Investimenti d'impatto
L'investimento a impatto è una strategia di investimento che mira a generare specifici effetti benefici sociali o ambientali oltre a guadagni finanziari. Gli investimenti a impatto possono assumere la forma di numerose classi di attività e possono comportare molti risultati specifici. Il punto dell'impact investing consiste nell'utilizzare denaro e capitale di investimento per risultati sociali positivi.
Capire gli investimenti a impatto
Il termine Impact Investing è stato coniato per la prima volta nel 2007, ma la pratica è stata sviluppata anni prima. Un obiettivo fondamentale dell'impact investing è contribuire a ridurre gli effetti negativi dell'attività imprenditoriale sull'ambiente sociale. Ecco perché l'impact investing a volte può essere considerato un'estensione della filantropia.
Gli investitori che utilizzano l'impact investing come strategia considerano l'impegno di un'azienda nei confronti della responsabilità sociale d'impresa (CSR) o il senso del dovere di servire positivamente la società nel suo insieme prima di essere coinvolti in quell'azienda. Il tipo di impatto che può evolvere dall'investimento a impatto varia in base al settore e all'azienda specifica all'interno di tale settore, ma alcuni esempi comuni includono la restituzione alla comunità aiutando i meno fortunati o l'investimento in pratiche energetiche sostenibili per aiutare a salvare il nostro pianeta.
Questa strategia cerca attivamente di avere un impatto positivo investendo, ad esempio, in organizzazioni non profit a beneficio della comunità o in imprese di tecnologie pulite a vantaggio dell'ambiente.
La maggior parte degli investimenti a impatto viene effettuata da investitori istituzionali,. inclusi hedge fund, fondazioni private, banche, fondi pensione e altri gestori di fondi.
Tuttavia, una serie di società di servizi finanziari socialmente consapevoli, piattaforme di investimento basate sul Web e reti di investitori ora offrono anche alle persone l'opportunità di partecipare. Una delle principali sedi sono i prestiti di microfinanza,. che forniscono ai proprietari di piccole imprese nei paesi emergenti un capitale di avvio o di espansione. Le donne sono spesso le beneficiarie di tali prestiti.
Tipi di investimenti a impatto
Gli investimenti a impatto sono disponibili in molte forme diverse di capitale e veicoli di investimento. Come qualsiasi altro tipo di classe di investimento, gli investimenti a impatto offrono agli investitori una gamma di possibilità in termini di rendimenti. Ma la cosa più importante è che questi investimenti offrano sia un ritorno finanziario che siano in linea con la coscienza dell'investitore.
67%
Secondo un'indagine del 2020 del Global Impact Investing Network (GIIN), la maggior parte degli investitori che scelgono l'impact investing cercano rendimenti a tasso di mercato.
L'opportunità di investimenti a impatto varia e gli investitori possono scegliere di investire i propri soldi nei mercati emergenti (EM) o nelle economie sviluppate. Gli investimenti a impatto abbracciano diversi settori, tra cui:
Assistenza sanitaria
Formazione scolastica
Energia, in particolare energia pulita e rinnovabile
Agricoltura
Ambientale, sociale e di governance (ESG)
Ambientale , sociale e di governance (ESG) si riferisce alle pratiche di un investimento che possono avere un impatto materiale sulla performance di tale investimento. L'integrazione dei fattori ESG viene utilizzata per migliorare l'analisi finanziaria tradizionale identificando potenziali rischi e opportunità al di là delle valutazioni tecniche. Sebbene vi sia una sovrapposizione di coscienza sociale, l'obiettivo principale della valutazione ESG rimane la performance finanziaria.
Investimenti socialmente responsabili (SRI)
L'investimento socialmente responsabile (SRI) va oltre l'ESG eliminando o selezionando attivamente gli investimenti secondo specifiche linee guida etiche. Il motivo alla base potrebbe essere la religione, i valori personali o le convinzioni politiche. A differenza dell'analisi ESG che modella le valutazioni, l'SRI utilizza fattori ESG per applicare schermi negativi o positivi all'universo di investimento.
Considerazioni speciali
Le pratiche socialmente e ambientalmente responsabili tendono ad attrarre investitori ad impatto, il che significa che le aziende possono trarre vantaggio finanziario dall'impegno in pratiche socialmente responsabili. L'investimento a impatto si rivolge in gran parte alle generazioni più giovani, come i millennial,. che vogliono restituire alla società , quindi è probabile che questa tendenza si espanda man mano che questi investitori acquisiscono maggiore influenza sul mercato.
Anche gli investitori tendono a trarre profitto. Un sondaggio del 2020 del Global Impact Investing Network ha rilevato che oltre l'88% degli investitori a impatto ha riferito che i propri investimenti stavano soddisfacendo o superando le proprie aspettative finanziarie.
Impegnandosi nell'impact investing, gli individui o le entità affermano essenzialmente di sostenere il messaggio e la missione dell'azienda in cui stanno investendo e di avere un interesse nel benessere dell'azienda. Man mano che sempre più persone realizzano i vantaggi sociali e finanziari dell'impact investing, sempre più aziende si impegneranno nella responsabilità sociale.
Anche se il denaro non è tutto, in un sondaggio del 2020 tra gli investitori a impatto, oltre l'88% degli intervistati ha affermato che i propri investimenti soddisfacevano o superavano le aspettative finanziarie.
Impact Investing vs. Socially Responsible Investing (SRI)
L'SRI, a volte indicato come investimento sostenibile o socialmente consapevole o, se focalizzato su cause ambientali, investimento verde,. è una forma di investimento a impatto. Sebbene la definizione di SRI comprenda la prevenzione del danno, l'impact investing suggerisce anche un impatto positivo attraverso i suoi investimenti.
Gli investitori che praticano l'SRI tendono a credere e a scegliere aziende che aderiscono alle loro opinioni in merito ai diritti umani, alla protezione dell'ambiente e al senso di responsabilità nei confronti dei consumatori. Ad esempio, alcuni investitori potrebbero scegliere di non investire in società che producono, distribuiscono o promuovono sigarette a causa del loro effetto negativo complessivo sulla salute delle persone.
Molte società di gestione patrimoniale, banche e altre case di investimento offrono ora fondi su misura per investitori socialmente responsabili.
Esempi di Impact Investing
La Fondazione Gates
Uno dei più noti fondi di investimento a impatto è la Bill & Melinda Gates Foundation, lanciata dal celebre pioniere di Windows con una dotazione totale di quasi 50 miliardi di dollari. Sebbene la maggior parte della Gates Foundation sia impegnata nella filantropia, ha anche un fondo di investimento strategico con $ 2,5 miliardi in gestione, che viene investito in iniziative in linea con gli obiettivi della Fondazione di migliorare la salute, l'istruzione e l'uguaglianza di genere. Come spiegato sul sito web del fondo, il fondo di investimento strategico sostiene "organizzazioni o progetti a beneficio dei più poveri del mondo e spesso trascurati dagli investitori tradizionali".
Fondo per lo sviluppo economico di Soros
Il Soros Economic Development Fund fa parte delle Open Society Foundations, lanciate dal miliardario filantropo George Soros. Soros ha contribuito con circa 18 miliardi di dollari alle Open Society Foundations, di cui 90 milioni di dollari sono attivamente investiti in iniziative di impatto. Come suggerisce il nome, la Fondazione cerca di sostenere le "società aperte" promuovendo la democrazia, le riforme legali, l'istruzione superiore e il giornalismo, così come altri campi.
La Fondazione Ford
La Ford Foundation è stata lanciata nel 1936 da Edsel e Henry Ford, con una dotazione iniziale di $ 25.000. Oggi ha una delle più grandi dotazioni private del mondo, con 16 miliardi di dollari in gestione. La maggior parte di quel denaro viene dato come sovvenzioni per sostenere cause allineate con i valori della fondazione; tuttavia, nel 2017 la Fondazione Ford ha annunciato l'intenzione di investire 1 miliardo di dollari in iniziative imprenditoriali in linea con la loro missione.
Che cos'è l'investimento incentrato sull'impatto?
L'investimento incentrato sull'impatto, o semplicemente l'investimento sull'impatto, è una strategia di investimento che cerca di raggiungere obiettivi sociali o ambientali, oltre a generare profitto. A differenza delle attività filantropiche, gli investitori ad impatto in genere si aspettano un ritorno sul loro investimento, sebbene questa possa essere una considerazione secondaria.
L'investimento a impatto funziona?
La maggior parte degli investitori a impatto cerca rendimenti paragonabili ai tassi di mercato e alcuni fondi a impatto possono persino sovraperformare il mercato. In generale, i rendimenti degli investimenti a impatto tendono ad essere leggermente inferiori alla media del mercato. In uno studio dell'Università della California, il fondo a impatto mediano ha avuto un tasso di rendimento interno medio del 6,4%, rispetto al 7,4% dei fondi senza ricerca di impatto.
Qual è la differenza tra ESG e Impact Investing?
L'investimento a impatto è spesso associato all'ambiente, alla società e alla governance (ESG) in quanto pratiche commerciali socialmente responsabili che stanno guadagnando sempre più attenzione nel mondo degli affari. Sebbene abbiano molte caratteristiche in comune, si riferiscono a pratiche distinte.
Le pratiche ambientali, sociali e di governance si riferiscono a decisioni aziendali che potrebbero influenzare i rendimenti di quell'azienda. Ad esempio, un'azienda che impiega consapevolmente il lavoro minorile o pratica la discriminazione potrebbe trovarsi in uno svantaggio competitivo, in particolare quando si rivolge a consumatori socialmente consapevoli.
Impact Investing, d'altra parte, è la pratica di cercare investimenti che ottimizzano specificamente un obiettivo diverso dai profitti. Ciò potrebbe includere investimenti in energia pulita, istruzione o microfinanza.
Che cos'è un'impresa di investimento a impatto?
Un'impresa di investimento a impatto è un fondo di investimento che cerca specificamente di supportare risultati sociali o ambientali benefici, oltre a generare ritorni finanziari. Alcuni fondi a impatto investono in cause che ritengono genereranno forti rendimenti; altri considerano i profitti una considerazione secondaria.
Che cos'è una strategia di investimento a impatto?
Una strategia di investimento a impatto è una strategia di investimento che si rivolge ad aziende o industrie che producono benefici sociali o ambientali. Ad esempio, alcuni investitori ad impatto cercano di sostenere le energie rinnovabili, le auto elettriche, la microfinanza, l'agricoltura sostenibile o altre cause che ritengono utili.
La linea di fondo
L'impact investing fa parte di una tendenza crescente di pratiche socialmente responsabili che cercano di ridurre alcune delle conseguenze negative delle attività commerciali tradizionali. Supportando le aziende e le industrie in cause utili, l'impact investing può produrre benefici sociali o ambientali e allo stesso tempo realizzare un profitto.
Mette in risalto
Gli studi dimostrano che il fondo a impatto mediano ha realizzato un rendimento del 6,4%, rispetto al 7,4% dei fondi senza impatto.
Gli investitori che seguono l'impact investing considerano l'impegno di un'azienda nei confronti della responsabilità sociale d'impresa o il dovere di servire positivamente la società nel suo insieme.
Secondo il Global Impact Investing Network, oltre l'88% degli investitori ad impatto ha riferito che i propri investimenti hanno soddisfatto o superato le proprie aspettative.
Gli investimenti socialmente responsabili (SRI) e quelli ambientali, sociali e di governance (ESG) sono due approcci all'investimento a impatto, sebbene vi sia ancora qualche disaccordo sulla terminologia nella comunità degli investitori.
L'investimento a impatto è una strategia di investimento generale che cerca di generare rendimenti finanziari creando allo stesso tempo un impatto sociale o ambientale positivo.
