प्रभाव निवेश

प्रभाव निवेश एक निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य वित्तीय लाभ के अलावा विशिष्ट लाभकारी सामाजिक या पर्यावरणीय प्रभाव उत्पन्न करना है। प्रभाव निवेश कई परिसंपत्ति वर्गों का रूप ले सकता है और इसके परिणामस्वरूप कई विशिष्ट परिणाम हो सकते हैं। प्रभाव निवेश का बिंदु सकारात्मक सामाजिक परिणामों के लिए धन और निवेश पूंजी का उपयोग करना है।

प्रभाव निवेश को समझना

प्रभाव निवेश शब्द पहली बार 2007 में गढ़ा गया था, लेकिन इस प्रथा को वर्षों पहले विकसित किया गया था। प्रभाव निवेश का एक मूल लक्ष्य सामाजिक वातावरण पर व्यावसायिक गतिविधि के नकारात्मक प्रभावों को कम करने में मदद करना है। इसलिए प्रभाव निवेश को कभी-कभी परोपकार का विस्तार माना जा सकता है ।

एक रणनीति के रूप में प्रभाव निवेश का उपयोग करने वाले निवेशक कॉर्पोरेट सामाजिक जिम्मेदारी (सीएसआर) के प्रति कंपनी की प्रतिबद्धता या उस कंपनी में शामिल होने से पहले समग्र रूप से समाज की सकारात्मक सेवा करने के कर्तव्य की भावना पर विचार करते हैं। प्रभाव का प्रकार जो प्रभाव निवेश से विकसित हो सकता है, उद्योग और उस उद्योग के भीतर विशिष्ट कंपनी के आधार पर भिन्न होता है, लेकिन कुछ सामान्य उदाहरणों में कम भाग्यशाली लोगों की मदद करके या हमारे ग्रह को बचाने में मदद करने के लिए स्थायी ऊर्जा प्रथाओं में निवेश करके समुदाय को वापस देना शामिल है।

यह रणनीति सक्रिय रूप से निवेश करके सकारात्मक प्रभाव डालने का प्रयास करती है, उदाहरण के लिए, गैर-लाभकारी संस्थाओं में जो समुदाय को लाभ पहुंचाती हैं या पर्यावरण को लाभ पहुंचाने वाले स्वच्छ-प्रौद्योगिकी उद्यमों में।

प्रभाव निवेश का बड़ा हिस्सा संस्थागत निवेशकों द्वारा किया जाता है,. जिसमें हेज फंड, निजी फाउंडेशन, बैंक, पेंशन फंड और अन्य फंड मैनेजर शामिल हैं।

हालाँकि, सामाजिक रूप से जागरूक वित्तीय सेवा कंपनियों, वेब-आधारित निवेश प्लेटफार्मों और निवेशक नेटवर्क की एक श्रृंखला अब व्यक्तियों को भी भाग लेने का अवसर प्रदान करती है। एक प्रमुख स्थान माइक्रोफाइनेंस ऋण है, जो उभरते देशों में छोटे व्यवसाय के मालिकों को स्टार्टअप या विस्तार पूंजी प्रदान करता है। महिलाएं अक्सर ऐसे ऋणों की लाभार्थी होती हैं।

प्रभाव निवेश के प्रकार

प्रभाव निवेश पूंजी और निवेश वाहनों के कई अलग-अलग रूपों में आते हैं । किसी भी अन्य प्रकार के निवेश वर्ग की तरह, जब रिटर्न की बात आती है तो प्रभाव निवेश निवेशकों को कई संभावनाएं प्रदान करता है। लेकिन सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि ये निवेश वित्तीय रिटर्न दोनों प्रदान करते हैं और निवेशक के विवेक के अनुरूप होते हैं।

67%

ग्लोबल इंपैक्ट इन्वेस्टिंग नेटवर्क (जीआईआईएन) द्वारा 2020 के एक सर्वेक्षण के अनुसार, प्रभाव निवेश चुनने वाले अधिकांश निवेशक बाजार दर रिटर्न की तलाश में हैं।

प्रभाव निवेश के अवसर अलग-अलग होते हैं और निवेशक अपना पैसा उभरते बाजारों (ईएम) या विकसित अर्थव्यवस्थाओं में लगाना चुन सकते हैं। प्रभाव निवेश में कई उद्योग शामिल हैं:

• स्वास्थ्य देखभाल

• शिक्षा

• ऊर्जा, विशेष रूप से स्वच्छ और नवीकरणीय ऊर्जा

• कृषि

पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी)

पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) एक निवेश की प्रथाओं को संदर्भित करता है जो उस निवेश के प्रदर्शन पर एक महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। ईएसजी कारकों के एकीकरण का उपयोग तकनीकी मूल्यांकन से परे संभावित जोखिमों और अवसरों की पहचान करके पारंपरिक वित्तीय विश्लेषण को बढ़ाने के लिए किया जाता है । जबकि सामाजिक चेतना का एक ओवरले है, ईएसजी मूल्यांकन का मुख्य उद्देश्य वित्तीय प्रदर्शन है।

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई)

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) विशिष्ट नैतिक दिशा-निर्देशों के अनुसार सक्रिय रूप से निवेश को समाप्त या चयन करके ईएसजी से एक कदम आगे जाता है। अंतर्निहित मकसद धर्म, व्यक्तिगत मूल्य या राजनीतिक विश्वास हो सकता है। ईएसजी विश्लेषण के विपरीत, जो मूल्यांकन को आकार देता है, एसआरआई निवेश ब्रह्मांड पर नकारात्मक या सकारात्मक स्क्रीन लागू करने के लिए ईएसजी कारकों का उपयोग करता है।

विशेष ध्यान

सामाजिक और पर्यावरणीय रूप से जिम्मेदार प्रथाएं प्रभाव निवेशकों को आकर्षित करती हैं, जिसका अर्थ है कि कंपनियां सामाजिक रूप से जिम्मेदार प्रथाओं के लिए वित्तीय रूप से लाभान्वित हो सकती हैं। प्रभाव निवेश मुख्य रूप से युवा पीढ़ी को आकर्षित करता है, जैसे कि मिलेनियल्स,. जो समाज को वापस देना चाहते हैं, इसलिए इस प्रवृत्ति का विस्तार होने की संभावना है क्योंकि ये निवेशक बाजार में अधिक प्रभाव प्राप्त करते हैं।

निवेशकों को भी लाभ होता है। ग्लोबल इम्पैक्ट इन्वेस्टिंग नेटवर्क द्वारा 2020 के एक सर्वेक्षण में पाया गया कि 88% से अधिक प्रभाव वाले निवेशकों ने बताया कि उनका निवेश उनकी वित्तीय अपेक्षाओं को पूरा कर रहा था या उनसे अधिक था।

प्रभाव निवेश में संलग्न होकर, व्यक्ति या संस्थाएं अनिवार्य रूप से कहते हैं कि वे कंपनी के संदेश और मिशन का समर्थन करते हैं जिसमें वे निवेश कर रहे हैं, और कंपनी के कल्याण में उनकी हिस्सेदारी है। जैसे-जैसे अधिक लोगों को प्रभाव निवेश के सामाजिक और वित्तीय लाभों का एहसास होगा, अधिक कंपनियां सामाजिक जिम्मेदारी में संलग्न होंगी।

जबकि पैसा ही सब कुछ नहीं है, 2020 में प्रभाव निवेशकों के एक सर्वेक्षण में, 88% से अधिक उत्तरदाताओं ने कहा कि उनका निवेश वित्तीय अपेक्षाओं को पूरा कर रहा था या उससे अधिक था।

प्रभाव निवेश बनाम सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई)

एसआरआई, जिसे कभी-कभी टिकाऊ या सामाजिक रूप से जागरूक निवेश के रूप में संदर्भित किया जाता है या, जब पर्यावरणीय कारणों पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, तो हरित निवेश,. प्रभाव निवेश का एक रूप है। जबकि एसआरआई की परिभाषा में नुकसान से बचाव शामिल है, प्रभाव निवेश भी इसके निवेश के माध्यम से सकारात्मक प्रभाव का सुझाव देता है।

एसआरआई का अभ्यास करने वाले निवेशक उन कंपनियों में विश्वास करते हैं और चुनते हैं जो मानवाधिकारों, पर्यावरण संरक्षण और उपभोक्ताओं के प्रति जिम्मेदारी की भावना से संबंधित उनके विचारों की सदस्यता लेते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ निवेशक उन कंपनियों में निवेश नहीं करना चुन सकते हैं जो लोगों के स्वास्थ्य पर समग्र नकारात्मक प्रभाव के कारण सिगरेट का निर्माण, वितरण या प्रचार करती हैं।

कई परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां, बैंक और अन्य निवेश घर अब विशेष रूप से सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशकों के अनुरूप धन की पेशकश करते हैं।

प्रभाव निवेश के उदाहरण

गेट्स फाउंडेशन

सबसे प्रसिद्ध प्रभाव निवेश फंडों में से एक बिल एंड मेलिंडा गेट्स फाउंडेशन है, जिसे लगभग 50 बिलियन डॉलर की कुल बंदोबस्ती के साथ प्रसिद्ध विंडोज अग्रणी द्वारा लॉन्च किया गया है। जबकि अधिकांश गेट्स फाउंडेशन परोपकार में लगे हुए हैं, इसके पास 2.5 बिलियन डॉलर के प्रबंधन के साथ एक रणनीतिक निवेश कोष भी है, जिसे उन उपक्रमों में निवेश किया जाता है जो स्वास्थ्य, शिक्षा और लैंगिक समानता में सुधार के फाउंडेशन के लक्ष्यों के साथ संरेखित होते हैं। जैसा कि फंड की वेबसाइट पर बताया गया है, रणनीतिक निवेश कोष "संगठनों या परियोजनाओं का समर्थन करता है जो दुनिया के सबसे गरीब लोगों को लाभान्वित करते हैं और अक्सर पारंपरिक निवेशकों द्वारा अनदेखी की जाती है।"

सोरोस आर्थिक विकास कोष

सोरोस इकोनॉमिक डेवलपमेंट फंड ओपन सोसाइटी फ़ाउंडेशन का हिस्सा है, जिसे अरबपति परोपकारी जॉर्ज सोरोस ने लॉन्च किया है। सोरोस ने ओपन सोसाइटी फ़ाउंडेशन को लगभग 18 बिलियन डॉलर का योगदान दिया है, जिसमें से 90 मिलियन डॉलर का सक्रिय रूप से प्रभाव उपक्रमों में निवेश किया गया है। जैसा कि नाम का तात्पर्य है, फाउंडेशन लोकतंत्र, कानूनी सुधार, उच्च शिक्षा, और पत्रकारिता, साथ ही साथ अन्य क्षेत्रों को बढ़ावा देकर "खुले समाज" का समर्थन करना चाहता है।

फोर्ड फाउंडेशन

फोर्ड फाउंडेशन को 1936 में एडसेल और हेनरी फोर्ड द्वारा $ 25,000 के प्रारंभिक बंदोबस्ती के साथ लॉन्च किया गया था। आज, यह दुनिया के सबसे बड़े निजी बंदोबस्ती में से एक है, जिसका प्रबंधन $16 बिलियन है। उस धन में से अधिकांश को नींव के मूल्यों के साथ संरेखित कारणों का समर्थन करने के लिए अनुदान के रूप में दिया जाता है; हालांकि, 2017 में फोर्ड फाउंडेशन ने अपने मिशन के साथ संरेखित व्यावसायिक उपक्रमों में $ 1 बिलियन का निवेश करने की योजना की घोषणा की।

प्रभाव-केंद्रित निवेश क्या है?

प्रभाव-केंद्रित निवेश, या केवल प्रभाव निवेश, एक निवेश रणनीति है जो सामाजिक या पर्यावरणीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के साथ-साथ लाभ उत्पन्न करना चाहती है। परोपकारी प्रयासों के विपरीत, प्रभाव निवेशक आमतौर पर अपने निवेश पर वापसी की उम्मीद करते हैं, हालांकि यह एक माध्यमिक विचार हो सकता है।

क्या निवेश पर असर पड़ता है?

अधिकांश प्रभाव वाले निवेशक ऐसे रिटर्न की तलाश करते हैं जो बाजार दरों के बराबर हों, और कुछ प्रभाव वाले फंड बाजार से भी बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। आम तौर पर, प्रभाव निवेश से रिटर्न बाजार के औसत से थोड़ा कम होता है। कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय के एक अध्ययन में, माध्य प्रभाव निधि में गैर-प्रभाव चाहने वाले धन से 7.4% की तुलना में 6.4% की औसत आंतरिक दर थी।

ईएसजी और प्रभाव निवेश में क्या अंतर है?

प्रभाव निवेश अक्सर पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) के साथ सामाजिक रूप से जिम्मेदार व्यवसाय प्रथाओं के रूप में जुड़ा होता है जो व्यापारिक दुनिया में ध्यान आकर्षित कर रहे हैं। जबकि उनके पास कई विशेषताएं समान हैं, वे अलग-अलग प्रथाओं का उल्लेख करते हैं।

पर्यावरण, सामाजिक और शासन पद्धतियां उन व्यावसायिक निर्णयों को संदर्भित करती हैं जो उस कंपनी के रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो जानबूझकर बाल श्रम को नियोजित करती है या भेदभाव में संलग्न होती है, वह प्रतिस्पर्धात्मक नुकसान में हो सकती है, खासकर जब सामाजिक रूप से जागरूक उपभोक्ताओं के लिए विपणन।

दूसरी ओर, प्रभाव निवेश, निवेश की तलाश करने का अभ्यास है जो विशेष रूप से मुनाफे के अलावा किसी अन्य लक्ष्य को अनुकूलित करता है। इसमें स्वच्छ ऊर्जा, शिक्षा, या सूक्ष्म वित्त में निवेश शामिल हो सकता है।

एक प्रभाव-निवेश फर्म क्या है?

एक प्रभाव-निवेश फर्म एक निवेश कोष है जो विशेष रूप से वित्तीय रिटर्न उत्पन्न करने के अलावा लाभकारी सामाजिक या पर्यावरणीय परिणामों का समर्थन करना चाहता है। कुछ इम्पैक्ट फंड ऐसे कारणों में निवेश करते हैं जिनके बारे में उनका मानना है कि इससे मजबूत रिटर्न मिलेगा; अन्य लाभ को द्वितीयक विचार मानते हैं।

एक प्रभाव-निवेश रणनीति क्या है?

एक प्रभाव-निवेश रणनीति एक निवेश रणनीति है जो उन कंपनियों या उद्योगों को लक्षित करती है जो सामाजिक या पर्यावरणीय लाभ उत्पन्न करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ प्रभाव निवेशक अक्षय ऊर्जा, इलेक्ट्रिक कार, माइक्रोफाइनेंस, टिकाऊ कृषि, या अन्य कारणों का समर्थन करना चाहते हैं, जिन्हें वे सार्थक मानते हैं।

तल - रेखा

प्रभाव निवेश सामाजिक रूप से जिम्मेदार प्रथाओं की बढ़ती प्रवृत्ति का हिस्सा है जो पारंपरिक व्यावसायिक गतिविधियों के कुछ नकारात्मक परिणामों को कम करना चाहते हैं। सार्थक कारणों में कंपनियों और उद्योगों का समर्थन करके, प्रभाव निवेश लाभ अर्जित करते हुए सामाजिक या पर्यावरणीय लाभ पैदा कर सकता है।

हाइलाइट्स

• अध्ययनों से पता चलता है कि गैर-प्रभाव वाले फंडों से 7.4% की तुलना में मीडियन इम्पैक्ट फंड ने 6.4% रिटर्न प्राप्त किया।

• निवेशक जो प्रभाव निवेश का पालन करते हैं, वे कॉर्पोरेट सामाजिक जिम्मेदारी के प्रति कंपनी की प्रतिबद्धता या समग्र रूप से समाज की सकारात्मक सेवा करने के कर्तव्य पर विचार करते हैं।

• ग्लोबल इंपैक्ट इन्वेस्टिंग नेटवर्क के अनुसार, 88% से अधिक प्रभाव वाले निवेशकों ने बताया कि उनका निवेश उनकी अपेक्षाओं को पूरा करता है या उससे अधिक है।

• सामाजिक रूप से जिम्मेदार (एसआरआई) और पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) निवेश निवेश को प्रभावित करने के दो दृष्टिकोण हैं, हालांकि निवेश समुदाय में शब्दावली पर अभी भी कुछ असहमति है।

• प्रभाव निवेश एक सामान्य निवेश रणनीति है जो सकारात्मक सामाजिक या पर्यावरणीय प्रभाव पैदा करते हुए वित्तीय रिटर्न उत्पन्न करना चाहता है।