Statens pensionsinvesteringsfond (Japan)

Vad är statens pensionsinvesteringsfond (Japan)?

Termen Government Pension Investment Fund avser pensionsfonden för anställda inom den offentliga sektorn i Japan. Pensionsfonden är den näst största pensionsfonden i världen, med cirka 1,6 biljoner dollar i förvaltat kapital (AUM) från och med januari 2021. Fonden bidrar till stabiliteten i de anställdas pensionsförsäkringar och nationella pensionsprogram .

Förstå statens pensionsinvesteringsfond (Japan)

Som nämnts ovan är Government Pension Investment Fund den största i Asien och den näst största pensionsfonden i världen, näst efter Federal Old Age and Survivors Insurance Trust Fund och Federal Disability Insurance Trust Fund i USA .

Fonden investerar i en blandning av inhemska och internationella aktier och obligationer, samt obligationer i finans- och investeringsprogram.Ett stort antal av dess tillgångar placeras hos externa penningförvaltare som väljs ut och övervakas av GPIF-förvaltare.Endast en liten del av tillgångarna i den inhemska obligationskategorin investeras av interna investeringsförvaltare.Majoriteten av GPIF:s tillgångar allokeras till passiva investeringsfonder som försöker spegla avkastningen från ett marknadsindex inom varje tillgångsklass .

Om du är intresserad av att investera på den japanska marknaden, överväg en börshandlad fond, en värdepappersfond eller till och med ett amerikanskt depåbevis.

Fonden har som mål att uppnå investeringsavkastning för långsiktiga allmänna pensionsförmåner med minimal risk för pensionssystemet. Genom att göra det bidrar det till att bevara systemets stabilitet. Fondens övriga mål är följande:

• Diversifiering genom att investera i olika tillgångsklasser,. geografiska regioner och tidsramar. Genom att hålla en långsiktig investeringshorisont kan fonden hantera kortsiktig volatilitet samtidigt som den säkerställer stabil avkastning. Detta bidrar också till att garantera likviditet så att pensionsförmåner kan betalas ut.

– Den policytillgångsmix bestäms och förvaltas av fonden, som kontrollerar risker på olika nivåer, inklusive tillgångsklasser och kapitalförvaltare. Fonden använder sig av både aktiva och passiva investeringar, som jämför avkastningen.

• Genom att uppfylla dessa skyldigheter kan GPIF maximera medel till lång sikt aktieinvesteringsavkastning till förmån för pensionstagare .

Ett annat inslag i fondens investeringsstrategi är användningen av investeringar i miljö, sociala frågor och styrning (ESG) i sin portfölj. Bakgrunden till detta är att socialt ansvarsfulla investeringar ökar avkastningen på lång sikt. Portföljen inkluderar investeringar i ESG-index samt obligationer som är både gröna och hållbara

Särskilda överväganden

Reserver från fonden och eventuell investeringsavkastning används för att betala framtida pensionsförmåner. Detta förväntas följa finansplanen i ungefär ett sekel. Enligt fondens årsredovisning för 2019 kommer förluster eller vinster under något specifikt räkenskapsår inte att skada dessa reserver. Faktum är att det finns tillräckligt i fondkassan för att fortsätta att betala förmåner till kommande generationer .

Avgiftsstruktur

GPIF införde en ny avgiftsstruktur i april 2018. Enligt det nya systemet kommer fonder som uppnår sitt förutbestämda avkastningsmål att få samma avgiftsnivå som de får nu. Om den faktiska avkastningen överstiger målet kommer de dock att betalas successivt mer i proportion till resultatet. Ett missat mål kommer att leda till lägre avgifter, men ersättningen kommer fortfarande att vara jämförbar med de avgifter som betalas till passivt förvaltade fonder med liknande belopp under förvaltning. Investeringsavkastningen utvärderas med en tidsram på tre till fem år

Höjdpunkter

• Fonden planerar att betala ut förmåner från sina reserver och investeringsavkastning, som förväntas pågå i ungefär 100 år.

• Den investerar i en blandning av inhemska och internationella marknader, samt obligationer från finans- och investeringsprogram.

– Statens pensionsinvesteringsfond är en pensionsfond för anställda inom den offentliga sektorn i Japan.

• En del av fondens portfölj är allokerad till miljö-, sociala och styrningsinvesteringar.

– Fonden har som mål att uppnå investeringsavkastning för långsiktiga allmänna pensionsförmåner med minimal risk för pensionssystemet.