12बी-1 शुल्क

12बी-1 शुल्क क्या है?

एक 12b-1 शुल्क एक म्यूचुअल फंड पर वार्षिक विपणन या वितरण शुल्क है। 12b-1 शुल्क को एक परिचालन व्यय माना जाता है और, जैसे, एक फंड के व्यय अनुपात में शामिल होता है । यह आम तौर पर किसी फंड की शुद्ध संपत्ति का 0.25% और 0.75% (अधिकतम अनुमत) के बीच होता है। शुल्क का नाम निवेश कंपनी अधिनियम 1940 की एक धारा से मिलता है ।

12B-1 शुल्क को समझना

म्युचुअल फंड कारोबार के शुरुआती दिनों में , 12बी-1 शुल्क निवेशकों की मदद करने के लिए सोचा गया था। यह माना जाता था कि एक म्यूचुअल फंड के विपणन से, इसकी संपत्ति में वृद्धि होगी और प्रबंधन पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं के कारण खर्च कम कर सकता है । यह अभी सिद्ध होना बाकी है। म्यूचुअल फंड की संपत्ति $ 10 ट्रिलियन के निशान को पार कर रही है और लगातार बढ़ रही है, इस शुल्क के आलोचक गंभीरता से इसका उपयोग करने के औचित्य पर सवाल उठा रहे हैं। आज, 12b-1 शुल्क का उपयोग मुख्य रूप से किसी फंड के शेयर बेचने के लिए बिचौलियों को पुरस्कृत करने के लिए किया जाता है। सेल्सपर्सन को दिए गए कमीशन के रूप में, यह माना जाता है कि वर्तमान में यह किसी फंड के प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए कुछ नहीं करता है।

2015 में, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) ने यह निर्धारित करने के लिए 12 बी -1 फीस के उपयोग की जांच शुरू की कि क्या इन शुल्कों को चार्ज करने के नियमों का पालन किया जा रहा है और इस तरह की फीस की उपस्थिति का ठीक से खुलासा किया जा रहा है।

12b-1 शुल्क टूट गया

12b-1 शुल्क को दो अलग-अलग शुल्कों में विभाजित किया जा सकता है: वितरण और विपणन शुल्क और सेवा शुल्क। एक फंड द्वारा ली जाने वाली कुल 12b-1 फीस सालाना 1% तक सीमित है। शुल्क का वितरण और विपणन हिस्सा सालाना 0.75% पर छाया हुआ है, जबकि शुल्क का सेवा शुल्क हिस्सा 0.25% तक हो सकता है।

ब्रोकर द्वारा बेचे गए शेयरों में 12b-1 का उपयोग

क्लास बी और क्लास सी शेयरों में आम तौर पर 12 बी -1 फीस होती है, लेकिन उन पर नो-लोड म्यूचुअल फंड शेयरों और क्लास ए ब्रोकर द्वारा बेचे गए शेयरों पर भी शुल्क लगाया जा सकता है।

क्लास ए के शेयर,. जो आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड चार्ज करते हैं, लेकिन बैक-एंड लोड नहीं,. कम 12b-1 खर्च के साथ आ सकते हैं, लेकिन आम तौर पर अधिकतम 1% शुल्क के साथ नहीं आते हैं। क्लास बी शेयर, जो आम तौर पर कोई फ्रंट-एंड नहीं रखते हैं, लेकिन बैक-एंड लोड चार्ज करते हैं जो समय बीतने के साथ कम हो जाते हैं, अक्सर 12 बी -1 शुल्क के साथ आते हैं। क्लास सी शेयरों में आमतौर पर अधिकतम 1% 12b-1 शुल्क ले जाने की सबसे अधिक संभावना होती है। 12b-1 शुल्क की उपस्थिति अक्सर एक फंड पर समग्र व्यय अनुपात को 2% से ऊपर धकेल देती है।

कैलामोस ग्रोथ फंड एक ऐसे फंड का एक उदाहरण है जो अपने क्लास ए शेयरों पर 0.25% 12 बी -1 शुल्क कम करता है और अपने क्लास सी शेयरों पर अधिकतम 1% 12 बी -1 शुल्क लेता है।

12b-1 शुल्क किसके लिए उपयोग किए जाते हैं

शेयर बेचने वाले विपणन और भुगतान करने वाले दलाल शामिल हैं। वे फंड का विज्ञापन करने और ग्राहकों को फंड लिटरेचर और प्रॉस्पेक्टस मेल करने की ओर भी जाते हैं। शेयरधारक सेवा शुल्क, एक अन्य रूप, विशेष रूप से निवेशकों की पूछताछ का जवाब देने और आवश्यक होने पर जानकारी वितरित करने के लिए लोगों को काम पर रखने के लिए फंड के लिए भुगतान करते हैं, हालांकि ये शुल्क 12b-1 योजना को अपनाने के बिना आवश्यक हो सकते हैं। शुल्क की एक अन्य श्रेणी जिसे चार्ज किया जा सकता है उसे "अन्य व्यय" के रूप में जाना जाता है। अन्य खर्चों में कानूनी, लेखा और प्रशासनिक सेवाओं से जुड़ी लागतें शामिल हो सकती हैं। वे ट्रांसफर एजेंट और कस्टोडियल फीस के लिए भी भुगतान कर सकते हैं।