総費用比率（GER）

##総費用比率（GER）とは何ですか？

相互ファンドの資産の合計パーセンテージです。総費用比率には、有効な可能性のある料金免除または費用償還契約が含まれます。ただし、ファンドに直接請求されないが、純費用比率に含まれる販売または仲介手数料は含まれていません。

監査済み総費用比率と呼ばれることもあるモーニングスターなどのデータプロバイダーは、ファンドの監査済み年次報告書から年間総費用比率を引き出します。年次報告書の費用比率は、特定の会計年度中に請求された実際の料金を反映し、見通し費用比率は、当期の費用構造の重要な変更を反映します。

##総費用比率（GER）の仕組み

総費用比率は、ファンドの管理にかかる手数料の合計額を投資家に通知するため、重要です。これらの料金は、ファンドによって生み出され、投資家が受け取る純利益に影響を与えるため、重要です。これらの料金が高い場合、料金後のファンドの純利益は重大な悪影響を受けます。

相互基金のGERに関する議論は、この点でより競争力のある為替取引基金（ETF）の台頭とともに成長しました。総費用比率には、管理費、 12B-1費、管理費、運営費など、ファンドが負担するすべての費用が含まれます。投資家は、総費用比率をファンドの純費用比率と比較し、関連する違いを理解する必要があります。

場合によっては、ファンドは、ファンドの料金の一部を放棄、払い戻し、または回収するための契約を結んでいる場合があります。これは、新しいファンドの場合によくあることです。投資会社とそのファンドマネージャーは、投資家の費用比率を低く保つために、新しいファンドの立ち上げ後に特定の料金を免除することに同意する場合があります。純費用比率は、免除、払い戻し、および回収が行われた後にファンドに請求される料金を表します。これらの料金の引き下げは通常、指定された期間で行われ、その後、ファンドはすべての全費用を負担する可能性があります。

免除、費用の払い戻し、または純費用比率。このようなリベートと払い戻しは将来も継続する場合と継続しない場合があるため、これは重要です。賢明な投資家は、投資する前に、両方の費用比率を調べて、それらを好きなファンドと比較したいと思うでしょう。

##総経費比率の例

一般に、インデックスファンドなどのパッシブ運用のファンドは、通常、アクティブ運用のファンドよりも費用比率が低くなります。総経費率は通常0％から3％の範囲です。以下は2つの例です。

###ABラージキャップ成長基金

ABラージキャップグロースファンドは、2020年9月現在、クラスA株の総費用比率が0.65％、純費用比率が0.64％の積極的に運用されているファンドです。現在、ファンドの手数料免除と費用の払い戻しは0.01です。％。ファンドの管理費は0.51％です。ファンドは主に、成長の可能性が高い大型の米国株に投資しています。通常、50から70の保有物が含まれます。

T. Rowe Price EquityIndex500ファンド

Rowe Price EquityIndex500ファンドはパッシブファンドです。 S＆P500インデックスの複製を目指しています。 2020年9月の時点で、契約上の料金の免除が実施されています。総費用比率は0.19％、純費用比率も0.19％です。

##ハイライト

-GERには、手数料の免除または費用の払い戻しが含まれますが、ファンドに直接請求されない販売または仲介手数料は含まれません。

-総費用比率（GER）は、相互基金またはETFに投資するための年間費用、または基金の運営費用に割り当てられた資産の一部です。

-ファンドの管理費、管理費、その他の費用を含む純費用比率とは異なりますが、手数料の免除や費用の払い戻しは含まれていません。