Vaikutussijoittaminen
Vaikutussijoittaminen on sijoitusstrategia, jonka tavoitteena on tuottaa tiettyjä myönteisiä sosiaalisia tai ympäristövaikutuksia taloudellisen hyödyn lisäksi. Vaikutussijoitukset voivat olla useiden omaisuusluokkien muodossa ja voivat johtaa moniin erityisiin tuloksiin. Vaikutussijoittamisen tarkoitus on käyttää rahaa ja sijoituspääomaa positiivisten yhteiskunnallisten tulosten saavuttamiseen.
Vaikutussijoittamisen ymmärtäminen
Termi vaikutussijoittaminen otettiin ensimmäisen kerran käyttöön vuonna 2007, mutta käytäntö kehitettiin vuosia aikaisemmin. Vaikutussijoittamisen perustavoitteena on auttaa vähentämään yritystoiminnan negatiivisia vaikutuksia sosiaaliseen ympäristöön. Tästä syystä vaikutussijoittamista voidaan joskus pitää hyväntekeväisyyden jatkeena .
Vaikutussijoittamista strategiana käyttävät sijoittajat ottavat huomioon yrityksen sitoutumisen yhteiskuntavastuuseen (CSR) tai velvollisuudentunteen palvella koko yhteiskuntaa positiivisesti ennen kuin he ovat mukana kyseisessä yrityksessä. Vaikutussijoittamisen tyyppiset vaikutukset vaihtelevat toimialan ja kyseisen toimialan yrityksen mukaan, mutta joitain yleisiä esimerkkejä ovat yhteisölle antaminen auttamalla vähemmän onnekkaita tai investoiminen kestäviin energiakäytäntöihin planeettamme pelastamiseksi.
Tällä strategialla pyritään aktiivisesti vaikuttamaan myönteisesti investoimalla esimerkiksi yhteisöä hyödyttäviin voittoa tavoittelemattomiin järjestöihin tai ympäristöä hyödyttäviin puhtaan teknologian yrityksiin.
Suurimman osan vaikutussijoittamisesta tekevät institutionaaliset sijoittajat,. mukaan lukien hedge-rahastot, yksityiset säätiöt, pankit, eläkerahastot ja muut rahastonhoitajat.
Useat sosiaalisesti tietoiset finanssipalveluyritykset, verkkopohjaiset sijoitusalustat ja sijoittajaverkostot tarjoavat nyt kuitenkin myös yksityishenkilöille mahdollisuuden osallistua. Yksi tärkeimmistä paikoista on mikrorahoituslainat,. jotka tarjoavat nousevien maiden pienyritysten omistajille aloitus- tai laajentumispääomaa. Naiset ovat usein tällaisten lainojen edunsaajia.
Vaikutussijoitustyypit
Vaikutussijoitukset tulevat monessa eri pääoma- ja sijoitusvälinemuodossa. Kuten minkä tahansa muunkin sijoitusluokan, vaikutussijoitukset tarjoavat sijoittajille joukon mahdollisuuksia tuottonsa suhteen. Mutta tärkeintä on, että nämä sijoitukset tarjoavat sekä taloudellisen tuoton että ovat sijoittajan omantunnon mukaisia.
67 %
Global Impact Investing Networkin (GIIN) vuonna 2020 tekemän tutkimuksen mukaan suurin osa vaikuttajasijoittamisen valinneista sijoittajista etsii markkinakorkoista tuottoa.
Vaikutussijoitusten mahdollisuus vaihtelee ja sijoittajat voivat sijoittaa rahansa kehittyville markkinoille (EM) tai kehittyneisiin talouksiin. Vaikutusinvestoinnit kattavat useita toimialoja, mukaan lukien:
Terveydenhuolto
Koulutus
Energia, erityisesti puhdas ja uusiutuva energia
Maatalous
Ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa (ESG)
Enviro nmental, social and governance (ESG) viittaa sijoituksen käytäntöihin, joilla voi olla olennainen vaikutus kyseisen sijoituksen tulokseen. ESG-tekijöiden integrointia käytetään parantamaan perinteistä taloudellista analyysiä tunnistamalla mahdollisia riskejä ja mahdollisuuksia teknisten arvioiden lisäksi. Vaikka sosiaalinen tietoisuus peittyy, ESG-arvon arvioinnin päätavoite on edelleen taloudellinen suorituskyky.
Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI)
Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI) menee askeleen pidemmälle kuin ESG eliminoimalla tai valitsemalla sijoituksia tiettyjen eettisten ohjeiden mukaisesti. Taustalla voi olla uskonto, henkilökohtaiset arvot tai poliittinen vakaumus. Toisin kuin ESG-analyysi, joka muokkaa arvostuksia, SRI käyttää ESG-tekijöitä soveltaakseen negatiivisia tai positiivisia näyttöjä sijoitusuniversumissa.
Erityisiä huomioita
Sosiaalisesti ja ympäristön kannalta vastuulliset käytännöt houkuttelevat vaikuttavia sijoittajia, mikä tarkoittaa, että yritykset voivat hyötyä taloudellisesti sitoutumisesta sosiaalisesti vastuullisiin käytäntöihin. Vaikutussijoittaminen vetoaa suurelta osin nuorempiin sukupolviin, kuten milleniaaleihin,. jotka haluavat antaa takaisin yhteiskunnalle, joten tämä suuntaus todennäköisesti laajenee, kun nämä sijoittajat saavat enemmän vaikutusvaltaa markkinoilla.
Sijoittajat pyrkivät myös hyötymään. Global Impact Investing Networkin vuonna 2020 tekemän tutkimuksen mukaan yli 88 % vaikuttajasijoittajista ilmoitti sijoituksensa täyttävän tai ylittävän heidän taloudelliset odotuksensa.
Osallistumalla vaikutussijoittamiseen henkilö tai yhteisö oleellisesti ilmoittaa tukevansa sen yrityksen sanomaa ja missiota, johon he sijoittavat, ja heillä on panos yrityksen hyvinvointiin. Mitä useammat ihmiset ymmärtävät vaikutussijoittamisen sosiaaliset ja taloudelliset hyödyt, sitä useammat yritykset sitoutuvat sosiaaliseen vastuuseen.
Vaikka raha ei ole kaikki kaikessa, vuoden 2020 vaikutussijoittajia koskevassa tutkimuksessa yli 88 % vastaajista sanoi, että heidän sijoituksensa vastasivat tai ylittivät taloudelliset odotukset.
Impact Investing vs. Socially Responsible Investing (SRI)
SRI, jota joskus kutsutaan kestäväksi tai sosiaalisesti tietoiseksi sijoittamiseksi tai ympäristösyihin keskittyväksi vihreäksi investoinniksi,. on vaikutussijoittamisen muoto. SRI:n määritelmä kattaa haittojen välttämisen, mutta vaikutussijoittaminen viittaa myös positiiviseen vaikutukseen sijoitustensa kautta.
SRI:tä harjoittavat sijoittajat uskovat ja valitsevat yrityksiä, jotka tukevat heidän näkemyksiään ihmisoikeuksista, ympäristönsuojelusta ja vastuuntuntoisuudesta kuluttajia kohtaan. Jotkut sijoittajat voivat esimerkiksi päättää olla sijoittamatta savukkeita valmistaviin, jakeleviin tai mainostaviin yrityksiin, koska niillä on yleisesti kielteinen vaikutus ihmisten terveyteen.
Monet omaisuudenhoitoyhtiöt, pankit ja muut sijoitusyhtiöt tarjoavat nyt erityisesti sosiaalisesti vastuullisille sijoittajille räätälöityjä rahastoja.
Esimerkkejä vaikutussijoittamisesta
Gates Foundation
Yksi tunnetuimmista vaikuttavimmista sijoitusrahastoista on Bill & Melinda Gates Foundation, jonka on lanseerannut kuuluisa Windows-pioneeri ja jonka kokonaisavustus on lähes 50 miljardia dollaria. Suurin osa Gates-säätiöstä harjoittaa hyväntekeväisyyttä, mutta sillä on myös strateginen sijoitusrahasto, jonka hallinnoinnissa on 2,5 miljardia dollaria ja joka sijoitetaan hankkeisiin, jotka vastaavat säätiön tavoitteita parantaa terveyttä, koulutusta ja sukupuolten tasa-arvoa. Kuten rahaston verkkosivuilla selitetään, strateginen sijoitusrahasto tukee "organisaatioita tai hankkeita, jotka hyödyttävät maailman köyhimpiä ja jäävät usein perinteisten sijoittajien huomiotta".
Sorosin talouskehitysrahasto
Soros Economic Development Fund on osa Open Society Foundations -järjestöä, jonka on perustanut miljardööri-filantrooppi George Soros. Soros on lahjoittanut Open Society Foundationsille noin 18 miljardia dollaria, josta 90 miljoonaa dollaria on sijoitettu aktiivisesti vaikutushankkeisiin. Kuten nimestä voi päätellä, säätiö pyrkii tukemaan "avoimia yhteiskuntia" edistämällä demokratiaa, lakiuudistuksia, korkeakoulutusta ja journalismia sekä muita aloja.
Fordin säätiö
Edsel ja Henry Ford perustivat Ford-säätiön vuonna 1936, ja sen alkuperäinen apuraha oli 25 000 dollaria. Nykyään sillä on yksi maailman suurimmista yksityisistä rahastoista, jonka hallinnoinnissa on 16 miljardia dollaria. Suurin osa näistä rahoista annetaan apurahoina säätiön arvojen mukaisten asioiden tukemiseen; kuitenkin vuonna 2017 Ford Foundation ilmoitti suunnitelmistaan sijoittaa miljardi dollaria liiketoimintahankkeisiin, jotka liittyvät heidän tehtäväänsä.
Mitä on vaikutuskeskeinen sijoittaminen?
Vaikutuskeskeinen sijoittaminen tai yksinkertaisesti vaikutussijoittaminen on sijoitusstrategia, jolla pyritään saavuttamaan sosiaalisia tai ympäristöllisiä tavoitteita sekä tuottamaan voittoa. Toisin kuin hyväntekeväisyyspyrkimykset, vaikuttajasijoittajat odottavat yleensä tuottoa sijoitukseltaan, vaikka tämä voi olla toissijainen näkökohta.
Vaikuttaako sijoittamiseen?
Suurin osa vaikuttavista sijoittajista hakee tuottoa, joka on verrattavissa markkinakorkoihin, ja jotkut vaikutusrahastot voivat jopa menestyä markkinoita paremmin. Yleisesti ottaen vaikutussijoittamisen tuotot ovat yleensä hieman markkinoiden keskiarvoa pienemmät. Kalifornian yliopiston tutkimuksessa mediaanivaikutusrahaston sisäisen tuoton mediaani oli 6,4 % verrattuna 7,4 prosenttiin ei-vaikutusrahastoilla.
Mitä eroa on ESG:llä ja vaikutussijoittamisella?
Vaikutussijoittaminen yhdistetään usein ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon (ESG), koska ne ovat sosiaalisesti vastuullisia liiketoimintakäytäntöjä, jotka saavat yhä enemmän huomiota liike-elämässä. Vaikka niillä on monia yhteisiä piirteitä, ne viittaavat erillisiin käytäntöihin.
Ympäristö-, sosiaali- ja hallintokäytännöt viittaavat liiketoimintapäätöksiin, jotka voivat vaikuttaa kyseisen yrityksen tuottoon. Esimerkiksi yritys, joka tietoisesti käyttää lapsityövoimaa tai harjoittaa syrjintää, voi olla epäedullisessa kilpailuasemassa, erityisesti markkinoidessaan sosiaalisesti tietoisille kuluttajille.
Vaikutussijoittaminen puolestaan on käytäntöä etsiä investointeja, jotka optimoivat nimenomaan muuta tavoitetta kuin voittoa. Tämä voi sisältää investointeja puhtaaseen energiaan, koulutukseen tai mikrorahoitukseen.
Mikä on vaikutussijoitusyritys?
Vaikutussijoitusyritys on sijoitusrahasto, joka pyrkii erityisesti tukemaan hyödyllisiä sosiaalisia tai ympäristöllisiä tuloksia taloudellisen tuoton lisäksi. Jotkut vaikutusrahastot sijoittavat syihin, joiden he uskovat tuottavan vahvaa tuottoa; toiset pitävät voittoa toissijaisena näkökohtana.
Mikä on vaikutussijoitusstrategia?
Vaikutussijoitusstrategia on sijoitusstrategia, joka on suunnattu yrityksille tai toimialoille, jotka tuottavat sosiaalisia tai ympäristöhyötyjä. Vaikutussijoittajat pyrkivät esimerkiksi tukemaan uusiutuvaa energiaa, sähköautoja, mikrorahoitusta, kestävää maataloutta tai muita syitä, jotka he uskovat kannattavana.
Bottom Line
Vaikutussijoittaminen on osa kasvavaa suuntausta sosiaalisesti vastuullisiin käytäntöihin, joilla pyritään vähentämään joitain perinteisen liiketoiminnan kielteisiä seurauksia. Tukemalla yrityksiä ja toimialoja kannattavissa asioissa vaikutussijoittaminen voi tuottaa sosiaalisia tai ympäristöhyötyjä ja samalla tuottaa voittoa.
Kohokohdat
Tutkimukset osoittavat, että mediaanivaikutusrahasto saavutti 6,4 %:n tuoton verrattuna ei-vaikutusrahastojen 7,4 %:iin.
Vaikutussijoittamista seuraavat sijoittajat ottavat huomioon yrityksen sitoutumisen yhteiskuntavastuuseen tai velvollisuuden palvella positiivisesti koko yhteiskuntaa.
Global Impact Investing Networkin mukaan yli 88 % vaikutussijoittajista ilmoitti, että heidän sijoituksensa vastasivat tai ylittivät heidän odotuksensa.
Sosiaalisesti vastuullinen (SRI) ja ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa (ESG) sijoittaminen ovat kaksi tapaa vaikuttaa sijoittamiseen, vaikkakin sijoittajayhteisössä on edelleen erimielisyyksiä terminologiasta.
Vaikutussijoitus on yleinen sijoitusstrategia, joka pyrkii tuottamaan taloudellista tuottoa ja luo samalla positiivisia sosiaalisia tai ympäristövaikutuksia.
