Lífeyrissjóður ríkisins (Japan)
Hvað er Lífeyrissjóður ríkisins (Japan)?
Hugtakið ríkislífeyrisfjárfestingarsjóður vísar til lífeyrissjóðs starfsmanna hins opinbera í Japan. Lífeyrissjóðurinn er annar stærsti lífeyrissjóður í heimi, með um það bil 1,6 billjónir Bandaríkjadala í eignum í stýringu (AUM) frá og með janúar 2021. Sjóðurinn stuðlar að stöðugleika lífeyristrygginga starfsmanna og lífeyrissjóða .
Skilningur á Lífeyrisfjárfestingarsjóði ríkisins (Japan)
Eins og fram hefur komið hér að ofan er lífeyrissjóður ríkisins stærsti í Asíu og næststærsti lífeyrissjóður í heimi, næst á eftir Federal Old Age and Survivors Insurance Trust Fund og Federal Disability Insurance Trust Fund í Bandaríkjunum .
Sjóðurinn fjárfestir í blöndu af innlendum og erlendum hlutabréfum og skuldabréfum, auk ríkisfjármála- og fjárfestingaráætlunarskuldabréfa. Stór hluti eigna hans er fjárfestur hjá utanaðkomandi peningastjórum sem eru valdir og fylgst með af stjórnendum GPIF.Aðeins lítill hluti af eignum í innlendum skuldabréfaflokki er fjárfest af innlendum fjárfestingarstjórum. Stærsti hluti eigna GPIF er ráðstafað til óvirkra fjárfestingasjóða sem leitast við að spegla ávöxtun markaðsvísitölu innan hvers eignaflokks .
Ef þú hefur áhuga á að fjárfesta á japönskum markaði skaltu íhuga kauphallarsjóð, verðbréfasjóð eða jafnvel bandaríska vörsluskírteini.
Sjóðurinn hefur það að markmiði að ná fjárfestingarávöxtun fyrir langtíma lífeyrisgreiðslur hins opinbera með lágmarksáhættu fyrir lífeyriskerfið. Með því að gera það hjálpar það að varðveita stöðugleika kerfisins. Önnur markmið sjóðsins eru eftirfarandi:
Fjölbreytni með því að fjárfesta í mismunandi eignaflokkum,. landfræðilegum svæðum og tímaramma. Með því að halda fjárfestingartímanum til langs tíma getur sjóðurinn tekið á skammtímasveiflum á sama tíma og tryggt stöðuga ávöxtun. Þetta hjálpar einnig til við að tryggja lausafjárstöðu svo hægt sé að greiða lífeyrisbætur.
Eignasamsetningin er ákvörðuð og stjórnað af sjóðnum, sem stýrir áhættu á ýmsum stigum, þar með talið eignaflokkum og eignastýrum. Sjóðurinn notar bæði virkar og óvirkar fjárfestingar, sem markar ávöxtun.
Með því að sinna þessum skyldum getur GPIF hámarkað ávöxtun hlutabréfa til meðallangs til langs tíma til hagsbóta fyrir lífeyrisþega.
Annar þáttur í fjárfestingarstefnu sjóðsins er notkun umhverfis-, félags- og stjórnarháttafjárfestinga (ESG) í eignasafni hans. Rökin á bak við þetta eru að samfélagslega ábyrgar fjárfestingar auka ávöxtun til lengri tíma litið. Í eignasafninu eru fjárfestingar í ESG vísitölum auk skuldabréfa sem eru bæði græn og sjálfbær
Sérstök atriði
Varasjóður sjóðsins og hvers kyns fjárfestingarávöxtun eru notuð til að greiða lífeyrisbætur í framtíðinni. Gert er ráð fyrir að þetta fylgi ríkisfjármálaáætlun í um það bil heila öld. Samkvæmt ársskýrslu sjóðsins 2019 mun tap eða hagnaður á einhverju tilteknu reikningsári ekki skaða þennan varasjóð. Reyndar er nóg til í sjóði sjóðsins til að halda áfram að greiða komandi kynslóðir bætur .
Gjaldskipulag
GPIF kom á nýju gjaldaskipulagi í apríl 2018. Samkvæmt nýja kerfinu munu sjóðir sem ná fyrirfram ákveðnu arðsemismarkmiði sínu fá svipaða gjöld og þeir fá núna. Fari raunveruleg ávöxtun hins vegar yfir markmiðið fá þeir smám saman meira í hlutfalli við árangurinn. Sleppt markmið mun leiða til lægri þóknunar, en bætur verða samt sambærilegar við gjöld sem greidd eru aðgerðalaust stýrðum sjóðum með svipaðar fjárhæðir í stýringu. Fjárfestingarávöxtun er metin eftir þriggja til fimm ára tímaramma
Hápunktar
Sjóðurinn ætlar að greiða út ávinning af varasjóði sínum og fjárfestingarávöxtun, sem gert er ráð fyrir að endist í u.þ.b. 100 ár.
Það fjárfestir í blöndu af innlendum og alþjóðlegum mörkuðum, sem og skuldabréfum í ríkisfjármálum og fjárfestingaráætlun.
Lífeyrissjóður ríkisins er lífeyrissjóður fyrir starfsmenn hins opinbera í Japan.
Hluti af eignasafni sjóðsins er ráðstafað til fjárfestinga í umhverfis-, félags- og stjórnarháttum.
Sjóðurinn hefur það að markmiði að ná fjárfestingarávöxtun fyrir langtíma lífeyrisgreiðslur hins opinbera með lágmarksáhættu fyrir lífeyriskerfið.
