Statens pensjonsinvesteringsfond (Japan)

Hva er Statens pensjonsinvesteringsfond (Japan)?

Begrepet Government Pension Investment Fund refererer til pensjonsfondet for ansatte i offentlig sektor i Japan. Pensjonsfondet er det nest største pensjonsfondet i verden, med omtrent 1,6 billioner dollar i forvaltningskapital (AUM) per januar 2021. Fondet bidrar til stabiliteten til de ansattes pensjonsforsikring og nasjonale pensjonsprogrammer .

Forstå Statens pensjonsinvesteringsfond (Japan)

Som nevnt ovenfor er Statens pensjonsinvesteringsfond det største i Asia og det nest største pensjonsfondet i verden, bare nest etter Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund og Federal Disability Insurance Trust Fund i USA .

Fondet investerer i en blanding av nasjonale og internasjonale aksjer og obligasjoner, samt obligasjoner i finans- og investeringsprogram.Et stort antall av aktiva er investert med eksterne pengeforvaltere som velges og overvåkes av GPIF-forvaltere.Bare en liten del av eiendelene i den innenlandske obligasjonskategorien er investert av interne investeringsforvaltere.Majoriteten av GPIFs eiendeler er allokert til passive investeringsfond som søker å speile avkastningen til en markedsindeks innenfor hver aktivaklasse .

Hvis du er interessert i å investere i det japanske markedet, bør du vurdere et børshandlet fond, et aksjefond eller til og med en amerikansk depotbevis.

Fondet har som mål å oppnå investeringsavkastning for langsiktige offentlige pensjonsytelser med minimal risiko for pensjonssystemet. Ved å gjøre det bidrar det til å bevare systemets stabilitet. Fondets øvrige mål er som følger:

• Diversifisering ved å investere i ulike aktivaklasser,. geografiske regioner og tidsrammer. Ved å holde en langsiktig investeringshorisont kan fondet håndtere kortsiktig volatilitet samtidig som det sikrer stabil avkastning. Dette bidrar også til å garantere likviditet slik at pensjonsytelser kan utbetales.

• Den politiske aktivasammensetningen bestemmes og forvaltes av fondet, som kontrollerer risiko på ulike nivåer, inkludert aktivaklasser og kapitalforvaltere. Fondet bruker både aktive og passive investeringer, som referanseindekserer avkastning.

• Ved å oppfylle disse forpliktelsene kan GPIF maksimere middels til langsiktig avkastning på aksjeinvesteringer til fordel for pensjonsmottakere .

Et annet element i fondets investeringsstrategi er bruken av miljømessige, sosiale og styringsinvesteringer (ESG) i porteføljen. Begrunnelsen bak dette er at sosialt ansvarlige investeringer øker avkastningen på lang sikt. Porteføljen inkluderer investeringer i ESG-indekser samt obligasjoner som er både grønne og bærekraftige

Spesielle hensyn

Reserver fra fondet og eventuell investeringsavkastning brukes til å betale fremtidige pensjonsytelser. Dette forventes å følge finansplanen i omtrent et århundre. I følge fondets årsrapport for 2019 vil tap eller gevinster i et bestemt regnskapsår ikke skade disse reservene. Faktisk er det nok i fondets kasse til å fortsette å betale fordeler til fremtidige generasjoner .

Gebyrstruktur

GPIF innførte en ny gebyrstruktur i april 2018. Under det nye systemet vil fond som oppnår sitt forhåndsbestemte investeringsavkastningsmål motta et tilsvarende gebyrnivå som de mottar nå. Dersom den faktiske avkastningen overstiger målet, vil de imidlertid bli utbetalt gradvis mer i forhold til resultatene. Et tapt mål vil føre til lavere gebyrer, men kompensasjonen vil fortsatt være sammenlignbar med gebyrene som betales til passivt forvaltede fond med tilsvarende beløp under forvaltning. Investeringsavkastningen evalueres med en tidsramme på tre til fem år

Høydepunkter

– Fondet planlegger å betale ut fordeler fra reservene og investeringsavkastningen, som forventes å vare i omtrent 100 år.

• Den investerer i en blanding av nasjonale og internasjonale markeder, samt obligasjoner i finans- og investeringsprogram.

– Statens pensjonsinvesteringsfond er et pensjonsfond for ansatte i offentlig sektor i Japan.

• En del av fondets portefølje er allokert til miljø-, sosial- og styringsinvesteringer.

– Fondet har som mål å oppnå investeringsavkastning for langsiktige offentlige pensjonsytelser med minimal risiko for pensjonssystemet.