Brüt Gider Oranı (GER)
Brüt Gider Oranı (GER) Nedir?
yatırım fonu varlıklarının fonu yönetmeye ayrılan toplam yüzdesidir . Brüt gider oranı, yürürlükte olabilecek tüm ücret feragatlerini veya gider geri ödeme anlaşmalarını içerir. Ancak doğrudan fona alınmayan ancak net gider oranına dahil edilecek satış veya aracılık komisyonlarını içermez.
Bazen denetlenmiş brüt gider oranı olarak adlandırılan Morningstar gibi veri sağlayıcıları, fonun denetlenmiş yıllık raporundan yıllık brüt gider oranını alır. Yıllık rapor gider oranları,. belirli bir mali yıl boyunca alınan fiili ücretleri yansıtırken, izahname gider oranları cari dönem için gider yapısındaki önemli değişiklikleri yansıtır.
Brüt Gider Oranı (GER) Nasıl Çalışır?
Brüt gider oranı önemlidir çünkü yatırımcılara fonun yönetimi için alınan toplam ücret tutarı hakkında bilgi verir. Bu ücretler, fon tarafından üretilen ve yatırımcılar tarafından alınan net getiriyi etkilediği için önemlidir. Bu ücretlerin yüksek olması durumunda fonun ücretler sonrası net getirisi önemli ölçüde olumsuz etkilenir.
Yatırım Fonları'nın GER ile ilgili tartışmaları, bu konuda daha rekabetçi olan borsada işlem gören fonların (ETF'ler) yükselişiyle büyüdü. Brüt gider oranı, yönetim ücretleri, 12B-1 ücretleri,. idari maliyetler ve işletme giderleri dahil olmak üzere fonun maruz kaldığı tüm ücretleri içerir . Yatırımcılar,. brüt gider oranını bir fonun net gider oranıyla karşılaştırmalı ve ilgili farklılıkları anlamalıdır.
Bazı durumlarda, bir fonun bazı ücretlerinden feragat, geri ödeme veya tazmin etme anlaşmaları olabilir. Bu genellikle yeni fonlar için geçerlidir. Bir yatırım şirketi ve fon yöneticileri, yatırımcılar için gider oranını daha düşük tutmak için yeni bir fonun piyasaya sürülmesinin ardından belirli ücretlerden feragat etmeyi kabul edebilir. Net gider oranı, herhangi bir feragat, geri ödeme ve geri ödeme yapıldıktan sonra fona uygulanan ücretleri temsil eder. Bu ücret indirimleri tipik olarak belirli bir zaman dilimi içindir ve sonrasında fon tüm masrafları karşılayabilir.
Örneğin, bir fonun net gider oranı %2 ve brüt gider oranı %3 ise, fon varlıklarının %1'inin ücretlerden feragat etmek, giderleri geri ödemek veya bu fona dahil olmayan diğer indirimleri sağlamak için kullanıldığı kolayca anlaşılır. net gider oranı. Bu önemlidir, çünkü bu tür indirimler ve geri ödemeler gelecekte devam edebilir veya etmeyebilir. İhtiyatlı yatırımcılar, yatırım yapmadan önce her iki gider oranlarını da incelemek ve benzer fonlarla karşılaştırmak isteyeceklerdir .
Brüt Gider Oranları Örnekleri
Genel olarak, endeks fonları gibi pasif olarak yönetilen fonlar, aktif olarak yönetilen fonlardan tipik olarak daha düşük gider oranlarına sahip olacaktır. Brüt gider oranları genellikle %0 ile %3 arasında değişir. Aşağıda iki örnek var.
AB Büyük Sermaye Büyüme Fonu
AB Büyük Sermaye Büyüme Fonu, Eylül 2020 itibariyle A Grubu hisseler için %0,65 brüt gider oranı ve %0,64 net gider oranı ile aktif olarak yönetilen bir fondur. Fonun şu anda 0,01 ücret muafiyeti ve gider geri ödemesi vardır %. Fon için yönetim ücretleri %0,51'dir. Fon , öncelikle yüksek büyüme potansiyeline sahip büyük ölçekli ABD hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Tipik olarak 50 ila 70 holding içerir.
T. Rowe Fiyat Özsermaye Endeksi 500 Fonu
- Rowe Price Equity Index 500 Fonu pasif bir fondur. S&P 500 Endeksini çoğaltmayı hedefliyor. Eylül 2020 itibariyle, bazı sözleşme ücreti muafiyetleri bulunmaktadır. Brüt gider oranı %0,19, net gider oranı da %0,19'dur.
Öne Çıkanlar
GER, ücret muafiyetlerini veya gider geri ödemelerini içerir, ancak doğrudan fondan alınmayan satış veya aracılık komisyonlarını içermez.
Brüt gider oranı (GER), bir yatırım fonuna veya ETF'ye yatırım yapmanın yıllık maliyeti veya varlıkların fonu işletme maliyeti için ayrılan kısmıdır.
Fonun yönetim ücretlerini, idari maliyetleri ve diğer maliyetleri içeren ancak ücret muafiyetlerini veya gider geri ödemelerini içermeyen net gider oranından farklıdır.
