Le Fonds d'investissement des pensions du gouvernement (Japon)
Qu'est-ce que le Government Pension Investment Fund (Japon) ?
Le terme Government Pension Investment Fund fait référence au fonds de pension pour les employés du secteur public au Japon. Le fonds de pension est le deuxième plus grand fonds de pension au monde, avec environ 1,6 billion de dollars d' actifs sous gestion (AUM) en janvier 2021.Le fonds contribue à la stabilité des programmes d'assurance pension des employés et de pension nationale .
Comprendre le fonds d'investissement des pensions du gouvernement (Japon)
Comme mentionné ci-dessus, le Government Pension Investment Fund est le plus important d'Asie et le deuxième plus grand fonds de pension au monde, juste derrière le Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund et le Federal Disability Insurance Trust Fund des États-Unis .
Le fonds investit dans une combinaison d'actions et d'obligations nationales et internationales, ainsi que d'obligations du programme fiscal et d'investissement.Un grand nombre de ses actifs sont investis auprès de gestionnaires de fonds externes qui sont sélectionnés et surveillés par les gestionnaires du GPIF.Seule une petite partie des actifs de la catégorie des obligations domestiques sont investis par des gestionnaires de placement internes.La majorité des actifs du GPIF sont alloués à des fonds d'investissement passifs qui cherchent à refléter les rendements d'un indice de marché au sein de chaque classe d'actifs .
Si vous souhaitez investir sur le marché japonais, envisagez un fonds négocié en bourse, un fonds commun de placement ou même un certificat de dépôt américain.
Le fonds vise à obtenir des retours sur investissement pour les prestations de retraite publiques à long terme avec un risque minimal pour le système de retraite. Ce faisant, il contribue à préserver la stabilité du système. Les autres objectifs du fonds sont les suivants :
Diversification en investissant dans différentes classes d'actifs,. régions géographiques et échéances. En gardant un horizon d'investissement à long terme,. le fonds peut faire face à la volatilité à court terme tout en assurant des rendements stables. Cela permet également de garantir la liquidité afin que les prestations de retraite puissent être versées.
La politique de répartition des actifs est déterminée et gérée par le fonds, qui contrôle les risques à différents niveaux, y compris les classes d'actifs et les gestionnaires d'actifs. Le fonds utilise à la fois des investissements actifs et passifs, qui servent de référence aux rendements.
actions à moyen et à long terme au profit des bénéficiaires de pensions .
Un autre élément de la stratégie d'investissement du fonds est l'utilisation d'investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son portefeuille. La logique sous-jacente est que l'investissement socialement responsable améliore les rendements à long terme. Le portefeuille comprend des investissements dans des indices ESG ainsi que des obligations à la fois vertes et durables .
Considérations particulières
Les réserves du fonds et tout retour sur investissement sont utilisés pour payer les futures prestations de retraite. Cela devrait suivre le plan budgétaire pendant environ un siècle. Selon le rapport annuel 2019 du fonds, les pertes ou les gains au cours d'un exercice spécifique ne nuiront pas à ces réserves. En fait, il y a suffisamment dans les coffres du fonds pour continuer à verser des prestations aux générations futures à venir .
Structure de frais
Le GPIF a instauré une nouvelle structure de frais en avril 2018. Dans le cadre du nouveau système, les fonds qui atteignent leur objectif de rendement de placement prédéterminé recevront un niveau de frais similaire à celui qu'ils reçoivent actuellement. Si le rendement réel dépasse l'objectif, cependant, ils seront payés progressivement plus proportionnellement aux résultats. Un objectif manqué entraînera une baisse des frais, mais la rémunération sera toujours comparable aux frais payés aux fonds gérés passivement avec des montants similaires d'actifs sous gestion. Les retours sur investissement sont évalués sur une période de trois à cinq ans .
Points forts
Le fonds prévoit de verser des bénéfices à partir de ses réserves et des retours sur investissement, qui devraient durer environ 100 ans.
Il investit dans une combinaison de marchés nationaux et internationaux, ainsi que dans des obligations du programme fiscal et d'investissement.
Le Government Pension Investment Fund est un fonds de pension pour les employés du secteur public au Japon.
Une partie du portefeuille du fonds est allouée à des investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Le fonds vise à obtenir des retours sur investissement pour les prestations de retraite publiques à long terme avec un risque minimal pour le système de retraite.
