधार पर निवेश की जांच करने और कंपनियों को जिम्मेदारी से कार्य करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड का उपयोग किया जाता है।

• हाल के वर्षों में ईएसजी निवेश कोषों के तेजी से विकास ने दावा किया है कि कंपनियां अपनी ईएसजी उपलब्धियों को टालने में कपटी या भ्रामक रही हैं।