총 비용 비율(GER)

총 비용 비율(GER)이란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드 자산 의 총 비율입니다 . 총 비용 비율에는 유효할 수 있는 모든 수수료 면제 또는 비용 상환 계약이 포함됩니다. 그러나 펀드에 직접 부과되지는 않지만 순 비용 비율에 포함될 판매 또는 중개 수수료는 포함되지 않습니다.

때때로 감사된 총 비용 비율이라고도 하는 Morningstar와 같은 데이터 제공자는 펀드의 감사된 연례 보고서에서 연간 총 비용 비율을 가져옵니다. 연간 보고서 비용 비율 은 특정 회계 연도 동안 부과된 실제 수수료를 반영하는 반면, 사업 설명서 비용 비율은 현재 기간의 비용 구조에 대한 중요한 변경 사항을 반영합니다.

총 지출 비율(GER)의 작동 원리

총 비용 비율은 펀드 관리에 부과되는 총 수수료 금액을 투자자에게 알려주기 때문에 중요합니다. 이러한 수수료는 펀드가 생성하고 투자자가 받는 순수익에 영향을 미치기 때문에 중요합니다. 이러한 수수료가 높으면 수수료 후 펀드의 순수익이 실질적으로 부정적인 영향을 받습니다.

뮤추얼 펀드의 GER에 대한 논의는 이와 관련하여 더 경쟁력 있는 ETF(Exchange Traded Funds)의 부상으로 커졌습니다. 총사업비는 관리비, 12B-1 수수료,. 관리비, 운영비를 포함하여 펀드에서 발생하는 모든 수수료를 포함합니다. 투자자 는 총 비용 비율을 펀드의 순 비용 비율과 비교하고 관련된 차이점을 이해해야 합니다.

경우에 따라 펀드는 펀드 수수료의 일부를 면제, 상환 또는 회수하기 위한 계약을 체결할 수 있습니다. 이것은 종종 새로운 펀드의 경우입니다. 투자 회사 와 그 펀드 매니저는 투자자의 비용 비율을 낮추기 위해 새로운 펀드를 출시한 후 특정 수수료를 면제하는 데 동의할 수 있습니다 . 순 비용 비율은 면제, 상환 및 회수가 이루어진 후 펀드에 부과되는 수수료를 나타냅니다. 이러한 수수료 감소는 일반적으로 지정된 기간 동안 기금이 모든 비용을 부담할 수 있습니다.

예를 들어, 펀드의 순 비용 비율이 2%이고 총 비용 비율이 3%인 경우 펀드 자산의 1%가 수수료 면제, 비용 상환 또는 펀드에 포함되지 않은 기타 리베이트 제공에 사용되었음을 쉽게 알 수 있습니다. 순 비용 비율. 이러한 리베이트 및 상환이 향후 계속될 수도 있고 아닐 수도 있기 때문에 이는 중요합니다. 신중한 투자자는 투자 하기 전에 두 비용 비율을 모두 조사하고 유사한 펀드와 비교하기를 원할 것 입니다.

총 비용 비율의 예

일반적으로 인덱스 펀드와 같이 수동적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 능동적으로 관리되는 펀드보다 비용 비율이 낮습니다. 총 비용 비율은 일반적으로 0%에서 3% 사이입니다. 다음은 두 가지 예입니다.

AB 대형주 성장 펀드

AB 대형 성장 펀드는 2020년 9월 기준으로 총 비용 비율이 0.65%이고 클래스 A 주식에 대한 순 비용 비율이 0.64%인 액티브 펀드입니다. 이 펀드는 현재 수수료 면제 및 비용 환급이 0.01입니다. %. 펀드 운용 수수료 는 0.51%입니다. 본 펀드는 주로 성장 잠재력이 높은 미국 대형주에 투자합니다. 일반적으로 50~70개의 홀딩스를 포함합니다.

T. Rowe 주가 주가 지수 500 펀드

20. Rowe Price Equity Index 500 펀드는 패시브 펀드입니다. S&P 500 지수를 복제하려고 합니다. 2020년 9월 현재 일부 계약 수수료 면제가 있습니다. 총사업비는 0.19%, 순사업비는 0.19%이다.

하이라이트

• GER에는 수수료 면제 또는 비용 상환이 포함되지만 펀드에 직접 청구되지 않는 판매 또는 중개 수수료는 포함되지 않습니다.

• 총 비용 비율(GER)은 뮤추얼 펀드 또는 ETF에 투자하는 연간 비용 또는 펀드 운용 비용으로 지정된 자산 부분입니다.

• 펀드 운용수수료, 관리비, 기타비용을 포함하는 순사업비와 차이가 있으나 수수료 면제나 비용상환은 포함하지 않음.