Il Fondo di investimento pensionistico governativo (Giappone)
Che cos'è il Fondo di investimento pensionistico statale (Giappone)?
Il termine Government Pension Investment Fund si riferisce al fondo pensione per i dipendenti del settore pubblico in Giappone. Il fondo pensione è il secondo fondo pensione più grande al mondo, con circa 1,6 trilioni di dollari di asset under management (AUM) a gennaio 2021.Il fondo contribuisce alla stabilità dei programmi di assicurazione pensionistica e pensionistica nazionale dei dipendenti .
Capire il Fondo di investimento pensionistico statale (Giappone)
Come accennato in precedenza, il Government Pension Investment Fund è il più grande in Asia e il secondo fondo pensione al mondo, secondo solo al Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund e al Federal Disability Insurance Trust Fund degli Stati Uniti .
Il fondo investe in un mix di azioni e obbligazioni nazionali e internazionali, nonché in obbligazioni del programma fiscale e di investimento.Gran parte del suo patrimonio è investito da gestori di fondi esterni selezionati e monitorati da gestori di GPIF.Solo una piccola parte delle attività nella categoria obbligazionaria domestica è investita da gestori interni.La maggior parte delle attività del GPIF è allocata a fondi di investimento passivi che cercano di rispecchiare i rendimenti di un indice di mercato all'interno di ciascuna classe di attività .
Se sei interessato a investire nel mercato giapponese, prendi in considerazione un fondo negoziato in borsa, un fondo comune di investimento o anche una ricevuta di deposito americana.
Il fondo mira a ottenere rendimenti dall'investimento per prestazioni pensionistiche pubbliche a lungo termine con un rischio minimo per il sistema pensionistico. In questo modo, aiuta a preservare la stabilità del sistema. Gli altri obiettivi del fondo sono i seguenti:
Diversificazione investendo in diverse classi di attività,. aree geografiche e tempi. Mantenendo un orizzonte di investimento a lungo termine,. il fondo può affrontare la volatilità a breve termine garantendo al contempo rendimenti stabili. Questo aiuta anche a garantire la liquidità in modo da poter pagare i benefici pensionistici.
L'asset mix delle politiche è determinato e gestito dal fondo, che controlla i rischi a vari livelli, comprese le classi di attività e gli asset manager. Il fondo utilizza sia investimenti attivi che passivi, con rendimenti di riferimento.
azionari a medio e lungo termine a beneficio dei beneficiari della pensione .
Un altro elemento della strategia di investimento del fondo è l'uso di investimenti ambientali, sociali e di governance (ESG) nel suo portafoglio. La logica alla base di ciò è che l'investimento socialmente responsabile migliora i rendimenti a lungo termine. Il portafoglio comprende investimenti in indici ESG e obbligazioni verdi e sostenibili .
Considerazioni speciali
Le riserve del fondo e gli eventuali rendimenti degli investimenti vengono utilizzati per pagare i benefici pensionistici futuri. Questo dovrebbe seguire il piano fiscale per circa un secolo. Secondo il rapporto annuale 2019 del fondo, le perdite o i guadagni in uno specifico anno fiscale non danneggeranno queste riserve. In effetti, nelle casse del fondo c'è abbastanza per continuare a pagare benefici alle future generazioni a venire .
Struttura tariffaria
Il GPIF ha istituito una nuova struttura tariffaria nell'aprile 2018. Con il nuovo sistema, i fondi che raggiungono l'obiettivo di ritorno dell'investimento predeterminato riceveranno un livello di commissioni simile a quello che ricevono ora. Se il rendimento effettivo supera il target, invece, verranno corrisposti progressivamente più in proporzione ai risultati. Un obiettivo mancato comporterà una riduzione delle commissioni, ma la compensazione sarà comunque paragonabile alle commissioni pagate ai fondi gestiti passivamente con importi simili di asset in gestione. I rendimenti degli investimenti sono valutati utilizzando un arco di tempo compreso tra tre e cinque anni .
Mette in risalto
Il fondo prevede di erogare benefici dalle sue riserve e dai rendimenti degli investimenti, che dovrebbero durare circa 100 anni.
Investe in un mix di mercati nazionali e internazionali, nonché in obbligazioni Fiscal e Investment Program.
Il Government Pension Investment Fund è un fondo pensione per i dipendenti del settore pubblico in Giappone.
Parte del portafoglio del fondo è allocata a investimenti ambientali, sociali e di governance.
Il fondo mira a ottenere rendimenti dall'investimento per prestazioni pensionistiche pubbliche a lungo termine con un rischio minimo per il sistema pensionistico.
