Bruttokostnadskvot (GER)

Vad är bruttokostnadskvoten (GER)?

Bruttokostnadskvoten (GER) är den totala andelen av en värdepappersfonds tillgångar som är avsatta för att driva fonden. Bruttokostnadskvoten inkluderar eventuella avtal om avgiftsbefrielse eller kostnadsersättning som kan vara i kraft. Den inkluderar dock inte några försäljnings- eller mäklarprovisioner som inte belastar fonden direkt men som skulle inkluderas i nettokostnadskvoten.

Ibland kallas det granskade bruttokostnadskvoten, dataleverantörer som Morningstar hämtar den årliga bruttokostnadskvoten från fondens reviderade årsredovisning. Årsredovisningens kostnadskvoter återspeglar de faktiska avgifter som tas ut under ett visst räkenskapsår, medan prospektets kostnadskvoter återspeglar väsentliga förändringar i kostnadsstrukturen för den aktuella perioden.

Hur bruttokostnadskvoten (GER) fungerar

Bruttokostnadskvoten är viktig eftersom den informerar investerarna om det totala beloppet av avgifter som tas ut för att förvalta fonden. Dessa avgifter har betydelse eftersom de påverkar den nettoavkastning som fonden producerar och som investerarna får. Om dessa avgifter är höga påverkas fondens nettoavkastning efter avgifter negativt på ett väsentligt sätt.

Diskussionen kring Mutual Funds GER har vuxit med uppkomsten av börshandlade fonder (ETF), som är mer konkurrenskraftiga i detta avseende. Bruttokostnadskvoten inkluderar alla avgifter som fonden ådrar sig inklusive förvaltningsavgifter, 12B-1-avgifter,. administrativa kostnader och driftskostnader. Investerare bör jämföra bruttokostnadskvoten med en fonds nettokostnadskvot och förstå de inblandade skillnaderna.

I vissa fall kan en fond ha avtal på plats för att avstå från, återbetala eller få tillbaka en del av fondens avgifter. Detta är ofta fallet för nya fonder. Ett investeringsbolag och dess fondförvaltare kan komma överens om att avstå från vissa avgifter efter lanseringen av en ny fond för att hålla kostnadskvoten lägre för investerare. Nettokostnadskvoten representerar de avgifter som debiteras fonden efter att eventuella undantag, återbetalningar och återbetalningar har gjorts. Dessa avgiftssänkningar är vanligtvis för en viss tidsram efter vilken fonden kan ta på sig alla fulla kostnader.

Till exempel, om en fond har en nettokostnadskvot på 2 % och en bruttokostnadskvot på 3 %, är det lätt uppenbart att 1 % av fondens tillgångar användes för att avstå från avgifter, ersätta utgifter eller ge andra rabatter som inte ingick i fonden. nettokostnadskvot. Detta är viktigt eftersom sådana rabatter och återbetalningar kan eller inte kan fortsätta i framtiden. Försiktiga investerare kommer att vilja undersöka båda kostnadskvoterna och jämföra dem med liknande fonder innan de investerar.

Exempel på bruttokostnadskvoter

I allmänhet kommer passivt förvaltade fonder, såsom indexfonder, vanligtvis att ha lägre kostnadskvoter än aktivt förvaltade fonder. Bruttokostnadskvoterna varierar vanligtvis från 0 % till 3 %. Nedan följer två exempel.

AB Large Cap Growth Fund

AB Large Cap Growth Fund är en aktivt förvaltad fond med en bruttokostnadskvot på 0,65 % och en nettokostnadskvot på 0,64 % för A-aktierna, från och med september 2020. Fonden har för närvarande en avgiftsbefrielse och kostnadsersättning på 0,01 %. Förvaltningsavgifterna för fonden är 0,51%.Fonden investerar främst i stora amerikanska aktier med hög tillväxtpotential. Det omfattar vanligtvis 50 till 70 innehav.

T. Rowe Price Equity Index 500 Fund

20. Rowe Price Equity Index 500 Fund är en passiv fond. Det strävar efter att replikera S&P 500 Index. Från och med september 2020 har det vissa avtalsenliga avgiftsbefrielser på plats. Dess bruttokostnadskvot är 0,19 % och dess nettokostnadskvot är också 0,19 %.

Höjdpunkter

• GER inkluderar avgiftsbefrielse eller kostnadsersättning, men inte försäljnings- eller mäklarprovisioner som inte debiteras direkt från fonden.

• Bruttokostnadskvoten (GER) är den årliga kostnaden för att investera i en värdepappersfond eller ETF, eller den del av tillgångarna som är öronmärkta för kostnaden för att driva fonden.

– Den skiljer sig från nettokostnadskvoten, som inkluderar fondens förvaltningsavgifter, administrativa kostnader och andra kostnader, men inkluderar inte avgiftsbefrielse eller kostnadsersättning.