Effektinvestering

Impact investering er en investeringsstrategi, der har til formål at generere specifikke gavnlige sociale eller miljømæssige effekter ud over økonomiske gevinster. Effektinvesteringer kan tage form af adskillige aktivklasser og kan resultere i mange specifikke resultater. Pointen med effektinvestering er at bruge penge og investeringskapital til positive sociale resultater.

Forståelse af effektinvestering

Begrebet effektinvestering blev først opfundet i 2007, men praksis blev udviklet år tidligere. Et grundlæggende mål med effektinvesteringer er at hjælpe med at reducere de negative virkninger af erhvervsaktivitet på det sociale miljø. Derfor kan effektinvestering nogle gange betragtes som en forlængelse af filantropi.

Investorer, der bruger effektinvestering som en strategi, en virksomheds forpligtelse til at overveje virksomhedens sociale ansvar (CSR) eller følelsen af pligt til positivt at tjene samfundet som helhed, før de bliver involveret i virksomheden. Den type påvirkning, der kan udvikle sig fra effektinvesteringer, varierer baseret på industrien og den specifikke virksomhed inden for den branche, men nogle almindelige eksempler inkluderer at give tilbage til samfundet ved at hjælpe de mindre heldige eller investere i bæredygtig energipraksis for at hjælpe med at redde vores planet.

Denne strategi søger aktivt at skabe en positiv indvirkning ved at investere for eksempel i nonprofitorganisationer,. der gavner samfundet, eller i renteknologiske virksomheder, der gavner miljøet.

Størstedelen af effektinvesteringer udføres af institutionelle investorer,. herunder hedgefonde, private fonde, banker, pensionsfonde og andre fondsforvaltere.

Men en række socialt bevidste finansielle servicevirksomheder, webbaserede investeringsplatforme og investornetværk giver nu også enkeltpersoner mulighed for at deltage. Et stort mødested er mikrofinansieringslån,. som giver ejere af små virksomheder i nye vækstlande start- eller ekspansionskapital. Kvinder er ofte modtagere af sådanne lån.

Typer af effektinvesteringer

Effektinvesteringer kommer i mange forskellige former for kapital og investeringsinstrumenter. Som enhver anden type investeringsklasse giver effektinvesteringer investorerne en række muligheder, når det kommer til afkast. Men det vigtigste er, at disse investeringer både giver et økonomisk afkast og er i tråd med investorens samvittighed.

67 %

Ifølge en undersøgelse fra 2020 foretaget af Global Impact Investing Network (GIIN) ser størstedelen af investorer, der vælger effektinvestering, efter markedsrenteafkast.

Muligheden for effektinvesteringer varierer, og investorer kan vælge at sætte deres penge i emerging markets (EM) eller udviklede økonomier. Effektinvesteringer spænder over flere brancher, herunder:

sundhedspleje
Uddannelse
Energi, især ren og vedvarende energi
landbrug

Environmental , social and governance (ESG) henviser til en investerings praksis, der kan have en væsentlig indvirkning på investeringens ydeevne. Integrationen af ESG-faktorer bruges til at forbedre traditionelle finansielle analyser ved at identificere potentielle risici og muligheder ud over tekniske værdiansættelser. Selvom der er en overlejring af social bevidsthed, er hovedformålet med ESG-vurdering fortsat økonomisk præstation.

Social ansvarlig investering (SRI) går et skridt videre end ESG ved aktivt at eliminere eller udvælge investeringer i henhold til specifikke etiske retningslinjer. Det underliggende motiv kunne være religion, personlige værdier eller politiske overbevisninger. I modsætning til ESG-analyse, der former værdiansættelser, bruger SRI ESG-faktorer til at anvende negative eller positive skærmbilleder på investeringsuniverset.

Særlige overvejelser

Socialt og miljømæssigt ansvarlig praksis har en tendens til at tiltrække indflydelsesinvestorer, hvilket betyder, at virksomheder kan drage økonomisk fordel af at forpligte sig til socialt ansvarlig praksis. Effektinvestering appellerer i høj grad til yngre generationer, såsom millennials,. der ønsker at give tilbage til samfundet, så denne tendens vil sandsynligvis udvide sig, efterhånden som disse investorer får mere indflydelse på markedet.

Investorer har også en tendens til at profitere. En undersøgelse fra 2020 fra Global Impact Investing Network viste, at mere end 88 % af impact-investorer rapporterede, at deres investeringer levede op til eller overgik deres økonomiske forventninger.

Ved at engagere sig i effektinvesteringer erklærer enkeltpersoner eller enheder i det væsentlige, at de støtter budskabet og missionen for den virksomhed, de investerer i, og de har en andel i virksomhedens velfærd. Efterhånden som flere mennesker indser de sociale og økonomiske fordele ved effektinvesteringer, vil flere virksomheder engagere sig i socialt ansvar.

Selvom penge ikke er alt, sagde mere end 88 % af de adspurgte i en undersøgelse fra 2020 blandt impact investorer, at deres investeringer levede op til eller oversteg de økonomiske forventninger.

Impact Investing vs. Socialt ansvarlig investering (SRI)

SRI, som nogle gange omtales som bæredygtig eller socialt bevidst investering eller, når det fokuseres på miljømæssige årsager, grøn investering,. er en form for effektinvestering. Mens definitionen af SRI omfatter undgåelse af skade, tyder effektinvesteringer også på positiv effekt via sine investeringer.

Investorer, der praktiserer SRI, har en tendens til at tro på og vælge virksomheder, der tilslutter sig deres synspunkter vedrørende menneskerettigheder, miljøbeskyttelse og en følelse af ansvar over for forbrugerne. For eksempel kan nogle investorer vælge ikke at investere i virksomheder, der fremstiller, distribuerer eller promoverer cigaretter på grund af deres generelle negative effekt på folks helbred.

Mange kapitalforvaltningsselskaber, banker og andre investeringshuse tilbyder nu fonde, der er specielt skræddersyet til socialt ansvarlige investorer.

Eksempler på effektinvestering

The Gates Foundation

En af de mest kendte impact-investeringsfonde er Bill & Melinda Gates Foundation, lanceret af den berømte Windows-pioner med en samlet bevilling på næsten 50 milliarder dollars. Mens det meste af Gates Foundation beskæftiger sig med filantropi, har den også en strategisk investeringsfond med 2,5 milliarder dollars under forvaltning, som er investeret i ventures, der stemmer overens med fondens mål om at forbedre sundhed, uddannelse og ligestilling mellem kønnene. Som forklaret på fondens hjemmeside støtter den strategiske investeringsfond "organisationer eller projekter, der gavner verdens fattigste og ofte overses af traditionelle investorer."

Soros Økonomiske Udviklingsfond

Soros Economic Development Fund er en del af Open Society Foundations, lanceret af milliardærfilantropen George Soros. Soros har bidraget med omkring 18 milliarder dollars til Open Society Foundations, hvoraf 90 millioner dollars er aktivt investeret i impact ventures. Som navnet antyder, søger fonden at støtte "åbne samfund" ved at fremme demokrati, juridiske reformer, videregående uddannelser og journalistik samt andre områder.

Ford Foundation

Ford Foundation blev lanceret i 1936 af Edsel og Henry Ford, med en indledende bevilling på $25.000. I dag har det en af verdens største private legater med 16 milliarder dollars under forvaltning. de fleste af disse penge gives som tilskud til at støtte formål, der er tilpasset fondens værdier; i 2017 annoncerede Ford Foundation imidlertid planer om at investere 1 milliard dollars i forretningsforetagender i overensstemmelse med deres mission.

Hvad er effektfokuseret investering?

Effektfokuseret investering, eller blot effektinvestering, er en investeringsstrategi, der søger at opnå sociale eller miljømæssige mål, samt skabe profit. I modsætning til filantropiske bestræbelser forventer impact-investorer typisk et afkast af deres investering, selvom dette kan være en sekundær overvejelse.

Påvirker investeringsarbejdet?

De fleste impact-investorer søger afkast, der kan sammenlignes med markedsrenterne, og nogle impact-fonde kan endda overgå markedet. Generelt har afkastet fra effektinvesteringer en tendens til at være lidt lavere end markedsgennemsnittet. I en undersøgelse fra University of California havde median impact-fonden et median internt afkast på 6,4 % sammenlignet med 7,4 % fra non-impact-søgende fonde.

Hvad er forskellen mellem ESG og effektinvestering?

Impact investering er ofte forbundet med miljø, social og governance (ESG) som social ansvarlig forretningspraksis, der får stigende opmærksomhed i erhvervslivet. Selvom de har mange træk til fælles, henviser de til forskellige praksisser.

Miljø-, social- og ledelsespraksis henviser til forretningsbeslutninger, der kan påvirke virksomhedens afkast. For eksempel kan en virksomhed, der bevidst beskæftiger børnearbejde eller engagerer sig i diskrimination, have en konkurrencemæssig ulempe, især ved markedsføring til socialt bevidste forbrugere.

Effektinvestering er på den anden side praksis med at søge investeringer, der specifikt optimerer et andet mål end overskud. Dette kan omfatte investeringer i ren energi, uddannelse eller mikrofinansiering.

Hvad er en effekt-investerende virksomhed?

En effekt-investerende virksomhed er en investeringsfond, der specifikt søger at støtte gavnlige sociale eller miljømæssige resultater ud over at generere økonomisk afkast. nogle indvirkningsfonde investerer i formål, som de mener vil generere stærke afkast; andre anser fortjeneste for at være en sekundær betragtning.

Hvad er en effekt-investeringsstrategi?

En effektinvesteringsstrategi er en investeringsstrategi, der retter sig mod virksomheder eller industrier, der producerer sociale eller miljømæssige fordele. For eksempel søger nogle impact-investorer at støtte vedvarende energi, elbiler, mikrofinansiering, bæredygtigt landbrug eller andre formål, som de mener er umagen værd.

Bundlinjen

Impact investering er en del af en voksende tendens til socialt ansvarlig praksis, der søger at reducere nogle af de negative konsekvenser af traditionelle forretningsaktiviteter. Ved at støtte virksomheder og industrier i værdifulde formål, kan effektinvesteringer producere sociale eller miljømæssige fordele og samtidig tjene et overskud.

##Højdepunkter

Undersøgelser viser, at median impact-fonden opnåede et afkast på 6,4 %, sammenlignet med 7,4 % fra non-impact-fonde.
Investorer, der følger effektinvesteringer, overvejer en virksomheds engagement i virksomhedernes sociale ansvar eller pligten til positivt at tjene samfundet som helhed.
Ifølge Global Impact Investing Network rapporterede mere end 88 % af impact-investorerne, at deres investeringer levede op til eller oversteg deres forventninger.
Socialt ansvarlige (SRI) og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige (ESG) investering er to tilgange til effektinvesteringer, selvom der stadig er en vis uenighed om terminologien i investeringssamfundet.
Impact investering er en generel investeringsstrategi, der søger at generere økonomisk afkast og samtidig skabe en positiv social eller miljømæssig påvirkning.