Pelaburan Kesan

Pelaburan impak ialah strategi pelaburan yang bertujuan untuk menjana kesan sosial atau alam sekitar yang bermanfaat khusus sebagai tambahan kepada keuntungan kewangan. Pelaburan impak mungkin dalam bentuk pelbagai kelas aset dan boleh menghasilkan banyak hasil tertentu. Titik impak pelaburan adalah menggunakan wang dan modal pelaburan untuk hasil sosial yang positif.

Memahami Impak Pelaburan

Istilah pelaburan impak pertama kali dicipta pada tahun 2007, tetapi amalan ini telah dibangunkan beberapa tahun lebih awal. Matlamat asas pelaburan impak adalah untuk membantu mengurangkan kesan negatif aktiviti perniagaan terhadap persekitaran sosial. Itulah sebabnya pelaburan impak kadangkala boleh dianggap sebagai lanjutan daripada kedermawanan.

Pelabur yang menggunakan pelaburan impak sebagai strategi mempertimbangkan komitmen syarikat terhadap tanggungjawab sosial korporat (CSR) atau rasa tanggungjawab untuk memberi perkhidmatan secara positif kepada masyarakat secara keseluruhan sebelum mereka terlibat dengan syarikat tersebut. Jenis impak yang boleh berkembang daripada pelaburan impak berbeza-beza berdasarkan industri dan syarikat tertentu dalam industri itu, tetapi beberapa contoh biasa termasuk memberi kembali kepada komuniti dengan membantu mereka yang kurang bernasib baik atau melabur dalam amalan tenaga mampan untuk membantu menyelamatkan planet kita.

Strategi ini secara aktif berusaha untuk memberi kesan positif dengan melabur, contohnya, dalam organisasi bukan untung yang memberi manfaat kepada masyarakat atau dalam perusahaan teknologi bersih yang memberi manfaat kepada alam sekitar.

Sebahagian besar pelaburan impak dilakukan oleh pelabur institusi,. termasuk dana lindung nilai, yayasan swasta, bank, dana pencen dan pengurus dana lain.

Walau bagaimanapun, pelbagai syarikat perkhidmatan kewangan yang sedar sosial, platform pelaburan berasaskan web dan rangkaian pelabur kini menawarkan peluang kepada individu untuk turut serta. Satu tempat utama ialah pinjaman kewangan mikro,. yang menyediakan pemilik perniagaan kecil di negara membangun dengan modal permulaan atau pengembangan. Wanita sering menjadi penerima pinjaman sedemikian.

Jenis Pelaburan Kesan

Pelaburan impak datang dalam pelbagai bentuk modal dan kenderaan pelaburan yang berbeza. Seperti mana-mana jenis kelas pelaburan yang lain, pelaburan impak menyediakan pelabur dengan pelbagai kemungkinan apabila ia datang kepada pulangan. Tetapi perkara yang paling penting ialah pelaburan ini menawarkan kedua-dua pulangan kewangan dan selaras dengan hati nurani pelabur.

67%

Menurut tinjauan 2020 oleh Global Impact Investing Network (GIIN), majoriti pelabur yang memilih pelaburan berimpak mencari pulangan kadar pasaran.

Peluang untuk pelaburan berimpak berbeza-beza dan pelabur boleh memilih untuk meletakkan wang mereka ke dalam pasaran baru muncul (EM) atau ekonomi maju. Pelaburan impak merangkumi beberapa industri termasuk:

Penjagaan kesihatan
Pendidikan
Tenaga, terutamanya tenaga bersih dan boleh diperbaharui
Pertanian

Alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG)

Enviro nmental, social, and governance (ESG) merujuk kepada amalan pelaburan yang mungkin mempunyai kesan material terhadap prestasi pelaburan tersebut. Penyepaduan faktor ESG digunakan untuk meningkatkan analisis kewangan tradisional dengan mengenal pasti potensi risiko dan peluang di luar penilaian teknikal. Walaupun terdapat tindanan kesedaran sosial, objektif utama penilaian ESG kekal pada prestasi kewangan.

Pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI)

Pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI) melangkah lebih jauh daripada ESG dengan secara aktif menghapuskan atau memilih pelaburan mengikut garis panduan etika tertentu. Motif asas boleh menjadi agama, nilai peribadi, atau kepercayaan politik. Tidak seperti analisis ESG yang membentuk penilaian, SRI menggunakan faktor ESG untuk menggunakan skrin negatif atau positif pada alam pelaburan.

Pertimbangan Khas

Amalan bertanggungjawab dari segi sosial dan alam sekitar cenderung untuk menarik pelabur yang berimpak, bermakna syarikat boleh mendapat manfaat dari segi kewangan daripada komitmen terhadap amalan bertanggungjawab sosial. Pelaburan impak menarik sebahagian besarnya kepada generasi muda, seperti milenium,. yang ingin memberi kembali kepada masyarakat, jadi trend ini berkemungkinan berkembang apabila pelabur ini mendapat lebih banyak pengaruh dalam pasaran.

Pelabur juga cenderung mengaut keuntungan. Tinjauan 2020 oleh Global Impact Investing Network mendapati bahawa lebih daripada 88% pelabur impak melaporkan bahawa pelaburan mereka mencapai atau melebihi jangkaan kewangan mereka.

Dengan melibatkan diri dalam pelaburan berimpak, individu atau entiti pada dasarnya menyatakan bahawa mereka menyokong mesej dan misi syarikat tempat mereka melabur, dan mereka mempunyai kepentingan dalam kebajikan syarikat. Memandangkan lebih ramai orang menyedari manfaat sosial dan kewangan daripada pelaburan impak, lebih banyak syarikat akan terlibat dalam tanggungjawab sosial.

Walaupun wang bukanlah segala-galanya, dalam tinjauan 2020 ke atas pelabur impak, lebih daripada 88% responden mengatakan bahawa pelaburan mereka menepati atau melebihi jangkaan kewangan.

Pelaburan Kesan lwn. Pelaburan Bertanggungjawab Sosial (SRI)

SRI, yang kadangkala dirujuk sebagai pelaburan yang mampan atau mementingkan sosial atau, apabila tertumpu pada punca alam sekitar, pelaburan hijau,. ialah satu bentuk pelaburan impak. Walaupun takrifan SRI merangkumi pengelakan kemudaratan, pelaburan impak juga mencadangkan impak positif melalui pelaburannya.

Pelabur yang mengamalkan SRI cenderung untuk mempercayai dan memilih syarikat yang melanggan pandangan mereka mengenai hak asasi manusia, perlindungan alam sekitar dan rasa tanggungjawab kepada pengguna. Sebagai contoh, sesetengah pelabur mungkin memilih untuk tidak melabur dalam syarikat yang mengeluarkan, mengedar atau mempromosikan rokok kerana kesan negatif keseluruhannya terhadap kesihatan orang ramai.

Banyak syarikat pengurusan aset, bank dan rumah pelaburan lain kini menawarkan dana yang disesuaikan khusus untuk pelabur yang bertanggungjawab secara sosial.

Contoh Pelaburan Kesan

Yayasan Gates

Salah satu dana pelaburan impak yang paling terkenal ialah Yayasan Bill & Melinda Gates, yang dilancarkan oleh perintis Windows yang terkenal dengan jumlah endowmen hampir $50 bilion. Walaupun kebanyakan Yayasan Gates terlibat dalam kedermawanan, ia juga mempunyai dana pelaburan strategik dengan $2.5 bilion di bawah pengurusan, yang dilaburkan dalam usaha niaga yang sejajar dengan matlamat Yayasan untuk meningkatkan kesihatan, pendidikan dan kesaksamaan jantina. Seperti yang dijelaskan di laman web dana, dana pelaburan strategik menyokong "organisasi atau projek yang memberi manfaat kepada golongan termiskin di dunia dan sering diabaikan oleh pelabur tradisional."

Dana Pembangunan Ekonomi Soros

Dana Pembangunan Ekonomi Soros adalah sebahagian daripada Yayasan Masyarakat Terbuka, yang dilancarkan oleh dermawan jutawan George Soros. Soros telah menyumbang kira-kira $18 bilion kepada Open Society Foundations, $90 juta daripadanya dilaburkan secara aktif dalam usaha impak. Seperti namanya, Yayasan berusaha untuk menyokong "masyarakat terbuka" dengan mempromosikan demokrasi, pembaharuan undang-undang, pendidikan tinggi, dan kewartawanan, serta bidang lain.

Yayasan Ford

Yayasan Ford telah dilancarkan pada tahun 1936 oleh Edsel dan Henry Ford, dengan endowmen awal $25,000. Hari ini, ia mempunyai salah satu endowmen swasta terbesar di dunia, dengan $16 bilion di bawah pengurusan. Kebanyakan wang itu diberikan sebagai geran untuk menyokong tujuan yang sejajar dengan nilai yayasan; walau bagaimanapun, pada 2017 Yayasan Ford mengumumkan rancangan untuk melabur $1 bilion dalam usaha niaga perniagaan yang sejajar dengan misi mereka.

Apakah itu pelaburan berfokuskan impak?

Pelaburan berfokuskan kesan, atau ringkasnya pelaburan berimpak, ialah strategi pelaburan yang bertujuan untuk mencapai matlamat sosial atau alam sekitar, serta menjana keuntungan. Tidak seperti usaha dermawan, pelabur impak biasanya mengharapkan pulangan ke atas pelaburan mereka, walaupun ini mungkin pertimbangan kedua.

Adakah memberi kesan kepada kerja pelaburan?

Kebanyakan pelabur impak mencari pulangan yang setanding dengan kadar pasaran, dan sesetengah dana impak juga boleh mengatasi prestasi pasaran. Secara umumnya, pulangan daripada pelaburan impak cenderung lebih rendah sedikit daripada purata pasaran. Dalam kajian oleh University of California, dana impak median mempunyai kadar pulangan dalaman median sebanyak 6.4%, berbanding 7.4% daripada dana pencari bukan impak.

Apakah perbezaan antara ESG dan pelaburan impak?

Impak pelaburan sering dikaitkan dengan alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) sebagai amalan perniagaan yang bertanggungjawab secara sosial yang semakin mendapat perhatian dalam dunia perniagaan. Walaupun mereka mempunyai banyak ciri yang sama, mereka merujuk kepada amalan yang berbeza.

Amalan alam sekitar, sosial dan tadbir urus merujuk kepada keputusan perniagaan yang boleh menjejaskan pulangan syarikat tersebut. Sebagai contoh, syarikat yang secara sedar menggaji buruh kanak-kanak atau terlibat dalam diskriminasi mungkin berada pada kelemahan daya saing, terutamanya apabila memasarkan kepada pengguna yang sedar sosial.

Pelaburan impak, sebaliknya, adalah amalan mencari pelaburan yang secara khusus mengoptimumkan matlamat selain daripada keuntungan. Ini mungkin termasuk pelaburan dalam tenaga bersih, pendidikan atau kewangan mikro.

Apakah firma pelaburan impak?

Firma pelaburan impak ialah dana pelaburan yang secara khusus berusaha untuk menyokong hasil sosial atau alam sekitar yang bermanfaat, di samping menjana pulangan kewangan. Sesetengah dana impak melabur dalam sebab yang mereka percaya akan menjana pulangan yang kukuh; yang lain menganggap keuntungan sebagai pertimbangan kedua.

Apakah itu strategi pelaburan impak?

Strategi pelaburan impak ialah strategi pelaburan yang menyasarkan syarikat atau industri yang menghasilkan faedah sosial atau alam sekitar. Contohnya, sesetengah pelabur berimpak berusaha untuk menyokong tenaga boleh diperbaharui, kereta elektrik, kewangan mikro, pertanian mampan atau sebab lain yang mereka percaya berbaloi.

Garisan bawah

Pelaburan impak adalah sebahagian daripada trend amalan bertanggungjawab sosial yang semakin meningkat yang berusaha untuk mengurangkan beberapa akibat negatif daripada aktiviti perniagaan tradisional. Dengan menyokong syarikat dan industri dalam tujuan yang berfaedah, impak pelaburan boleh menghasilkan faedah sosial atau alam sekitar sambil memperoleh keuntungan.

Sorotan

Kajian menunjukkan bahawa dana impak median merealisasikan pulangan 6.4%, berbanding 7.4% daripada dana bukan impak.
Pelabur yang mengikuti pelaburan impak mempertimbangkan komitmen syarikat terhadap tanggungjawab sosial korporat atau kewajipan untuk memberi perkhidmatan secara positif kepada masyarakat secara keseluruhan.
Menurut Rangkaian Pelaburan Impak Global, lebih daripada 88% pelabur impak melaporkan bahawa pelaburan mereka memenuhi atau melebihi jangkaan mereka.
Pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI) dan alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) adalah dua pendekatan untuk memberi kesan kepada pelaburan, walaupun masih terdapat beberapa perselisihan pendapat mengenai istilah dalam komuniti pelabur.
Pelaburan impak ialah strategi pelaburan umum yang bertujuan untuk menjana pulangan kewangan sambil turut mewujudkan impak sosial atau alam sekitar yang positif.