Valtion eläkesijoitusrahasto (Japani)
Mikä on valtion eläkesijoitusrahasto (Japani)?
Valtion eläkesijoitusrahastolla tarkoitetaan Japanin julkisen sektorin työntekijöiden eläkerahastoa. Eläkerahasto on maailman toiseksi suurin eläkerahasto, jonka hallinnoitavat varat olivat noin 1,6 biljoonaa dollaria (AUM) tammikuussa 2021.Säätiö edistää työntekijöiden eläkevakuutus- ja kansaneläkeohjelmien vakautta .
Valtion eläkesijoitusrahaston ymmärtäminen (Japani)
Kuten edellä mainittiin, valtion eläkesijoitusrahasto on Aasian suurin ja maailman toiseksi suurin eläkerahasto, toiseksi vain Yhdysvaltain liittovaltion vanhuus- ja perhevakuutusrahaston ja liittovaltion työkyvyttömyysvakuutusrahaston jälkeen .
Rahasto sijoittaa sekä kotimaisiin että kansainvälisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin sekä vero- ja investointiohjelman joukkovelkakirjalainoihin.Suuri osa sen varoista on sijoitettu ulkopuolisiin rahanhoitajiin, jotka GPIF-hoitajat valitsevat ja valvovat.Vain pieni osa kotimaisen joukkovelkakirjaluokan varoista sijoittavat sisäiset sijoitushoitajat.Suurin osa GPIF:n varoista on allokoitu passiivisille sijoitusrahastoille, jotka pyrkivät heijastamaan kunkin omaisuusluokan markkinaindeksin tuottoa .
Jos olet kiinnostunut sijoittamaan Japanin markkinoille, harkitse pörssirahastoa, sijoitusrahastoa tai jopa amerikkalaista talletustodistusta.
Rahaston tavoitteena on saavuttaa pitkän aikavälin julkisille eläke-etuuksille sijoitustuotto minimaalisella eläkejärjestelmän riskillä. Näin se auttaa säilyttämään järjestelmän vakauden. Rahaston muut tavoitteet ovat seuraavat:
Hajautus sijoittamalla eri omaisuusluokkiin,. maantieteellisiin alueisiin ja aikaväleihin. Säilyttämällä pitkän aikavälin sijoitushorisontin rahasto voi puuttua lyhyen aikavälin volatiliteettiin ja varmistaa samalla vakaan tuoton. Tämä auttaa myös takaamaan maksuvalmiuden,. jotta eläke-etuudet voidaan maksaa.
Rahasto määrittelee ja hallinnoi vakuutusomaisuusvalikoimaa, joka hallitsee riskejä eri tasoilla, mukaan lukien omaisuusluokat ja varainhoitajat. Rahasto käyttää sekä aktiivisia että passiivisia sijoituksia, jotka mittaavat tuottoa.
Täyttämällä nämä velvollisuudet GPIF voi maksimoida keskipitkän ja pitkän aikavälin osakesijoitusten tuoton eläkkeensaajien eduksi .
Toinen osa rahaston sijoitusstrategiaa on ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa (ESG) -sijoitusten käyttö salkussaan. Syynä tähän on se, että sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen lisää tuottoa pitkällä aikavälillä. Salkku sisältää sijoituksia ESG-indekseihin sekä joukkovelkakirjalainoja , jotka ovat sekä vihreitä että kestäviä
Erityisiä huomioita
Rahaston varat ja sijoitustuotot käytetään tulevien eläke-etuuksien maksamiseen. Tämän odotetaan noudattavan finanssisuunnitelmaa noin vuosisadan ajan. Rahaston vuoden 2019 vuosikertomuksen mukaan minkään tilikauden tappiot tai voitot eivät vahingoita näitä varantoja. Itse asiassa rahaston kassa on tarpeeksi, jotta voidaan jatkaa etuuksien maksamista tuleville sukupolville .
Maksurakenne
GPIF otti käyttöön uuden maksurakenteen huhtikuussa 2018. Uuden järjestelmän mukaan rahastot, jotka saavuttavat ennalta asetetun sijoitustuottotavoitteensa, saavat samantasoisia palkkioita kuin nyt. Jos todellinen tuotto kuitenkin ylittää tavoitteen, niistä maksetaan asteittain enemmän suhteessa tuloksiin. Tavoitteen saavuttamatta jättäminen johtaa palkkioiden alenemiseen, mutta korvaus on silti verrattavissa passiivisesti hoidetuille rahastoille,. joilla on samansuuruinen varallisuus. Sijoitusten tuottoa arvioidaan kolmen tai viiden vuoden ajanjaksolla
Kohokohdat
Rahasto suunnittelee maksavansa rahastoistaan etuja ja sijoitustuottoja, joiden odotetaan kestävän noin 100 vuotta.
Se sijoittaa sekä kotimaisille että kansainvälisille markkinoille sekä vero- ja investointiohjelman joukkovelkakirjalainoihin.
Valtion eläkesijoitusrahasto on Japanin julkisen sektorin työntekijöiden eläkerahasto.
Osa rahaston salkusta on allokoitu ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintosijoituksiin.
Rahaston tavoitteena on saavuttaa pitkän aikavälin julkisille eläke-etuuksille sijoitustuotto minimaalisella eläkejärjestelmän riskillä.
