Effektinvesteringar

Impact investing är en investeringsstrategi som syftar till att generera specifika positiva sociala eller miljömässiga effekter utöver ekonomiska vinster. Effektinvesteringar kan ta formen av ett flertal tillgångsklasser och kan resultera i många specifika resultat. Poängen med effektinvesteringar är att använda pengar och investeringskapital för positiva sociala resultat.

Förstå Impact Investing

Termen effektinvestering myntades först 2007, men metoden utvecklades år tidigare. Ett grundläggande mål med effektinvesteringar är att bidra till att minska de negativa effekterna av affärsverksamhet på den sociala miljön. Det är därför effektinvesteringar ibland kan betraktas som en förlängning av filantropi.

Investerare som använder effektinvesteringar som en strategi överväger ett företags engagemang för företagens sociala ansvar (CSR) eller känslan av plikt att positivt tjäna samhället som helhet innan de blir involverade i det företaget. Den typ av påverkan som kan utvecklas från effektinvesteringar varierar beroende på branschen och det specifika företaget inom den branschen, men några vanliga exempel inkluderar att ge tillbaka till samhället genom att hjälpa de mindre lyckligt lottade eller investera i hållbara energimetoder för att hjälpa till att rädda vår planet.

Den här strategin strävar aktivt efter att göra en positiv inverkan genom att till exempel investera i ideella organisationer som gynnar samhället eller i företag med ren teknik som gynnar miljön.

Huvuddelen av effektinvesteringar görs av institutionella investerare,. inklusive hedgefonder, privata stiftelser, banker, pensionsfonder och andra fondförvaltare.

Men en rad socialt medvetna finansiella tjänsteföretag, webbaserade investeringsplattformar och investerarnätverk erbjuder nu även individer en möjlighet att delta. En stor plats är mikrofinansieringslån,. som ger småföretagare i tillväxtländer start- eller expansionskapital. Kvinnor är ofta förmånstagare av sådana lån.

Typer av effektinvesteringar

Effektinvesteringar kommer i många olika former av kapital och investeringsinstrument. Precis som alla andra typer av investeringsklasser ger effektinvesteringar investerare en rad möjligheter när det kommer till avkastning. Men det viktigaste är att dessa investeringar ger både ekonomisk avkastning och ligger i linje med investerarens samvete.

67 %

Enligt en undersökning från 2020 av Global Impact Investing Network (GIIN) letar majoriteten av investerare som väljer effektinvesteringar efter marknadsmässig avkastning.

Möjligheten till effektinvesteringar varierar och investerare kan välja att lägga sina pengar på tillväxtmarknader (EM) eller utvecklade ekonomier. Effektinvesteringar spänner över flera branscher inklusive:

Sjukvård
Utbildning

– Energi, särskilt ren och förnybar energi

– Jordbruk

Miljö , social och styrning (ESG) avser praxis för en investering som kan ha en väsentlig inverkan på investeringens resultat. Integreringen av ESG-faktorer används för att förbättra traditionell finansiell analys genom att identifiera potentiella risker och möjligheter utöver tekniska värderingar. Även om det finns en överlagring av social medvetenhet, är huvudsyftet med ESG-värdering fortfarande finansiell prestation.

Socialt ansvarsfulla investeringar (SRI)

Socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) går ett steg längre än ESG genom att aktivt eliminera eller välja investeringar enligt specifika etiska riktlinjer. Det bakomliggande motivet kan vara religion, personliga värderingar eller politiska övertygelser. Till skillnad från ESG-analys som formar värderingar, använder SRI ESG-faktorer för att tillämpa negativa eller positiva skärmar på investeringsuniversumet.

Särskilda överväganden

Socialt och miljömässigt ansvarsfulla metoder tenderar att attrahera investerare som påverkar dem, vilket innebär att företag kan dra ekonomiskt nytta av att engagera sig i socialt ansvarsfulla metoder. Effektinvesteringar tilltalar till stor del yngre generationer, såsom millennials,. som vill ge tillbaka till samhället, så denna trend kommer sannolikt att expandera när dessa investerare får mer inflytande på marknaden.

Investerare tenderar också att tjäna pengar. En undersökning från 2020 av Global Impact Investing Network visade att mer än 88 % av impact-investerarna rapporterade att deras investeringar motsvarade eller överträffade deras finansiella förväntningar.

Genom att engagera sig i effektinvesteringar uppger individer eller enheter i huvudsak att de stödjer budskapet och uppdraget för företaget där de investerar, och att de har en del i företagets välfärd. I takt med att fler människor inser de sociala och ekonomiska fördelarna med effektinvesteringar kommer fler företag att engagera sig i socialt ansvar.

Även om pengar inte är allt, sa mer än 88 % av de tillfrågade i en undersökning 2020 av effektinvesterare att deras investeringar motsvarade eller överträffade de finansiella förväntningarna.

Impact Investing vs Socially Responsible Investing (SRI)

SRI, som ibland kallas hållbar eller socialt medveten investering eller, när det fokuseras på miljömässiga orsaker, gröna investeringar,. är en form av effektinvesteringar. Även om definitionen av SRI omfattar undvikande av skada, tyder effektinvesteringar också på positiva effekter via sina investeringar.

Investerare som utövar SRI tenderar att tro på och välja företag som ansluter sig till deras åsikter om mänskliga rättigheter, miljöskydd och en känsla av ansvar gentemot konsumenterna. Till exempel kan vissa investerare välja att inte investera i företag som tillverkar, distribuerar eller marknadsför cigaretter på grund av deras övergripande negativa effekt på människors hälsa.

Många kapitalförvaltningsbolag, banker och andra investeringshus erbjuder nu fonder som är speciellt anpassade för socialt ansvarsfulla investerare.

Exempel på effektinvesteringar

Gates Foundation

En av de mest välkända investeringsfonderna för effektinvesteringar är Bill & Melinda Gates Foundation, som lanserats av den berömda Windows-pionjären med en total anslag på nästan 50 miljarder dollar. Även om det mesta av Gates Foundation är engagerat i filantropi, har den också en strategisk investeringsfond med 2,5 miljarder USD under förvaltning, som investeras i satsningar som ligger i linje med stiftelsens mål att förbättra hälsa, utbildning och jämställdhet. Som förklaras på fondens hemsida stödjer den strategiska investeringsfonden "organisationer eller projekt som gynnar världens fattigaste och ofta förbises av traditionella investerare."

Soros ekonomiska utvecklingsfond

Soros Economic Development Fund är en del av Open Society Foundations, som lanserats av miljardären filantropen George Soros. Soros har bidragit med cirka 18 miljarder dollar till Open Society Foundations, varav 90 miljoner dollar är aktivt investerade i påverkansprojekt. Som namnet antyder försöker stiftelsen stödja "öppna samhällen" genom att främja demokrati, rättsliga reformer, högre utbildning och journalistik, såväl som andra områden.

Ford Foundation

Ford Foundation lanserades 1936 av Edsel och Henry Ford, med ett initialt anslag på $25 000. Idag har det en av världens största privata donationer, med 16 miljarder dollar under förvaltning. Det mesta av dessa pengar ges som bidrag för att stödja ändamål som är anpassade till stiftelsens värderingar; Men 2017 tillkännagav Ford Foundation planer på att investera 1 miljard dollar i affärsprojekt i linje med deras uppdrag.

Vad är effektfokuserad investering?

Effektfokuserad investering, eller helt enkelt effektinvestering, är en investeringsstrategi som syftar till att uppnå sociala eller miljömässiga mål, samt generera vinst. Till skillnad från filantropiska ansträngningar förväntar sig effektinvesterare vanligtvis avkastning på sin investering, även om detta kan vara en sekundär faktor.

Påverkar investeringsarbetet?

De flesta impact-investerare söker avkastning som är jämförbar med marknadsräntor, och vissa impact-fonder kan till och med överträffa marknaden. Generellt sett tenderar avkastningen från effektinvesteringar att vara något lägre än marknadsgenomsnittet. I en studie från University of California hade medianeffektfonden en medianintern avkastning på 6,4 %, jämfört med 7,4 % från icke-påverkanssökande fonder.

Vad är skillnaden mellan ESG och impact investment?

Effektinvesteringar förknippas ofta med miljö, social och styrning (ESG) som socialt ansvarsfulla affärsmetoder som får allt större uppmärksamhet i affärsvärlden. Även om de har många gemensamma egenskaper, hänvisar de till distinkta metoder.

Miljömässiga, sociala och förvaltningspraxis hänvisar till affärsbeslut som kan påverka företagets avkastning. Till exempel kan ett företag som medvetet anställer barnarbete eller ägnar sig åt diskriminering ha en konkurrensnackdel, särskilt vid marknadsföring till socialt medvetna konsumenter.

Effektinvesteringar, å andra sidan, är praxis att söka investeringar som specifikt optimerar ett annat mål än vinst. Detta kan innefatta investeringar i ren energi, utbildning eller mikrofinansiering.

Vad är ett företag som investerar i effekt?

Ett impact-investing-företag är en investeringsfond som specifikt strävar efter att stödja fördelaktiga sociala eller miljömässiga resultat, förutom att generera ekonomisk avkastning. Vissa effektfonder investerar i saker som de tror kommer generera stark avkastning; andra anser att vinster är en sekundär faktor.

Vad är en effektinvesteringsstrategi?

En effektinvesteringsstrategi är en investeringsstrategi som riktar sig till företag eller branscher som producerar sociala eller miljömässiga fördelar. Till exempel försöker vissa effektinvesterare stödja förnybar energi, elbilar, mikrofinansiering, hållbart jordbruk eller andra saker som de anser vara värda besväret.

Poängen

Effektinvesteringar är en del av en växande trend av socialt ansvarsfulla metoder som försöker minska några av de negativa konsekvenserna av traditionell affärsverksamhet. Genom att stödja företag och industrier i värdefulla ändamål kan effektinvesteringar ge sociala eller miljömässiga fördelar samtidigt som de tjänar vinst.

Höjdpunkter

– Studier visar att medianeffektfonden realiserade en avkastning på 6,4 %, jämfört med 7,4 % från icke-påverkansfonder.

Investerare som följer impact investing överväger ett företags engagemang för företagens sociala ansvar eller skyldigheten att positivt tjäna samhället som helhet.

– Enligt Global Impact Investing Network rapporterade mer än 88 % av impact-investerarna att deras investeringar motsvarade eller överträffade deras förväntningar.

Socialt ansvarsfulla (SRI) och miljömässiga, sociala och styrande (ESG) investeringar är två sätt att påverka investeringar, även om det fortfarande finns en viss oenighet om terminologin i investerarsamhället.

– Impactinvestering är en generell investeringsstrategi som syftar till att generera ekonomisk avkastning samtidigt som den skapar en positiv social eller miljömässig påverkan.