Bruttokulusuhde (GER)
Mikä on bruttokulusuhde (GER)?
Bruttokulusuhde (GER) on kokonaisprosenttiosuus rahaston varoista, jotka on omistettu rahaston toimintaan. Bruttokulusuhde sisältää mahdollisesti voimassa olevat maksuvapautus- tai kulukorvaussopimukset. Se ei kuitenkaan sisällä myynti- tai välityspalkkioita, joita ei veloiteta suoraan rahastolta, mutta jotka sisältyisivät nettokulusuhteeseen.
Joskus sitä kutsutaan tarkastetuksi bruttokulusuhteeksi, ja tiedon tarjoajat, kuten Morningstar, ottavat vuotuisen bruttokustannussuhteen rahaston tarkastetusta vuosikertomuksesta. Vuosikertomusten kulusuhteet kuvaavat todellisia tietyn tilikauden aikana perittyjä palkkioita, kun taas esitteiden kulusuhteet kuvastavat kulurakenteen olennaisia muutoksia kuluvan kauden aikana.
Kuinka bruttokustannussuhde (GER) toimii
Bruttokulusuhde on tärkeä, koska se kertoo sijoittajille rahaston hoidosta perittävien palkkioiden kokonaismäärän. Näillä palkkioilla on merkitystä, koska ne vaikuttavat rahaston tuottamaan ja sijoittajien saamaan nettotuottoon. Jos nämä palkkiot ovat korkeita, vaikuttaa olennaisesti rahaston nettotuotto palkkioiden jälkeen.
Keskustelu sijoitusrahastojen GER:stä on kasvanut pörssilistattujen rahastojen (ETF) nousun myötä, jotka ovat tässä suhteessa kilpailukykyisempiä. Bruttokulusuhde sisältää kaikki rahastolle aiheutuneet palkkiot mukaan lukien hallinnointipalkkiot, 12B-1-palkkiot,. hallintokulut ja toimintakulut. Sijoittajien tulisi verrata bruttokustannussuhdetta rahaston nettokustannussuhteeseen ja ymmärtää asiaan liittyvät erot.
Joissakin tapauksissa rahastolla voi olla sopimuksia joidenkin rahaston maksujen luopumisesta, palauttamisesta tai takaisin saamisesta. Näin on usein uusien rahastojen kohdalla. Sijoitusyhtiö ja sen rahastonhoitajat voivat sopia tietyistä maksuista luopumisesta uuden rahaston lanseerauksen jälkeen pitääkseen sijoittajien kulusuhteen alhaisempana . Nettokulusuhde kuvaa palkkiot, jotka rahastolta veloitetaan mahdollisten luopumis-, palautus- ja hyvitysten jälkeen. Nämä maksualennukset ovat tyypillisesti tietyn ajanjakson ajan, jonka jälkeen rahasto voi maksaa kaikki kustannukset.
Esimerkiksi, jos rahaston nettokulusuhde on 2 % ja bruttokustannussuhde 3 %, on selvää, että 1 % rahaston varoista käytettiin maksuista luopumiseen, kulujen korvaamiseen tai muihin alennuksiin,. jotka eivät sisälly rahastoon. nettokulusuhde. Tämä on tärkeää, koska tällaiset alennukset ja korvaukset voivat jatkua tai olla jatkamatta tulevaisuudessa. Varovaiset sijoittajat haluavat tutkia molempia kulusuhteita ja verrata niitä vastaaviin rahastoihin ennen sijoittamista.
Esimerkkejä bruttokulusuhteista
Yleensä passiivisesti hoidetuilla rahastoilla, kuten indeksirahastoilla, on tyypillisesti alhaisempi kulusuhde kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla. Bruttokustannussuhteet vaihtelevat yleensä 0–3 %. Alla on kaksi esimerkkiä.
AB Large Cap Growth Fund
AB Large Cap Growth Fund on aktiivisesti hoidettu rahasto, jonka bruttokulusuhde on 0,65 % ja nettokustannussuhde 0,64 % A-sarjan osakkeille syyskuusta 2020 alkaen. Rahastolla on tällä hetkellä 0,01 maksuvapautus ja kulukorvaus %. Rahaston hallinnointipalkkiot ovat 0,51 %.Rahasto sijoittaa ensisijaisesti suuriin yhdysvaltalaisiin osakkeisiin, joilla on korkea kasvupotentiaali. Se sisältää tyypillisesti 50–70 omistusta.
T. Rowe Price Equity Index 500 -rahasto
- Rowe Price Equity Index 500 -rahasto on passiivinen rahasto. Se pyrkii jäljittelemään S&P 500 -indeksiä. Syyskuusta 2020 lähtien sillä on joitakin sopimusperusteisia maksuvapautuksia. Sen bruttokulusuhde on 0,19 % ja nettokulusuhde on myös 0,19 %.
Kohokohdat
GER sisältää maksuvapautuksia tai kulukorvauksia, mutta ei myynti- tai välityspalkkioita, joita ei veloiteta suoraan rahastolta.
Bruttokulusuhde (GER) on sijoitusrahastoon tai ETF:ään sijoittamisen vuosikustannukset tai rahaston toimintakustannuksiin varattu osuus varoista.
Se eroaa nettokulusuhteesta, joka sisältää rahaston hallinnointipalkkiot, hallintokulut ja muut kulut, mutta ei sisällä maksuvapautuksia tai kulukorvauksia.
